想投資基金分散風險，卻怕基金經理人虧掉你的錢？搞懂６重點、２指標，找出獲利方程式！

基金

 

【我們想讓你知道】

在縮小基金篩選的範圍之後，投資人將會面臨挑選基金的重頭大戲。財經暢銷書家梁亦鴻提供了 挑選基金的 6 個標準和及 2 個指標，學習如何淘汰掉不理想的標的，你也能選出最適合自己優質基金。

 

文／梁亦鴻

                                                                                                                                                  

挑選基金的標準有 6 個重點

重點 1：選擇適宜的基金公司

可以觀察過往的經營績效如何、服務好壞，以及規模大小。試想，如果一家基金公司的操作績效或者服務態度不好，勢必會讓很多投資人相繼贖回部位，因此，規模就會日益縮小；反之，一家有口碑的基金公司，一定會近悅遠來，吸引更多投資人來申購基金，規模自會日益擴大。

重點 2：專業、操守俱佳的基金經理人

既然是要將我們的血汗錢交由基金經理人代為理財、操盤，有關於基金經理人的學歷、經歷背景、過往的操作經驗，以及個人操守就顯得很重要。如果是那種會把投資人的血汗錢，當成是為自己抬轎、或中飽私囊的基金經理人，還是趁早遠離為妙，難不成，我們還要花錢（付手續費），去請他幫我們虧掉血汗錢嗎？

重點 3：投資標的前景是否可期

就算我們沒有十足的把握，知道哪些標的個股具有「漲相」，但是，在現在資訊氾濫、隨手可及的情況之下，投資人也應該對現時有哪些地方是去不得（不宜投資），有稍微的概念。因此，在挑選基金之前，可以先瞭解一下，有哪些區塊是看不到未來的，這包括「投資區域（該區域的經濟前景）與「投資標的（是否有獲利潛力）」兩點。

重點 4：操作績效

雖然基金的過往績效不見得是未來獲利的保證，但是如果之前的績效還算平穩，投資報酬率及基金排名的順位，都在同一類型基金的中位數以上，才值得你考慮要將資金委託給這個基金公司，或是基金經理人。

重點 5：所需費用

基金的手續費，就是我們的交易成本，因此，在投資之前，比較不同基金的收費標準，如果有高於行情的手續費，勢必會侵蝕獲利，自然要考慮再三了；免得還是出現了付手續費請人幫我們虧錢的窘境。

重點 6：評估基金風險

投資人在評估各基金的風險時，可以透過下列 3 種指標，來分析持有各基金所可能擔負的風險：標準差、Beta 係數及夏普指數。通常標準差愈高代表該基金的風險波動度愈高；Beta 係數 > 1，說明該基金的波動程度是超過大盤；而夏普指數是用來衡量基金負擔一單位的風險之下，可以為我們帶來多少的超額報酬率，所以會找愈高的夏普指數的基金來投資。

 

靠 2 大指標挑基金

事實上，以上 6 大重點中的投資標的「前景可期」，主要談的是投資市場的基本面前景與發展；其餘幾項指標，則可以分別歸納為「量化指標」與「質化指標」兩大類。

因此，投資人在挑選基金時，首先是由基本面來選擇「基金」或「投資區域」。

量化指標

也就是說，投資人最好先考慮市場長期趨勢走向，以及個人投資組合短、中、長期配置的需求，選擇投資前景相對應的標的。其次，根據績效評比、所需費用成本及風險進行篩選。投資人可以從基金評比中，選擇與自己「投資組合期望報酬率」相當的基金標的。

此時，投資人可以直接上各家基金公司網站、財經網站、投信投顧公會網站、或者境外基金觀測站等，針對原先所設定的投資組合報酬目標，搭配各家公司旗下基金的歷史績效表現，進一步篩選符合的標的。

質化指標

第三，從質的角度再一次篩選。投資人再進一步針對基金公司的品牌形象、基金公司整體的資產管理規模，

做進一步篩選，淘汰掉不理想的標的。總的來說，投資人在下手買基金前，一定要將自己的理財目標，與想下手的基金投資需求定位密切配合，然後，再正確搜集資料與解讀，才能挑出最適合自己的優質基金。

 

更多好文推薦給你：

 

本文摘自《3天搞懂基金買賣》，作者： 梁亦鴻、出版社：寶鼎 

(圖：shutterstock ／責任編輯：TSAI)