(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

Fitch 持續看淡主要經濟體的走勢，其中美國展望轉為負向

加上川普可能禁用抖音，令市場觀望中美貿易衝突是否將加劇

而經濟刺激法案並未如期於 7 月底定

疫情死亡數與確診數持續飆高，皆為美股帶來壓力

但科技巨擘紛紛繳出優異財報，其中蘋果更大漲 10% 創歷史新高

仍推升美股四大指數於盤中逐步收斂失土，終場漲多跌少

漲跌幅介於 -0.52% ~ 1.49%，其中費半獨黑

 

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上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：

道瓊指數→ 下跌約 41.57 點，週跌幅 0.16%

那斯達克指數→ 上漲約 382.10 點，週漲幅 3.69%

標普 500 指數→ 上漲約 55.49 點，週漲幅 1.73%

費城半導體→ 上漲約 97.70 點，週漲幅 4.79%

 

本週國際事件速覽：

陳茂波：香港第三季經濟或承受更大壓力

香港財政司司長陳茂波2日表示，

香港已持續超過十日新冠肺炎確診個案超過100例，

情況令人擔心，第三季經濟或會承受更大的壓力...

 

香港新增確診115病例 累計確診破3,500例

香港第三波新冠肺炎疫情嚴峻，衛生防護中心公布，

香港2日新增115例確診個案，全部為本土感染個案，累計病例破3,500例。

本土個案中有76例與其他個案有相關，另有36例仍在調查...

 

川普下令全面封殺 字節跳動 同意退出TikTok美國業務

中國字節跳動旗下短視頻平台TikTok（抖音海外版），如今已被美國視為「華為第二」。

美國總統川普日前表示，最快將於8月1日簽署行政命令封殺TikTok....

 

美股助攻 蘋果重登全球市值王

蘋果等科技巨擘財報報喜激勵股價勁揚，助美股在7月最後一個交易日收高，

也讓道瓊及標普指數繳出連續四個月收漲佳績。

蘋果股價在業績亮麗及股票分拆的利多加持下，上周收盤大漲逾10％，

重新奪回全球市值王寶座....

 

美債信評展望降至負向

繼日本後，國際信評機構惠譽也將美國債信評等展望，從穩定調降至負向。

它所持的理由是美國為了對抗疫情，

導致原本就居高不下的政府債務與赤字，更形惡化...

 

不敵輿論批評 Robinhood進軍英國喊卡

被菜鳥股民熱捧的美國免費股票交易軟體羅賓漢（Robinhood），

在傳出大學生用戶不堪虧損輕生的負面消息後，

承受各方批評及拿放大鏡檢視的壓力，已宣布無限期擱置進軍英國的計畫...

 

騰訊撐腰 快手攻全球遊戲大餅

在大陸與抖音齊名，由網路巨頭騰訊參與投資的大陸短影音平台「快手」，

正積極搶攻全球遊戲市場大餅。快手遊戲負責人1日表示，

未來公司將拿出50億元（單位:人民幣，下同）資金及千億流量，

藉此扶持遊戲內容創作，同時...

 

加國：引渡孟晚舟條件齊全

2018年底在美國政府要求下，加拿大警方在溫哥華機場，

逮捕中國通訊設備製造龍頭華為副董事長兼財務長孟晚舟，

引發軒然大波，中美科技戰因此升級。

加拿大司法部日前向法院表示，

引渡孟晚舟到美國受審的條件已全部達成....

 

瑞幸案拖累關聯方... 證監會：神州優車等均懲處

曾被譽為「中國星巴克」的瑞幸咖啡於4月自曝財務造假後，招致中美監管部門調查。

中國證監會7月31日晚間公布，

向瑞幸及兩家關聯的新三板上市公司神州優車、氫動益維，

送達行政處罰事先告知書，顯示瑞幸事件的震波已衝擊到「神州系」....

 

美就業數據 市場矚目

歐美本周公布多項重要數據，其中跟美國就業相關數據最受關注，

由此可觀察新冠肺炎疫情日漸嚴重下，會否對美國就業市場造成衝擊。

另外，Markit公布歐美7月製造、服務和綜合採購經理人指數（PMI）...

 

iPhone 11最受大陸捧場　蘋果淨利潤增長12%

蘋果公司當地時間30日發布2020財年第三財季業績。

在之後的高管財報會議中，談及iPhone銷量，蘋

果CEO庫克表示iPhone產品銷量在二季度重現增長，其中在中國市場中....

 

美消費信心降 科技F3撐大局

蘋果（Apple）、亞馬遜（Amazon）與臉書（Facebook）等

美國科技業三大巨頭上季業績均優於預期，為美股帶來重大支撐，

華爾街股市周五跳空開高，那斯達克指數多頭氣勢尤其強盛，

但密大消費者心7月終值下修....

 

蘋果變親民 股票1拆4

蘋果公司周四宣布將進行公開上市以來第五度股票分割，一股拆四股。

凸顯蘋果重視散戶投資人，藉由分割讓股價更親民，

散戶更能負擔購買蘋果股票....

 

新iPhone證實晚幾周上市

蘋果稍早透露新一代iPhone將「比去年晚幾周」上市，

原因是上游供應鏈生產進度在年初受到疫情拖累。

儘管如此，蘋果上季（4到6月）iPhone銷售恢復成長的消息依舊振奮人心，

激勵蘋果股價31日早盤上漲6％...

 

歐元區Q2經濟糟 慘摔12.1％

受防疫封鎖措施導致歐洲多數經濟活動陷入停滯，

歐盟統計局周五（31日）公布

歐元區第二季國內生產毛額（GDP）初估數據，結果季減12.1％、

寫下1995年開始該統計以來最大萎縮幅度...

 

川普提議延後大選 國會議員打槍

美國總統川普周四（30日）首度在推特上以疫情為由，

拋出延後11月美國總統大選的想法，

結果他的建議立即遭到共和、民主兩黨國會議員打槍，強調...

 

瑞德西韋可望大賣 吉利德調高全年財測

美國生物製藥大廠吉利德科學（Gilead Sciences）

30日公布第二季財報不如市場預期，但該公司調高今年全年財測，

理由在於他們評估旗下新冠肺炎藥物瑞德西韋（remdesivir）可望...

 

澳將強制谷歌、臉書使用新聞付費

澳洲政府將立法要求谷歌、臉書兩大網路平台

向澳洲新聞媒體付費，才能在平台上提供新聞內容。

假設立法成功將創下全球首例，可望吸引其他國家效法...

 

 

本週台股分析：

台股部份加權持續消化 7/28 的爆量長黑壓力，

開低震盪，終場以 12,664.8 點作收，

雖然 12,700 點得而復失，但仍力守 5 日線。成交量 2,087.82 億。

OTC 櫃買指數日 K 連 3 紅，並且於收復頸線後

今日再度收復 10 日線，出現轉強趨勢。

3 大類股指數全數收黑。29 大類股指數漲多跌少，其中資訊服務類股中，

零壹(3029)在 2Q20 的合併營收達 26 億元，季增 2.68%、年增 30%，

而稅後純益達 1.42 億元，EPS 達 1.15 元，雙創單季新高，

在 1H20 的稅後純益達 2.35 億，已近去年 3Q20 累計稅後純益的 2.37 億，

激勵買盤於尾盤時進場點火，終場收漲 5.9%，

並帶動類股指數收漲 1.22%，在 29 大類股中走勢最強。

《延伸閱讀：「EMS 大廠」Q2 財報、上半年皆三率三升，EPS 雙創同期高！瑞銀、瑞信聯手急買 7,600 張》

 

外資上週仍站賣方，週賣超金額為 176.44 億

外資淨未平倉口數於上週五(31)時為 29242 口。

加權指數週漲 360.76 點，週漲幅 2.93%

OTC 櫃買指數週漲 0.85 點，週漲幅 0.52%

三大類股指數延續整理腳步，電子、金融、非金電

週漲跌幅分別為 +5.51%、-0.29%、-1.50%

台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)

週漲跌幅分別為 +0.66%、+10.23%、-2.00%

 

(資料來源：籌碼K線)

 

外資淨未平倉口數仍不足 3 萬口，

投信買超收斂，將高度具焦 Q2 季報績優股

整體而言，疫情確診數持續上增，

日本37都道府縣及機場檢疫，確診數已連續四日破千例

印度昨(1)日單日新增5萬7118人確診，創確診人數單日新高

美國MLB各隊頻傳染疫、眾議院和參議院亦傳出現確診

同時美國確診數已逾460萬人，死亡人數達15.4萬人

在解藥確實問世前，仍為市場觀望經濟復甦增速趨緩主因

經濟數據表現仍為穩定市場信心的關鍵，本週聚焦大、小非農

以及美國失業率，7月Markit服務業PMI終值、7月ISM非製造業PMI

 

確診數持續攀高與高庫存仍為牽動油市 2 大風向球，

並且 Joe Biden 偏向發展潔淨能源的政策導向，

亦將成為油市在 11 月大選結束前的觀望因素

而中美關係逐步惡化，雙方互關領事館，

令市場觀望 TikTok 是否將成為導火線

加上美國至7/31的石油鑽井數量雖降至 180 口，仍高於市場預期的 178 口，

國際上亦有英歐談判影響，而既有疫情爆發未見趨緩跡象

皆令短線經濟復甦前景蒙塵，整體仍看淡航旅需求放緩與原油需求。

 

地緣政治部分，疫情爆發持續為川普連任的弱點

繼上週 WP-ABC 的民調中，顯示人民認為能處理疫情危機的執政者

白登獲取 54% 民調選票，遠高於川普獲得的 34%

而 Emerson College 月底公佈的最新民調顯示，

川普與拜登支持度相當接近

而為挽救選前支持度，川普降低美國處方藥成本以讓民眾受惠

但市場仍擔憂川普將如過往，不排除升溫中美衝突以獲取政績

選情關鍵仍聚焦疫情對策、中美貿易協商

並延續至年底 11/3 的美國總統大選

 

全球疫情確診數未見遏止態勢，

上週加權仍由台積電(2330)獨撐大樑，令加權週 K 再漲 2.93%

而 OTC櫃買指數回測季線與 7/20 低點後，出現日 K 連三紅

並順利於上週五(31)收復 10 日線，出現止跌跡象

只是籌碼面上外資淨未平倉數字仍不足 3 萬口，加上投信買超收斂

仍應先等待櫃買收復月線支撐再放大持股，並且 7/20 的低點不可跌破

結構方面電子雖於上週週K收紅，但 7/28 的黑 K 仍有待消化

金融失守年線後上週再度失守季線，

但將逢除權息旺季仍有望吸引資金協助站穩季線支撐

非金電雖然於上週亦出現反彈走勢，

但將挑戰季線、年線雙重壓力，仍應留意追高風險，

盤面上電子類股陸續步入傳統旺季

影響非金電類股的疫情持續爆發的背景下，資金仍有望聚焦電子績優股

 

只是加權仍在消化7/28的長黑壓力，

台股雖於上週在權王的領軍下持續攻高

但漲幅已高的個股，仍應留意獲利了結賣壓

雖在去中化、去美化的轉單效益，以及 iPhone 逐步進入拉貨潮

仍令資金有望持續拉抬蘋概供應鏈，績優電子股亦有望強恆強

但部分資金亦逐步出現轉往基期較低的 3Q20 財報績優股

 

題材方面，雖然中美關係持續降溫，但無論是否和談，

雙方避免再受脅持，去美化、去中化趨勢預期方向不變，相關半導體仍有望受惠

同時，疫情持續爆發的背景下，仍有望延續 NB 遠端需求不墜

加上蘋果在 Mini-LED 的導入，亦令資金持續關注相關類股

於法說上，除獲利表現，將高度具焦 3Q20 營運前景明朗程度

 

本週台股重大事件：

台積電遭殺 散戶敢上車？專家爆內幕：穩了

台積電、三星引領MSCI 亞太指數7 月收紅，月線連續4個月上漲，

分析師指出，由於美元近期貶值，可望帶動資金持續流入亞洲市場，

有利於亞股後續漲勢...

 

16檔雙高一低股 御劍高飛

6、7兩月外資偏多操作，熱錢浪潮效應持續發威。

看好買盤回籠動作可望延續，

法人篩選外資連日偏多買超、買超占比高、累計加碼逾千張，

且符合本益比低於大盤等條件的個股，醞釀向上攻堅力道....

 

13檔漲相靚 法人超前部署

歷年來台股8月上漲機率僅40％，因此本月投資尤重個股表現。

法人表示，目前來看如美律、建準等個股漲相佳，

因在過去十年內，分別有七次、五次上漲，漲幅各為4.1％、5.2％，

上周並獲法人買超2,000張以上...

 

新冠肺炎確診遽增 密閉場所務必戴口罩

中央流行疫情指揮中心1日公布新增七例新冠肺炎確診病例，

六例境外移入、一例感染源待釐清。感染源待釐清的個案，

是一位中部離岸風電的比利時籍工程師，一旦確認是本土病例...

 

資金鞏固多頭行情 8月漲聲響起

時序進入8月，據市場專家觀察，

台股歷年來8月表現偏弱、上漲機率低於五成僅40％，平均跌幅約2％。

主因上市櫃財報效應發酵，使指數表現受限，

隨著加權指數來到高檔，國際疫情持續延燒，盤勢震盪加劇…

 

發電案場陸續啟動 太陽能廠 下半年沒有烏雲

政府綠能政策加持，下半年多處大型發電案場啟動或併網發電，太陽能廠今年營運看旺。

尤其元晶、茂迪擺脫包袱之後，第二季有望轉虧為盈，

安集售電收入穩健，第二季獲利也將大幅提升。…

 

EVA、電池、風電材料行情揚 台塑、上緯、台汽電 出貨動能強

大陸上半年太陽能產業規模續成長，下半年領先企業加速擴產，

二、三線小廠及落後產能料加速退出，

而台灣風電布局持續推展，帶動太陽能EVA、電池

及風電碳纖維、樹脂等材料行情蓄勢推進，台塑、台聚、亞聚…

 

電子、醫療雙利基發揮 長興、三福化、南寶 搶後疫商機

後疫商機蓄勢待發，長興、三福化、南寶等企業，

挾電子、醫療營運雙利基發揮，逆勢推進。

長興因下游PCB客戶需求佳，電子材料乾膜光阻業績樂觀，

特化產品也持續以調整高階產品佔比增加，營運加速推進…

 

7月採購經理人指數 不會漏氣

歐美、中國大陸搶先公布7月製造業採購經理人指數（PMI），

一連串的好消息占滿新聞版面，

台灣7月台灣採購經理人指數將於3日（周一）公布，

以台灣製造業在疫情期間持續有所表現，調研最新數據…

 

鴻海、三星申請印度現金獎勵措施

印度科技部長普拉薩德（Ravi Shankar Prasad）周六表示，

蘋果台灣代工業者鴻海、緯創與和碩，

已對印度政府的66.5億美元現金激勵計畫提出申請…

 

ＭＣＵ廠拉貨潮不退

上半年額溫槍、耳溫槍成為助攻台灣ＭＣＵ廠營運升溫的一大助力，

隨著消費性產品市場訂單出籠，相關ＭＣＵ廠下半年營運值得期待…

 

15檔Q3夢幻股 法人搶

資金行情推升下，台股7月成功越過12,682點歷史高點，

進入8月，分析師建議投資人可關注

法人卡位第二季財報佳、第三季展望續強的個股，

包括欣興、景碩等15檔夢幻明星股…

 

-0.73％ 民間消費創史上最大衰退… 第二季經濟意外負成長

主計總處7月31日發布第二季GDP概估指出，

受民間消費不如預期，創下史上最大衰退的影響，

第二季經濟成長率結束16季正成長，意外的轉為-0.73％，

非僅不如預期中的正成長，也創下金融海嘯以來表現最差的一季…

 

聯發科獲利飆高 Q3撐竿跳

聯發科第二季財報出爐，毛利率達43.5％，寫下19季以來新高，

獲利達73.10億元，也創下八季以來高點。

對於第三季展望，聯發科看好在所有產品線回溫…

 

出售奕力 淡出驅動、觸控IC市場

聯發科宣布旗下驅動IC廠奕力將以總金額1.38億美元（新台幣40.78億元）

出售給私募基金東博資本設立的子公司Midus Investments Limited。

業界認為，奕力未來可望轉手給其他IC設計廠…

 

日月光上季淨利 年增近1.6倍

封測大廠日月光投控31日召開法人說明會，

受惠於蘋果iPhone SE銷售暢旺帶動晶片封測及系統級封裝（SiP）模組出貨轉強，

第二季集團合併營收1,075.49億元，歸屬母公司稅後淨利69.37億元…

 

巨大：自行車業不只旺10年

自行車龍頭巨大集團，在中科打造全台首座自行車文化探索館，

台中市長盧秀燕31日首度參訪，盛讚巨大是「台灣之光」。

巨大董事長杜綉珍指出，自行車是這波疫情下的最大受惠產業…

 

 

下週重大事件預告：

08/03： 日本第一季度實際GDP年化季率修正值、中國7月財新製造業PMI、瑞士7月CPI月率

              歐元區、法、德、英國7月製造業PMI終值、美國7月Markit製造業PMI終值

              美國7月ISM製造業PMI、美國6月營建支出月率

08/04： 澳大利亞至8/4澳洲聯儲3年期國債收益率目標、澳洲聯儲利率決定

              歐元區6月PPI月率、美國6月工廠訂單月率

08/05： 美國至7/31當週API原油庫存、EIA原油庫存

              中國7月財新服務業PMI、 歐元區、法、德、英國7月服務業PMI終值

              歐元區6月零售銷售月率、美國7月ADP就業人數、美國6月貿易帳

              美國7月Markit服務業PMI終值、美國7月ISM非製造業PMI

08/06： 英國至8/6央行利率決定、英國至8/6央行資產購買總規模

              美國7月挑戰者企業裁員人數、美國至8/1當周初請失業金人數

              美國至7/31當週EIA天然氣庫存、英國央行行長貝利召開新聞發布會

              Loretta Mester就經濟前景發表講話、Kaplan在OMFIF上就美國經濟發表講話。

08/07： 中國7月貿易帳、德國6月季調後工業產出月率

              德國6月未季調經常帳、德國6月未季調貿易帳

              法國6月工業產出月率、法國6月貿易帳、英國7月Halifax季調後房價指數月率

              中國7月外匯儲備、美國7月失業率、美國7月季調後非農就業人口

              澳洲聯儲公佈8月貨幣政策聲明

重點關注法說

08/03：台光電(2383)

08/04：京城銀(2809)、華新(1605)、台灣大(3045)、環球晶(6488)

08/05：聚積(3527)、大銀微系統(4576)、環宇-KY(4991)、精測(6510)、世界(5347)、是方(6561)、達方(8163)、上銀(2049)、瑞昱(2379)、研華(2395)、永豐金(2890)

08/06：捷迅(2643)、凌華(6166)、虹冠電(3257)、群電(6412)

08/07：精技(2414)、亞太電(3682)、偉詮電(2436)、華南金(2880)、尖點(8021)、原相(3227)、中美晶(5483)