發表
我的網誌
高階ABF載板訂單增加 法人看好欣興(3037)Q4營運續成長
經濟日報報導: 法人分析，欣興受惠高階ABF載板訂單持續湧入，帶動產品組合轉佳，且今年11月開始新增美系高階 ABF載板訂單效益將開始顯現，產品組合優化也有利於營運表現。
評論:欣興近期持續獲外資買超，今日雖受整體大盤回檔影響，終場下跌3元，收在163元，但觀察盤後籌碼而言，外資再度買超達2413張，近五日更是買超達12710張，外資的持續買超也讓欣興持續站穩月線、季線之上，並有望向上挑戰年線。基本面而言，欣興雖然第四季在客戶持續去化庫存下，預期BT載板需求轉弱，產能利用率、毛利率等皆會下滑，且傳統PCB、HDI板也進入傳統淡季，貢獻的營收也將呈現季減。但在高階ABF載板的訂單持續湧入下，且產品整體組合轉佳，美系客戶的高階ABF載板訂單效益也逐漸顯現，使第四季獲利有望續創新高表現。展望明年，欣興楊梅廠將於明年上半年全數開出產能，而下半年更於中國蘇州廠新增少量產能，加上明年新伺服器平台開始量產，將消耗大量的載板產能，為明年強勁的成長動能。整體而言，市場預估欣興2022年EPS為20.5元，考量產業前景樂觀，本益比有望朝10倍靠攏，投資建議為買進。
