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美國第二季GDP衰退利空浮現！市場利空出盡解讀。
本週美國公布眾多消息面，不少利空訊息持續湧現市場當中，尤其是市場最恐慌的經濟衰退議題，美國本周公布了衰退的經濟數據，不過市場反而反向解讀！這到底應該怎麼去看待？一起來看看本週亮點：
美國GDP出現衰退數據：市場為什麼反而不擔心了呢？
圖片來源：FastBull
美國07/28公布第二季GDP數據，原先市場預測至少可以增長0.5%，實際公布之後-0.9%的衰退，明明經濟數據比預期還要差，當天美股反而是開低走高，我認為原因在於：差勁的經濟數據降低了市場對於聯準會激進升息的預期。
我們來回顧一下2022上半年為什麼股市重挫這麼嚴重？市場擔心升息過猛且高通膨可能會侵害實體經濟，這件事情在上半年已經取得驗證，而等到後續數據真的公布衰退後，市場認為既然真的衰退，聯準會就比較不會一意孤行猛烈升息，資金就不會再被利率吸走，放緩的貨幣政策反而給予市場一線生機。
要用經濟數據來直接觀察股市走向嗎？這個問題對我來說是否定的，畢竟股市還要考量很多面向：資金、籌碼、市場預期、相對位階等都是觀察重點，在上半年已經反應衰退的狀況下，利空出盡給予市場一向信心提振囉。
利率決議出爐：七月確認升息三碼，卻降低了九月升息三碼的預期。
圖片來源：Fed Watch Tool
本週公布升息三碼之後，同時看到衰退的GDP數據，市場降低下一次會議的升息預期；原先預期九月會議會再度升息三碼，經濟衰退讓市場降低了升息預期，開始轉向升息兩碼的情緒。這當中也包含聯準會主席鮑威爾給予市場的暗示：未來可能會趨緩升息態勢，這也給了市場一劑強心針！好像升息循環快要到頂囉😁
利率影響的就是市場資金流向，當銀行利率高的時候，投資者會開始搖擺到底要投資股市還是領定存就好，一旦降息，市場資金又會從銀行被趕出來，就會回歸熱錢豐沛的狀態，多頭更穩健的行情又來啦😊
強勢概念股：掃描器、通訊設備、光學鏡片最夯🔥
掃描器、影像感測器CIS：業績表現出預期，市場資金熱絡🙌
該產業本週強勢的個股包含像是亞泰影像，上半年獲利亮眼以EPS 4.07元寫下歷年同期新高，歸屬母公司淨利飆高至2.95億元，已達到去年全年獲利4.25億元的69％，獲利明顯成長。另外像是全友、虹光、全譜等掃描器相關個股本週也獲得市場資金的湧入大漲！該族群類股Ｋ線明顯強於大盤，是資金拉抬最凶猛的族群。
▶可關注的個股：4974亞泰、2305全友、2380虹光、6228全譜等。
通訊設備：網通需求持續看旺
網通與光通訊族群目前產業趨勢較為明朗，訂單與業績相對其他電子產業來說穩健不少，舉例來說像是光通訊模組廠光聖(6442)持續性受惠美國基建訂單發酵，上半年EPS將突破2元。整體下半年展望正向，除了資料中心箱體、光主動產品續旺，RF連接器也可望好轉，今日EPS有機會坐三望四，本周股價表現亮眼，同時也帶動同族群的個股轉強。
▶可關注的個股：6442光聖、6530創威、8034榮群、4979華星光等。
光學鏡片：玉晶光良率出問題 蘋果轉單大立光確保新機交貨
本週地表最強蘋果分析師，郭明錤發表觀點：玉晶光供應蘋果iPhone 14 的後鏡頭出現良率問題，所以蘋果將 1000 萬顆鏡頭訂單轉單至大立光以避免新機交貨出問題，這也讓本週的市場資金開始湧入大立光與整個光學族群當中。一般來說第三季都是蘋果拉貨的旺季，而今年度雖然有遇到高通貨膨脹與電子業庫存的利空，但是蘋果近期公布的財報卻沒有顯示衰退的跡象，因此除了光學以外，蘋果概念股也是本週亮點。
▶可關注的個股：3008大立光、3504揚明光、3362先進光等。
小路學長溫馨提醒
很多同學見到衰退的經濟數據就會開始自己嚇自己，認為市場還有更大的跌勢要留意，對我來說我反而更會去關注市場為什麼在利空消息出現後不破底反而出現上漲的狀況，會不會「最差的狀況」已經過去了呢😁那我們就該做好準備隨時迎來利空出盡的中多行情囉😍
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