(圖片來源：shutterstock)

 

原文發文日：2020/02/02

轉載來自：美股夢想家- 打造穩定現金流（Pressplay）

 

警語

文章內容僅供投資人參考，投資人須自行承擔風險，

本文不負擔盈虧之法律責任，亦不代表任何投資或稅務建議。

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選擇自己慣用指標

我們在許多文章常常提到年線，也會使用技術線圖來看現在年線位置。

這篇文章告訴大家如何使用StockCharts網站，設定技術線圖，才能控制停損點，

技術指標非常多種，但沒有百分百準確指標，所以選擇自己慣用指標就好。

我在分析股票時，以基本面分析為主，會使用股價營收比、本益比等指標，

估算股價便宜價、合理價、昂貴價。

但我們都是散戶，沒有決定股價的能力，

市場未必反映公司價值，所以可以搭配技術指標停利、停損，

只要抱住波段就能賺錢，不求買在最低、賣在最高。

均線意義

例如我最常使用的均線

• 年線就是200天均線，代表過去200天平均股價。
• 季線就是50天均線，代表過去50天平均股價。
• 月線就是20天均線，代表過去20天平均股價。

如果股價站上均線，股價上漲機率高，

如果股價跌破均線，股價下跌機率高。

操作週期越短的人，使用的均線越短，

但交易頻率就會很頻繁，會常常漲破或跌破均線。

我自己交易頻率偏中長期，而且投資美股很難熬夜看盤，

身體健康最重要，所以我都使用年線居多，不然交易頻率會很高。

除非股價實在漲太兇，距離年線超過20%以上，

我就會改用季線獲利了結，不然會獲利會少很多。

 

以應用材料為例

我們在4月5日發布文章，當時應用材料股價42元，

年線38元，所以最大虧損幅度10%，

而當時文中預估的今年高估價為70美元，潛在報酬66%，

由於潛在報酬遠高於最大虧損，報酬風險比達6.6倍，冒這風險很划算。

後來股價一路上漲，最高漲到64.93美元，上漲54.5%，

但也因為股價漲太兇，股價超過年線近3成。

如果等跌破年線再出場，獲利會少很多，這時就可考慮搭配季線獲利了結。

從文章發布以來，應用材料從未跌破年線，

跌破季線3次，跌破月線超過10次以上，

由於月線太過敏感，所以我不會使用月線，可以依自己操作頻率而定。

 

若決定跌破年線獲利了結，

目前應用材料年線為50.37美元，這筆投資報酬為20%。

但若決定跌破季線獲利了結，

目前應用材料季線為60.02美元，這筆投資報酬會提高為43%。

雖然當初文章預估今年高估價70美元，但市場瞬息萬變，

如果未來股價真的跌很大，也不能眼睜睜看者獲利減少，這時候就很適合搭配均線停利。

而在跌破均線前就是緊緊抱住，因為市場可能就是很瘋狂，

股價繼續狂飆，單純覺得漲很多就賣，可能再也沒有機會買回來。

來回買賣就當買保險

這過程一定會發生賣出，結果又買回的情形，甚至也會發生虧損的情況。

例如可能應用材料現在跌破季線先獲利了結，

結果未來沒多久又站回季線，然後又買回來，

但這都是必要成本，就當作買保險，目的是為了避免過大虧損。

StockCharts網站設定說明

StockCharts網站是我覺得最好用的技術分析網站，使用起來也很簡單，只要2個步驟就能設定

也可直接點選下面連結，就會跟上圖設定一樣，

將網址中AMAT更改為其他代號就能看其他股票，也能看ETF。

https://stockcharts.com/h-sc/ui?s=AMAT&p=D&yr=1&mn=0&dy=0&id=p79312593240

 

檢查5大項目，抓住獲利機會

我認為這次武漢肺炎造成的回檔只是短期影響，

但可以把握這次機會，仔細檢查持股組合，評估自己風險承受能力，

未來股災來襲時，才能冷靜判斷，抓住獲利機會。

當股市回檔時，我都會檢查這5個項目

1. 競爭優勢有無變化?
2. 未來獲利展望如何?
3. 單一持股有無超過10%?
4. 可以接受的最大虧損為何?
5. 股價有無跌破均線?

以上就是我的操作經驗，在投資股票、ETF時都可以使用類似思考方式。

而關於投資債券的報酬風險衡量則可以參考這篇文章。

如果你覺得來回買賣感覺很麻煩，至少也要做到持股分散，

這樣就算最後看錯了，影響也會比較小。

畢竟如果投資的是個股，一定會面臨經營風險，例如花旗銀行曾經連續21年配息，

結果2008年金融海嘯爆發，股價跌幅98%。

雖然最後沒下市，可是現在股價只有歷史高點15%不到，只有小心才能駛得萬年船。

每次決定進場前，就先想好停損點，

只要沒跌破均線就緊緊抱住，不去猜測未來股價漲跌，

才能做到風險最小化，報酬最大化!!