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最近你可能常聽朋友說，現在買債券基金剛好可以穩穩領錢。但你打開銀行 APP 一看，有些亞洲債券基金明明賺錢，你的帳戶卻一毛都沒收到，心裡是不是有點慌？其實，這可能只是你不小心選錯了「版本」。
為什麼我的債券基金沒有每月發錢給我？
很多剛接觸基金的人，看到「債券」兩個字，就覺得每個月一定會有錢進帳。但其實基金有分「配息型」和「累積型」。
配息(基金每月或每季把賺到的錢分回給投資人)就像是你把房子租給別人，每個月穩穩收租金。
但如果你買到的是累積型(把賺到的利息直接滾入本金繼續投資)，那就像是房客把租金直接拿去幫你裝潢房子。你的房子價值變高了，但你口袋不會馬上多出現金。
根據 Morningstar 的資料，像高盛亞洲債券基金X股美元(LU0546914598)其實就是累積型。如果你放了 100 萬進去，雖然它近一年報酬有 4.25%，等於幫你賺了 4 萬多塊，但這些錢是直接加進你的基金價值裡，不會每個月匯到你的戶頭喔。
同樣買亞洲債券，為什麼賺的錢差這麼多？
除了選錯版本，你可能還會發現，明明都是買亞洲的債券，大家的成績單卻差很多。這就像是同樣開在同一條街上的便當店，生意好壞還是看老闆怎麼挑菜色。
比如說，據 Funds Explorer 統計，華夏精選亞洲債券基金的 A類美元派息單位，近一年績效是 6.11%。也就是說，你投入 100 萬，一年後大約會多出 6 萬 1 千元的價值。
但如果是中銀香港全天候亞洲債券基金，近一年的績效大約是 1.48%。拉長到十年來看，甚至是微幅虧損的。
這背後的原因，常常是因為基金經理人(幫你決定要把錢投資到哪些公司的人)挑選的公司體質不同。有些去買了比較穩的投資等級債(體質較好、倒帳機率低的公司債)，有些可能買了風險比較高的公司，績效就會完全不一樣。
那新手到底該怎麼挑選比較好？
老實說，沒有絕對好或壞的基金，只有適不適合你現在的狀態。
如果你是想要每個月多一筆幾千塊的錢來繳水電費，那你在買的時候，一定要睜大眼睛看清楚名字裡有沒有「月配息」三個字。
像富達基金－亞洲債券基金 A 類別股份-每月派息-美元(LU0605512432)，它的規模有 7 億多美元。基金規模就像是水庫的水位，7億多美元代表滿多人在買的，相對來說是一個成熟的選擇。
但如果你現在才三十幾歲，每個月的薪水夠用，這筆錢是打算十年後買房或退休用的，那我反而會建議你選「累積型」。
因為累積型可以享受複利的效果，就像滾雪球一樣，讓利息自己去生利息。你看前面提到的那檔高盛亞洲債券基金，近三年報酬有 15.55%，等於 100 萬放三年會變成 115 萬多，其實也是讓錢長大的好方法。
下次你要下手買債券基金前，不妨先問問自己：我現在是需要每個月多一點零用錢，還是希望這筆錢能在未來默默長成一棵大樹？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明,歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險,包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議,申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
