發表
我的網誌
文章架構
- 今日盤勢解析：短線投機氣氛轉淡，大盤回測月線
- 焦點個股：受惠半導體先進製程推進，「他」本業大增130%，2023年營運再躍升！
- 焦點個股：「這檔」台灣之光漲停，股價再戰前高！
今日盤勢解析：短線投機氣氛轉淡，大盤回測月線
由於大型投行高盛、小摩紛紛提及未來美國經濟有衰退風險，使近日多空力道拉扯，昨日美股四大指數全數收黑。而臨近年底，部分資金提前獲利了結，短線投機氣氛轉淡，今日（12/8）加權指數回測月線，收盤下跌77點至14,553點，成交量縮至1,818億元。
焦點個股八貫(1342)昨日爆量收黑後，今日跳空漲停，短短6日漲幅已高達5成，看不見車尾燈。八貫昨日公告11月自結獲利，稅前淨利0.7億元，年增136.7%，自結EPS 0.82元，年增141.2%，主因防彈裝備訂單出貨放量，11月工業產品出貨較去年同期翻倍，目前產線訂單滿載，同時在近期國防、軍工題材激勵下，股價來到歷史新高。
今日焦點族群為驗證分析大廠，指標股宜特(3289)、閎康(3587)均以漲停作收，主因在半導體產業進入庫存調整之際，檢測需求仍持續成長，近日受法人資金點火。另一焦點為觀光族群，在臨近過年、傳統旺季加持下，六角(2732)、亞洲藏壽司(2754)鎖漲停，股價均創波段高點。
整體而言，受國際股市修整影響，且假期前夕，資金動能放緩，令大盤漲勢暫歇。然而中國近日發佈十條防疫措施優化的規定，首次將「強制集中隔離」改為「具備條件可居家隔離」，放棄長期堅持的清零路線，後續解封將有利於中國經濟大力施展。預期在大盤消化獲利了結賣壓後，後市維持震盪上漲趨勢，維持看好解封、軍工、儲能、安控等題材個股。
延伸閱讀
- 宜特(3289)再奔漲停!驗證產業展望光明，獲利扶搖直上!
- 華城(1519)今年接單成長3~4成，法說會後股價直奔漲停!
- 麗豐-KY(4137)明年有望迎來大陸解封行情，股價率先漲停表態!
- 八貫(1342)航太、軍工產品長線旺，11月營運攀峰，股價直奔漲停再創新高!
焦點個股：受惠半導體先進製程推進，「他」前三季本業大增130%，2023年營運再躍升！
驗證分析主要提供半導體上、中、下游材料、元件廠商所需要驗證分析服務，國內主要廠商有閎康(3587)、宜特(3289)、汎銓(6830)等。由於驗證、分析營收主要來自客戶的開案量，與終端銷售無關，因而不受半導體庫存調整影響，並且半導體廠在景氣低靡時仍會持續發展新製程，使驗證分析大廠宜特、閎康2022年第三季稅後淨利分別較去年大增227.5%、30.2%，近日閎康公佈11月營收3.8億元，年增25.5%，創下單月新高紀錄。
半導體驗證分析主要包括材料分析(MA)、可靠度分析(RA)、故障分析(FA)、訊號測試(SI)等，終端大客戶包含蘋果、日月光、台積電、Dell、Lenovo、思科、惠普等國際大廠。而閎康為國內驗證測試的龍頭，早期從MA起家，擁有完整的實驗室及豐富數據庫，提供客戶從研發、製造、品質管理等分析服務，而宜特則是由RA起步，至今持續擴展MA相關營收，並在電動車領域站穩車用RA市場龍頭，未來可望隨著ADAS、電動車的滲透率提升，帶動營運起飛。
國內三大驗證分析廠之營收比重差異：
- 閎康 MA 33%、RA 33%、FA 33%
- 宜特 MA 25%、RA 50%、FA 25%
- 汎銓 MA 85%、RA +FA 15%
今年以來，閎康及宜特營運持續創高，主受惠半導體先進製程、異質封裝技術的趨勢，帶動RA、MA需求持續攀升，而受惠台積電預計在2025年正式量產2奈米製程（N2）環繞閘極(GAA)電晶體技術，有利於閎康、宜特MA訂單在未來2~3年將延續成長力道。
其中以宜特今年獲利最為亮眼，前三季累計營業利益高達2.9億元，相比去年同期的1.2億元大增130%，此外其子公司宜錦、創量迎來轉機，未來業外轉投資可望轉盈。市場看好受惠於車用晶片、先進製程與封裝、第三代半導體等驗證分析需求持續熱絡，帶動宜特訂單暢旺，第四季將延續成長態勢，全年營運可望創高。
整體而言，由於檢測分析並無庫存問題，且長期受惠半導體先進製程演進，未來成長展望明朗。相較於同業，宜特未來擴產幅度也最為積極，市場預估2023年MA營收成長性上看50%，長期營運值得留意。
焦點個股：「這檔」台灣之光漲停，股價再戰前高！
隨著年底餐飲、旅遊旺季來臨，今日多數觀光餐飲股再度成為盤面焦點，其中六角(2732)今日漲停收134元，即將挑戰10月前高137元。
六角旗下擁有自創茶太「日出茶太Chatime」茶飲品牌，以及杏子豬排、段純貞牛肉麵等餐食品牌，其中Chatime主力戰場以海外為主，以代理、加盟方式加速拓展各國版圖，而在餐食品牌如杏子豬排則多以國內直營店為主，近年持續往香港、加州、加拿大等市場以每年2~3家擴展。另外，六角為打入中國飲料市場，2018年透過轉投資杭州瑞里取得旗下「黑泷堂」、「果麦」及「壺沏」」等品牌，隨著中國疫情消散，或將成為2023年之後新的成長動能。
而近年旗下品牌Chatime最為成功，主因近幾年國際珍珠奶茶熱潮興起，同時六角積極展點，品牌於國際間知名度極高。2020/3收購天恩粉圓，直接掌握上游珍珠原物料樹薯粉，在成本優化下，降低疫情對於餐飲業的影響。並於2021年疫情之下仍展店上百家，目前在東南亞、澳洲、北美保持領先地位。
六角受惠於全球陸續解封，旗下日出茶太重拾成長，展店進度加速，加上先前在澳洲推出的奶茶沖泡包打入澳洲最大超市Woolworths（在澳洲擁有1,500~2,000家門市），並榮登銷售第一，當地市佔率約40%，同時隨著國內餐飲市場回溫，王座旗下餐食品牌7月以來已轉虧為盈，帶動六角前三季EPS 4.47元，賺贏2021全年3.08元水準。隨著餐飲市場消費動能持續恢復，第四季旺季表現可期。
展望2023年，六角主要有3大利多：
＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。
