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統一投信觀察，本週市場焦點同時落在 AI 科技動能與利率見頂後的債市機會，股債雙多頭架構成形，投資人既有追求資本利得的空間，也能透過債券與多重資產布局穩健收益與下檔保護。
統一投信：AI 擴散與利率拐點下的投資機會
從官網焦點可見，本週主題明確指向三大軸線：第一，政策與科技趨勢推升企業業績，AI 擴散成為新一輪成長主軸，費城半導體指數單週強勁上漲，對台股電子與全球科技股形成正向拉力。第二，FOMC 會議後，市場對通膨長線趨緩與利率見頂的共識升溫，美債在高檔震盪中，開始反映未來降息的預期，收益率已進入中長線鎖利的甜蜜帶。第三，亞洲與新興市場仍受利率與政治變數影響，指數震盪加劇，突顯透過專業選股與多重資產控波動的重要性。
在這樣的環境下，統一投信的市場邏輯不是單邊押注，而是「成長攻擊＋收益防守」雙線啟動。攻擊面鎖定 AI、雲端、半導體與新科技，掌握長期結構成長與資本利得機會；防守面則利用美債與投等債 ETF，以及多重資產與低波產品來平衡波動、提供現金流，讓投資人不必在成長與穩健之間二選一，而是透過基金組合把趨勢佈局與風險管理同時做到位。
給投資人的操作建議：用趨勢佈局換取資本利得，用多重資產守住下檔
在 AI 與科技紅利持續擴散的階段，統一投信認為，現在仍是中長期「趨勢佈局」的有效窗口。台股與美股指數雖在高檔震盪，但從企業獲利與政策支持來看，回檔多是提供分批布局的機會，而非趨勢反轉。對追求資本利得的投資人，可考慮以主動式科技與台股基金作為成長核心，以定期定額為主、逢拉回再加碼，分散進場時點，降低追高風險。
同時，美債與投資等級債在高殖利率區間震盪，對追求穩健收益與下檔保護的族群，是建立債券部位的關鍵期。建議以債券 ETF 或全球債券組合搭配多重資產基金，形成「股三成、債四成、多重資產三成」的平衡架構，讓投資組合在股市上漲時有跟漲動能，在景氣反覆或降息循環展開時，也能透過債券與配息提供穩定現金流。
操作上，成長型標的建議以定期定額長線持有為主，搭配小額單筆分批加碼；收益與防禦型標的則可較大比重單筆建立，鎖定當前仍具吸引力的收益率水準，讓資產配置同時兼顧成長與防禦。
⭐ 精選基金深度點評
1. 統一全球新科技基金(新台幣) (98638079)
今年以來績效達 18.63832%，明顯反映 AI 擴散、雲端與半導體供應鏈的成長紅利。面對全球股市在高檔震盪的環境，此基金以主題式科技選股，能主動卡位新一代科技趨勢，適合作為追求中長期資本利得、想掌握科技紅利投資人的核心成長持股。
2. 統一全球創新主動式ETF基金 (98642393)
年初以來上漲 16.38530%，在美股創高與創新題材熱度不減下，展現主動選股對趨勢佈局的加乘效果。相較傳統被動指數，此基金可靈活調整產業與個股權重，搭上 AI、機器人與新能源等創新浪潮，適合願意承擔波動、換取更高成長潛力的投資人分批布局。
3. 統一台股增長主動式ETF基金 (98642180)
今年以來績效 8.63905%，在台股加權指數站穩三萬點、電子指數續創新高的背景下，透過主動選股聚焦成長與獲利動能佳的台股企業。對看好台股長線體質、又希望由專業團隊主動掌握產業輪動的投資人，此基金是連結台股資本利得與主動管理優勢的重要工具。
4. 統一優選低波多重資產基金-累積型 (98642148)
今年以來已上漲 6.22911%，在股市震盪與利率不確定度仍高的環境中，透過股、債與其他資產的多元配置，有助降低投資組合波動。對重視穩健收益與下檔保護、又不想錯過市場反彈與趨勢向上機會的投資人來說，是打造核心「資產配置」部位的實用選擇。
以上基金皆具風險，投資前請務必詳閱統一投信相關基金之公開說明書與投資人須知，評估自身風險承受度後，再進行適合自己的長期投資規劃。
盤中資料來源：股市爆料同學會
