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投資股票看盤、財報、K線好複雜！把投資財理做好之前，早就被數字繞得頭昏眼花。不看盤投資達人股魚，累積近 20年的實戰經驗，這次他將教你從日常生活中選好股，並在「大魚吃小魚」的股海生態裡，用這 1 招閃避危險、穩穩賺錢。

 文 / Money 錢

不看盤投資術

向來不看盤的投資達人暨財經部落客「股魚」，今年初從任職長達 15 年的竹科大廠離職，專心從事他所信仰的「不看盤投資術」的教學與推廣，也因為卸下上班族的身分，讓他有更多時間陪伴家人，尤其是唸小學 3 年級的 8 歲女兒。

在竹科上班期間，股魚每天上午 6 點半就要開車出門，到公司後隨即忙著開會及處理待辦事項，一直到晚上 7 點才趕回三峽的住家，忙碌的他沒有太多時間好好過生活，只有在週末假日才能專心地坐下來，追蹤、觀察近 1 週的市場變化。

這樣的生活節奏，間接促成了股魚的「不看盤投資術」。透過長年不斷地摸索、學習，他發現唯有深入分析公司財報、了解營運基本面，再選股做長期投資，是最穩健有效的投資方法，長期年化報酬率可達到 15% 左右，而且完全不用盯盤，更不必讓自己的心情隨著股價的波動起伏而七上八下。

年領股息 70 萬 幫女兒從小存錢買台灣 50

股魚今年 40 歲，除了有一棟自己的房子，股票資產累積也超過千萬元，年領股息約 70 萬元。除了自己存錢做投資，股魚從女兒 5 個月大時也開始幫她存錢，「每年存 6∼8 萬元壓歲錢，她目前 8 歲已經有 44 萬元存款，分批投入買『台灣 50』ETF，要達到 5.5% 的年化報酬率並不難，等她唸大學時就可累積達 2 百萬元。」

股魚老家在高雄，從小就有打工賺錢的經驗，但他觀察發現，大部分的人靠勞力只能換取微薄的收入，卻有少數人靠公司的股票分紅，或自己投資股票，賺到遠高於薪資的收入，這讓他躍躍欲試，來台北念大學時就開始參加不同學校的投資社團活動，積極學習投資相關知識。

最根本是財報

不過，當年國內股市投資流行「股價技術分析」，股魚上過相關課程之後，也嘗試用這樣的方法進場投資，結果買了 2 檔都以虧損收場，儘管過程中股票曾經上漲。這讓他很挫折，但沒有因此放棄，包括當兵、唸研究所期間都持續探索股票投資這門學問，除了買書來看，還特別花大錢在週末上大學財經系所教授開的課程，開始學習分析公司財報、了解營運基本面。

股魚的投資經驗累積至今將近 20 年，他除了長期在部落格寫文章，分享投資心得，也不時開班授課。經由多年的實戰經驗，以及教學相長，他越來越專業，也越來越有信心，加上資產已累積超過千萬元，每年又有穩定的股息收入，足以因應一家三口的日常開支，於是他毅然決定轉換跑道，專職從事「不看盤投資術」的教學與推廣，希望更多人能像他一樣，提早達到「財務自由」。

受邀上「理財達人秀」帶觀眾看財報選股

今年走紅的「理財達人秀」網路節目，近幾個月就安排股魚和網友分享一系列「不看盤投資術」，主持人李兆華和股魚透過輕鬆有趣的對談，告訴網友如何從財報分析了解企業的營運基本面，進而判斷其投資價值，讓那些原本對財報感到乏味、艱澀的初學者，更容易接受。在「大魚吃小魚」的股海生態中，股魚認為自己只是小魚，一定要懂得閃避危險，否則很難在險惡的股海中存活，而閃避危險最重要的方法，就是分析上市櫃公司的財報，了解公司的營運基本面，絕對要避免道聽塗說，或盲目追逐所謂的「明牌」。

台股大盤目前仍在萬點以上，又有美中貿易戰、未來景氣可能衰退等疑慮，但股魚認為，相較於過去幾次台股來到萬點，這次的萬點相對便宜，現階段還是可以找到波動風險較低、具有長期投資價值的個股，例如中華電（2412），買了它每年都能領到股息，也不用擔心將來會倒閉。股魚以過來人的經驗指出，投資一定要選擇自己看得懂的產業及個股，建議可以從生活中挑股，再細究相關公司財報，找出可以長期投資賺股息的績優潛力股。

從日常生活選好股 5 大指標檢視企業財報

例如，有一回股魚的太太叫他幫忙買拋棄式隱形眼鏡，這讓他留意到生產拋棄式隱形眼鏡的精華光學（1565），當時公司毛利率高達 7 成，他決定買進投資，耐心持有 4 年多，出場時股價連同現金股利賺足 3 倍。股魚篩選個股，會從歷年財報檢視 5 大財務指標：

1. 股東權益報酬率大於 8%、
2. 營業利益率大於 0、
3. 本業獲利比例大於 80%、
4. 負債比低於 60%、
5. 自由現金流量大於 0；

一關關篩選，便能避開獲利不佳

只靠轉投資獲利、甚至是過度舉債的地雷公司。目前股魚的核心投資部位是台灣 50 ETF，搭配過去 10 年陸續在低檔買進的台積電（2330）、聚陽（1477）、聚鼎（6224） 、中保（9917）、超豐（2441）、巨路（6192）等長線績優股，這樣有助於分散風險，另外，他還持有一些債券基金。

近年國內存股族熱衷存金融股，但股魚卻不投資，主要是因為金融股財報相對不透明，牽涉複雜的國內外轉投資及金融資產，金控又要認列旗下許多子公司的盈虧，尤其近年來全球市場波動劇烈，金融股的營運及投資部位容易受衝擊。對金融股有興趣的投資人，股魚則建議考慮風險相對較低的金融特別股。

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本文由Money 錢 144 期 授權轉載
( 圖：shutterstock / 責任編輯：BELL；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )

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