發表
我的網誌
統一投信觀察，近期股市震盪主要是評價修正，並非景氣反轉，在 AI 帶動的缺貨漲價循環下，成長股與科技基金的投資機會仍然明確，是偏向積極攻擊型、追求資本利得與趨勢佈局的環境。
統一投信：AI 缺貨漲價循環下的資本利得機會
從統一觀點來看，2026 年市場主軸仍鎖定 AI 產業鏈。雖然指數短線回檔，但屬於前期漲多後的本益比調整，企業基本面並未惡化，尤其 AI 伺服器與關鍵零組件反而進入供不應求階段。
包括低熱膨脹玻纖布 T-Glass、電子級玻纖布 E-Glass、記憶體、ABF 與 BT 載板、PCB、CCL 等關鍵材料，受 AI 伺服器、資料中心升級帶動，出現明顯缺貨、報價持續調漲。供需缺口越大的環節，漲價力道越強，直接推升相關廠商營收與獲利動能，成為資本利得的重要來源。
同時，新一代晶片朝更精細間距發展，測試針數需求暴增，探針卡相關公司迎來結構性成長。光通訊則從 800G 邁向 1.6T，台灣 CPO 供應鏈積極卡位，預計 2027 年進入爆發期，現在正是提早卡位趨勢佈局的時間。
美國四大雲端服務業者 2026 年資本支出高達 6400 億美元，年增逾六成半，將持續灌注訂單到台灣伺服器與 AI 供應鏈。統一投信研判，第一季極可能是全年營收與獲利低點，後續逐季走升。風險來自短線震盪，但在 AI 長趨勢不變下，拉回反而提供中長線投資人進場布局的有利時點。
對於習慣透過統一投信會員專區進行線上交易的投資人來說，目前環境更適合主動出擊，鎖定具爆發力的科技與台股主題基金，藉由專業團隊掌握供應鏈細節，而非自己單打獨鬥挑個股。
給投資人的操作建議：如何掌握 AI 缺貨漲價紅利？
在這樣明確偏向科技與成長的環境下，策略核心是「趨勢佈局優先，善用震盪分批進場」，而不是等待所謂完美低點。對追求資本利得的投資人，可採兩層思維：
第一層是主攻 AI 與科技紅利。台股中小與科技供應鏈對美國雲端巨頭訂單高度敏感，只要資本支出維持高檔，營收與獲利就有機會季季墊高。短線拉回，往往是長線資本利得的進場窗口。適合以定期定額作核心，再視市場回檔幅度搭配單筆加碼，平衡成本。
第二層是全球科技與創新主題，透過統一投信的國際布局能力，不只鎖定台股，還能參與美股與全球半導體、雲端、AIoT 等題材，放大趨勢紅利來源。對風險承受度較高的投資人，主動式 ETF 加主題基金組合，可同時兼顧彈性與成長力。
若對波動仍感壓力，可以保留部分資金在多重資產或高股息產品，作為震盪時的心理緩衝與資金調度來源，但整體配置比重仍建議把握 AI 成長主軸，避免過度保守錯失趨勢。
⭐ 精選基金深度點評
1. 統一中小基金
統一觀點明確點出 AI 缺貨漲價題材將帶動台灣中小型電子與零組件供應鏈，統一中小基金持股集中在半導體、AI、ASIC、測試介面與 PCB、CCL 等核心族群，正是這波供需缺口的直接受惠者。短線震盪拉回，反而是透過此基金參與中小型成長股資本利得的切入時點。
2. 統一台灣動力基金-A類型
在 AI 帶動的台股成長行情中，大型與中大型電子、科技龍頭同樣扮演主軸。統一台灣動力基金聚焦具獲利成長與市占優勢的台股標的，可搭配中小基金形成台股雙核心配置，同步參與主流電子與高成長供應鏈，提升整體報酬潛力。
3. 統一全球新科技基金(新台幣)
AI 投資主題不只在台灣，從雲端服務、晶片設計到高階設備，全球科技龍頭都是趨勢贏家。統一全球新科技基金鎖定世界級科技與創新企業，今年以來表現亮眼，適合作為追求趨勢佈局與資本利得的全球科技核心持股，補足單一市場的不足。
4. 統一全球創新主動式ETF基金
在 AI、CPO、AIoT 等新世代應用加速落地之際，主動式 ETF 能更靈活調整持股，捕捉新題材與新技術崛起的節奏。統一全球創新主動式ETF基金今年以來表現出色，適合願意承擔較高波動、想以一檔產品布局全球創新趨勢的進取型投資人，作為放大成長紅利的進攻工具。
資料來源：統一投信，截至 2026/2/13。上述內容為市場現況與投資邏輯之說明，非個別基金之買賣建議，投資前請詳閱公開說明書與投資人須知，基金投資仍有風險，過去績效不代表未來績效。
盤中資料來源：股市爆料同學會
