每年 5月是民眾申報個人所得稅的時期，

今 (2020) 年因受新冠肺炎疫情影響，

申報截止時間展延至 6月底，

據了解還有過半民眾尚未報稅...

 

正文開始：

 

作者：陳重銘

之前《Money錢》2015 省稅專刊跟我邀稿

所以寫了這一篇文章，也已經刊登在專刊中了

財政部一直想辦法從股市中加稅

像是長照保險又要課徵補充費

令我很感冒。

就算再怎麼感冒

繳稅是義務，也逃不掉；

但是節稅是權益，善用的話

就不用被財政部『多重剝削』

 

 

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投資人買賣股票，

首先要面對的是 0.3 ％的證交稅

領取股利之後

還要課徵 2 ％的健保補充費

接下來股利還要併入個人所得來課稅

稅賦不可謂之不重

對於國家的稅賦，我認為首先要誠實面對

不然將來補稅以及罰款會很麻煩

所以絕對「不要逃稅」

當然國家也給予人民合法節稅的空間

也可以善加利用

 

 

投資股票的目的

不外乎是獲利

獲利的方式有「資本利得（價差）」

以及「股利」這兩個管道

而政府也會從中課取不一樣的稅賦

低買高賣的賺價差，就是資本利得

台灣股市上市櫃加總起來

一天的成交量超過千億台幣

政府會從中間收取 0.3 ％的證券交易稅

只要有賣出股票就需要繳交

 

如果想要減少證交稅的支出

那麼就要減少

買進賣出的交易次數

也就是長期持有股票

長期持有股票目的是

賺取公司發放的股利

股利必須併入個人所得繳稅

而且也要繳交健保補充費

 

延伸閱讀：一分鐘搞懂買股票的交易成本

 

 

1.證交稅：

買進股票時不用繳交

賣出時則要繳交證交稅

假設投資人有 200 萬資金

每個星期買進 200 萬

並賣出 200 萬做價差

就要繳交 200 x 0.3％＝0.6（萬）的證交稅

一年 50 周就是 0.6 x 50＝30（萬）

佔總投資額的 30 / 200＝15％

如果投資人頻繁買賣股票

證交稅其實並不輕

 

因應辦法：

1）長期投資：專注買好股票

長期投資領股利，就可以節省證交稅。

 

2）操作 ETF：

ETF 的證交稅率只有 0.1 ％

是一般股票的 1 / 3

ETF 最具代表性的是台灣 50

（股票代號 0050）

如果依照上面的模式操作

買賣 ETF 股票只要繳交 10 萬的證交稅

可以節省 20 萬。

 

2.健保補充費

如果股利所得

單筆未超過 5,000 元

就不用繳補充保險費

當超過 5,000 元時，直接乘上 2 ％

就是要繳的補充保險費金額

健保補充費有個 20 萬的上限

假設每年領取的股利金額超過 1,000 萬元

最高只要繳 1,000 萬元x 2 ％＝ 20 萬

超過的部分不用繳交

有一點要特別注意的是

股利所得包括了配股及配息

配息為現金股利可以直接計算

但配股為股數，並不是一個金額

所以配股是以「每股面額 10 元」來計算

 

（李柏鋒補充：自 104 年 1 月起

將利息、股利、租金及執行業務收入

等單筆扣費下限，由 5 千元調整為

基本工資 19273 元，7 月起則升至 20008 元

也就是未超過基本工資的業外收入

就毋須扣繳 2 %的補充保費。）

 

舉例來說，

小陳買了 B 公司的一張股票

並參與除權息

Ｂ公司配發 5 元現金

以及 2 元的股票股利（每張股票配發 200 股）

股利所得＝5,000＋200 x 10＝7,000 元

由於超過了 5,000 元，所以

小陳要繳股利所得的補充保險費為：

7,000 x 2％＝140（元）

而 B 公司會將代扣的 140 元交給健保署

最後實際發給小陳 6,860 元股利所得

如果配股及配息為同一發放基準日

兩者就需要合併計算

若為不同發放基準日，則要分開計算

 

 

因應辦法：

1）將單筆股利所得分散到 5,000 以下：

如果小陳將 B 公司的股票贈與一半給太太

那麼每一個人領到的股利只有3,500

由於低於5,000元的門檻

所以不用繳交健保補充費

家中如果還有小孩

也可以將股票分散到小孩的戶頭

就可以節省更多的補充費

而且老婆跟小孩還可以

多領一份股東會的紀念品

 

2）股票股利較為划算：

由於股票股利是以「每股面額 10 元」來計算

上例中小陳領取 200 股股票

市場現值是 200 x 50＝10,000 元

2 ％應該是 200 元

但是卻只有繳交 200 x 10 x 2％＝40 元

節省了160元

 

3）填權息最重要：

長期投資領取股利，最重要的還是填權息

儘管上面說領取股票股利比較划算

但是如果股票配股後沒有填權

就是賠錢又要繳交健保補充費

（還要併入所得繳稅）損失更大

其實 2 ％的健保補充費並不多

就當成作好事不用刻意節稅

重點還是在於：投資能夠「填權息」的好公司

 

4）棄權息：

投資人不參與公司的配股配息

就不用繳交健保補充費

 

 

3.綜合所得稅

（稅額扣抵減半）：

立法院於 103 年 5 月 16 日通過

所得稅法修正案，自民國 104 年 1 月 1 日起

本國個人股東以獲配股利總額

所含可扣抵稅額之「半數」

抵減其綜合所得稅

簡單一點的說，就是

「股東可扣抵稅額」將會被「減半」

 

「股東可扣抵稅額」是什麼呢？

有何重要性？舉一個簡單的例子

如果你跟朋友合開一家公司

公司賺了 100 萬，這筆錢就是「稅前淨利」

假設繳交 20 ％的營業所得稅

剩下的 80 萬就是「稅後淨利」

然後公司把「稅後淨利」的一部份

（假設 60 萬）發放給股東，就是「股利」

因此你跟朋友會各自拿到 30 萬的「現金股利」

要是這 30 萬政府又要跟你課徵所得稅

這樣不就是重複課稅了嗎？

所以，以前財政部實施了「兩稅合一」的制度

就是根據每個股東自己的個人所得稅率

政府只拿每個股東該繳的稅

 

如果自己的所得稅率

比公司先繳的營業所得稅低

就會得到退稅

 

如果自己的所得稅率

比公司先繳的營業所得稅高

你就要補繳稅

 

簡單來說，你所領到的 30 萬股利

已經繳交了 20 ％的營所稅

如果這筆股利併入所得後

你個人的綜合所得稅率是 12 ％

那麼政府將會就 12 ％至 20 ％

超收的費用退稅給你。

如果你的所得稅率是 30 ％

那麼只要就 20 ％與 30 ％間的差距

來進行補稅。因為公司的營運都要繳稅

這筆稅對於擁有公司的股東來說

是可以扣抵的。以前是可以 100 ％扣抵

但是自民國 104 年 1 月 1 日起「將會減半」

只能扣抵 50 ％，對存股族的影響就是

未來可以退的稅變少，要繳的所得稅會變多

 

因應方式：

1 ) 確定個人綜所稅稅率：

挑選或檢視所持有個股的扣扺稅率

計算折半後是否仍高於個人綜合所得稅率

 

2 ) 觀察個股基本面、大盤多空：

再決定要參與除權息或棄權息

「稅額扣抵」只有在參加除權息時才會產生

 

3 ) 搭配個股的現金股息殖利率做為參考：

盡量挑殖利率高，且連續多年都有

穩定發放股利的股票，領到比較多的股利

繳稅就不會心疼

 

4 ) 參考公司過去幾年的可扣抵稅額比率： 

一般而言，傳產業繳的營所稅高

所以可扣抵稅額比率通常較高

科技業因為有相當多的租稅優惠

可扣抵稅額比率一般較低

 

5 ) 填權息最重要：

股票如果貼權息，就會變成「投資賠錢

而且還要繳所得稅」的狀況

因此，與其汲汲於尋找高稅額扣抵率的股票

還不如尋找「能夠填權息」的股票。

 

 

4. 證券交易所得稅

前面說的證券交易稅

僅是就賣出股票的行為課稅

如果賣出股票有賺錢

就有可能要面對證券交易所得稅

簡稱「證所稅」

證所稅的詳細內容如下表所示：

 (CMOENY編輯部製表 資料來源：不敗教主~理財不Buy)

 

投資人必須特別注意未上市股票

當年度賣出興櫃股票 100 張

（總數，非「單一」股票 100 張）以上

賣出 IPO 股票 10 張以上，均需要申報證所稅

證所稅若有盈虧可以互抵

但僅限「當年度」且「同一人」

夫妻雖然是是合併申報，但倘若夫妻兩人

一人賺錢、另一人賠錢

兩人的盈虧仍不能互抵

至於影響股市甚鉅，年賣出 10 億元股票的

證所稅「大戶條款」，已經暫時解套

順延至 107 年度實施

 

5.因應之道

繳稅是義務，節稅是權利，二者不可偏廢

所以在這邊介紹一些「合法」的節稅方式

供讀者參考

1 ) 夫妻不要再「稅」在一起：

立法院已經三讀通過

「所得稅法第十五條修正案」

夫妻的股利、執行業務等非薪資所得

可分開計稅，今年五月報稅就適用新法

對於有高股利、房市投資客、包租公婆

高存款族等非薪資所得的夫妻，最為有利

假設老公每年領取股利 200 萬

加上薪資所得後，所得稅率

可能會是 30～40 ％以上

如果將一半股票贈與老婆

（夫妻間贈與免贈與稅）

因為股利可以分開計稅

就可以達到節稅的效果

財政部會提供稅額試算服務

幫納稅人算出哪一種報稅方式是最有利

夫妻可以先行試算

然後儘早將股票贈與給另一半

（或是趁機要回一半股票）

明年報稅時就可以節省不少稅金

 

2 ) F股：

投資 F 股或 TDR 的股票獲配的

現金股息、股票股利，均屬海外所得

根據財政部的規定，每年每申報戶

有 670 萬元的免稅額

且全年海外所得在 100 萬內，可以不用計入

如果投資 F 股 2,000 萬，股息殖利率是 4.9 ％

投資人領到的 98 萬現金股利

可以不用繳所得稅，

而且也不用繳交健保補充費

F 股確實存在著稅賦上的優勢

但是 F 股也有財務不夠透明的風險

投資人不可不慎。

2014 年 4 月

美國放空機構格勞克斯（Glaucus）

指控Ｆ-再生（1337）誇大營收、獲利數字

虛報土地收購與擴廠費用

並有嚴重的債務問題

即使Ｆ-再生緊急出面澄清

但目前股價只剩下 1 / 3，同時也讓Ｆ股族群

全面籠罩在財報不實的信任危機當中。

 

3 ) 現金減資：

不同於股利屬於個人所得

「現金減資」就是退還股東原先出資的金額

投資人不會被要求繳所得稅

也不用繳交健保補充費

在「稅額扣抵減半」的不利因素下

挑選「現金減資」而不是「發放股利」的股票

也是一個節稅的好方法

特別是股票部位龐大的投資人

此外，減資可以讓公司的股本變小

在相同的營運獲利下，最具體的

就是提升每股盈餘（EPS）

並提升股東權益報酬率，讓股價往上攀升

2014年台股就有精英、宜特、天揚、

中光電…等十多家公司辦理減資

 

 

本文授權自：不敗教主~理財不Buy　撰文者：陳重銘

原文標題：買賣股票的稅賦

未經授權，請勿侵權　責任編輯：蔡誠圃

(首圖來源/北區國稅局提供)