資料來源：shutterstock

MCU供應鏈近期意外頻傳

3月中的時候，日本東北地區強震導致MCU大廠瑞薩(Renesas)的三座工廠短暫停工，直到上周末(26日)，瑞薩方才宣佈所有停工的廠區已經恢復全產運行，根據公司的官方聲明表示，本次地震影響的產能約為2周的8吋晶圓產能以及3周的12吋晶圓產能，顯示這一震讓原本就已經很緊繃的MCU供應雪上加霜。

資料來源：瑞薩官網聲明

屋漏偏逢連雨，本周一(28日)開始中國的半導體生產重鎮上海，因為疫情嚴峻，政府宣佈將分批封控採撿，由於中國本土主要的晶圓代工大廠中芯以及華虹半導體的主要生產基地均位於上海，根據中芯官網資料顯示，中芯在上海設有一座8吋廠與12吋廠，華虹則有3座8吋晶圓廠位在上海，又台積電也有一座8吋晶圓廠位在上海松江，雖然根據上述公司當前均表示生產活動一切如常，然而考量到分區封控，員工需要全面接受篩檢，恐仍影響產能利用率以及出貨順暢，對於當前本來就偏向緊缺的8吋晶圓產品，尤其市場上持續吃緊的MCU、PMIC等供需再度惡化。

無獨有偶，上週五(25日)歐系IDM大廠意法半導體發出通知，宣佈自第二季起所有產品全面漲價，而意法半導體的主力產品為MCU、MEMS與功率半導體等，清一色都是8吋晶圓廠的主力產品。

資料來源：意法半導體2021Q4財報會議簡報

綜上來看，8吋晶圓場所產出且當前市況仍吃緊的產品線，尤其前述三大事件均指向MCU產品線的供需情況恐將持續緊俏，並有機會隨著市場主要供應商的領漲，而台系的供應鏈也有機會跟進漲勢，其中我們在3月17日的時候就曾看好國內的主要MCU供應商新唐(4919)(瑞薩震後停工檢修！市場憂恐推升MCU報價、台股這1檔終場收漲逾8％)，自17日的收盤價148.5元截至今日高點192元，波段漲幅高達3成，甚至因為短期內股價漲多達公布注意交易資訊標準，被證交所要求公告自結。

考量到MCU的緊缺可能擴大，且意法半導體開出漲價第一槍有望掀起跟進效應，台股MCU族群都有望同步受惠，除了新唐以外，還有盛群(6202)、凌通(4952)、松翰(5471)、九齊(6494)等個股可以留意。其中規模僅次於新唐的盛群...

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邱冠倫 Neil

畢業於國立政治大學東亞研究所， 研究領域為中國大陸之政治經濟與產業發展， 曾於資訊工業策進會產業情報研究所、中華經濟研究院等智庫任職。 本專欄將從產業發展趨勢等基本面切入投資研究分析。