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富蘭克林投信觀察最新市場走勢，認為當前同時存在 AI 科技趨勢與債券鎖息甜蜜點，對投資人而言，最關鍵的已不是單押股市或債市，而是透過基金投資在「趨勢佈局」與「穩健收益」之間取得平衡，強化整體資產配置的韌性。
富蘭克林投信：AI 科技紅利與利率高檔下的投資機會
從 CMoney 近期整理的市場資訊來看，主旋律非常清楚：一方面，AI 應用擴散、台股與美股科技族群持續扮演多頭主軸，帶動投資人對「資本利得」與「趨勢佈局」的想像；另一方面，全球經濟雖有放緩疑慮，但整體數據仍具韌性，使得高利率環境得以維持一段時間，為債券投資提供了相對有利的「鎖定收益」時點。
在這樣的情境下，市場並非單純偏向攻擊或防禦，而是典型的「股債並進」格局：
- 股票端，AI、雲端、高速運算等長期結構性成長題材，支撐成長股與中小型股的評價；
- 債券端，殖利率維持在相對高檔，一旦未來降息循環啟動，除票息外，亦有機會享有價格回升的價差收益。
富蘭克林投信的市場邏輯，是以長期核心持有為前提，利用基金工具在成長股、收益股、投資級債與非投資等級債之間進行多元資產配置，讓投資組合在震盪中兼具抗跌與跟漲。
給投資人的操作建議：如何同時掌握趨勢佈局與穩健收益
在 AI 科技與債券甜蜜點並存的階段，建議投資人可思考以下操作節奏：
1.
核心採定期定額，掌握長期趨勢佈局
以定期定額方式布局成長股與價值股基金，降低進場時點壓力；若市場因短線利空回檔，再視個人風險承受度，分批小額加碼，拉低長期平均成本，爭取趨勢向上的資本利得。
2.
搭配債券與多重策略基金，強化穩健收益與下檔保護
在高利率環境下，逐步提高債券與多重策略型基金的比重，鎖定目前仍具吸引力的殖利率，同時利用未來潛在降息所帶來的資本利得機會，穩定投資組合現金流。
3.
以「股債搭配」作為資產配置的基本框架
對風險承受度中性的投資人，可採用股債雙核心：股票端負責趨勢成長，債券端負責穩健收益與波動緩衝，再視人生階段與目標，定期檢視與調整比例，而非頻繁進出市場。
精選基金深度點評：三大主軸對接當前市場
以下選出與當前市場環境高度連結、且由富蘭克林集團旗下團隊管理的代表性基金，提供作為資產配置思考方向。績效為今年以來表現，資料截至 2026 年 2 月 12 日，投資前請再以官方公告為準。
一、趨勢佈局與資本利得：美國價值股與成長股並進
1.
美盛美國價值基金A類股美元配息型(A)
今年以來績效約 5.89%
聚焦美國大型價值股，受惠於企業獲利穩健與評價相對合理，適合作為美股核心持股，為投資組合提供相對穩健的成長來源，平衡高波動的成長型標的。
2.
美盛銳思美國小型公司基金A類股美元累積型
今年以來績效約 16.17%
聚焦美國小型成長股，間接受惠於 AI、生產力工具與數位轉型相關需求放大，具放大利潤與資本利得的潛力。由於波動度較高，建議以定期定額長期累積部位，將其視為趨勢佈局的攻擊型衛星持股。
3.
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-科技基金美元Z(acc)股
今年以來績效約 -3.10%，屬短線整理
聚焦全球科技與創新企業，涵蓋雲端、高速運算及 AI 應用供應鏈。若認同科技長線紅利，當前回檔反而提供分批布局的機會，適合作為「趨勢佈局」主題中，聚焦科技紅利的關鍵基金。
二、穩健收益與下檔保護：全球債與非投資等級債的「鎖息」機會
1.
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-全球債券總報酬基金美元A(acc)股
今年以來績效約 4.81%
由全球債券團隊主動調整久期與債種配置，掌握利率見頂後的債價修復空間，同時提供穩定票息。適合作為穩健收益型投資人的核心債券配置，用來平衡股票波動。
2.
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-全球非投資等級債券基金美元A(acc)股
今年以來績效約 2.81%
在經濟尚具韌性之下，違約風險可控，高息特性有助補貼價格波動。適合風險承受度中等以上、希望提高整體投組收益水位的投資人，建議以有限比例納入，作為收益型衛星資產。
3.
美盛布蘭迪全球機會固定收益基金優類股美元累積型
今年以來績效約 2.99%
由專業團隊在全球不同債市靈活調整部位，兼顧利率與利差機會，有助分散單一國家與單一債種風險，適合作為「穩健收益」與「下檔保護」並重的核心債券工具。
三、多元資產與區域成長：新興市場與亞洲成長動能
1.
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-新興國家基金美元A(acc)股
今年以來績效約 13.15%
新興市場估值仍具折價優勢，同時受惠於人口結構與內需成長，若全球風險偏好延續，有望持續補漲。適合作為多元資產配置中，分散成熟市場風險的區域成長部位。
2.
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-亞洲成長基金美元A(acc)股
今年以來績效約 11.55%
聚焦亞洲企業的成長潛力與科技製造鏈優勢，與台股及 AI 供應鏈具有高度連結。對已持有台股或科技主題基金的投資人，可視為區域延伸布局，強化對亞洲成長動能的掌握。
富蘭克林投信提醒，面對同時存在的科技爆發力與債券甜蜜點，投資人不必在「趨勢佈局」與「穩健收益」之間二選一，而是應以自身風險屬性為核心，透過股債搭配、定期定額與長期持有，建立具抗跌又能跟漲的資產配置架構。所有基金投資皆有風險，投資前請詳閱公開說明書與投資人須知，並審慎評估自身風險承受度。
盤中資料來源：股市爆料同學會
