【09:05投資快訊】胡連(6279)8月營收6.21億元，月增18％、年增65％

胡連(6279)8月營收6.21億元，月增18%、年增65%

胡連公告8月營收6.21億元，月增18%、年增65%，持續受惠中國車市復甦。我們持續看好胡連下半年營收成長動能來自中國刺激政策推升需求、中國新能源車銷量維持高成長，主要客戶比亞迪、特斯拉營收貢獻增加，再加上2家線束廠併入營收的效應，另胡連歐洲客戶Magna及Piaggio下半年電動後照鏡及線束新專案量產出貨也將提供助力，預估胡連今年營收將成長24%。毛利率方面，預期銅價大幅回檔對胡連下半年毛利率拉升情況將更為顯著，再加上第四季受惠中國車市傳統旺季，稼動率提升，預估第三季、第四季毛利率將分別跳升至34.2%、38%，綜上所述，預估胡連今年獲利成長近10%，EPS為8.69元。展望2023年，胡連將持續受惠中國汽車零件國產化加速進行，另與全球汽車內飾大廠李爾(Lear)合資的公司則有機會打入歐洲市場，為福特在歐洲的專案，挹注營運動能，預估2023年獲利將成長近4成，EPS為12.03元，建議可逢低佈局。

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