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觀望俄烏談判，費半、那指再失頸線
烏克蘭談判代表波多利雅科(Mykhailo Podoliak)表示，為讓小組成員有更多的時間準備、確定一些個別的「定義」，第四次俄烏談判「技術性暫停」，雖並未結束，但仍延續市場觀望，而歐盟宣布對俄實施新制裁，包括取消俄羅斯的貿易最惠國待遇，禁止歐企投資俄羅斯能源產業，禁止向俄羅斯出口精品豪車，禁止俄羅斯鋼鐵出口至歐盟等，並且FED會議亦將於本周召開，市場普遍預期本次會議將升息一碼，美股四大指數全數收黑，跌幅介於0%~3.07%，其中費半、那指再度失守頸線。
匯市上，由於俄烏第四次會談技術性暫停，向後遞延至今(15)日，但俄烏並未出現停戰實質進度之前，避險需求亦將為美元帶來支撐，並且深圳、東莞、上海陸續因疫情重啟封鎖，亦加重市場觀望對於供應鏈的潛在風險，本周進入各國央行會議周，除美國2月未季調CPI年率帶來升息壓力，而在俄烏戰爭引發高油價、高糧價的背景下，美國消費者預期通膨升高，除2月份的1年通膨預期中值升至6%，趕上先前2021/11創下的歷史紀錄，在未來1年的家庭支出增幅預期亦昇至6.4%，為2013年以來最高，市場普遍預期食品、租金、天然氣、醫療於未來一年都將走揚，市場預期FED於本次會議可能升息1碼的機率高達97.3%，亦為美元多方助力，美元指數昨(14)日收跌0.02%，續於5日線上與3/7高點之間整理腳步。短線持續留意俄烏戰爭、油價表現，與FED於今明2日(15~16)的例行會議。英國部分，市場普遍等待英國央行(BoE)本周四(17)將進行的利率會議結論，雖然因為通膨壓力高漲，令市場普遍認為2022年度將至少升息6次，每次25個基點，且先前在英國1月GDP數據年增錄得10%，優於市場預期的9.3%，加強本次會議升息前景，但俄烏戰爭帶來的變因未除，英鎊/美元昨(14)日遇5日線壓力後仍收跌0.29%，續創波段低。歐元區部分，由於歐洲央行(ECB)以先於利率會議宣布三大基準利率按兵不動，市場普遍看淡德國1Q22經濟表現逐步反應至歐元/美元的表現後，市場聚焦本次俄烏會談取得共識的可能性，昨(14)日歐元/美元終場收漲0.25%，試圖向上挑戰收復5日線。
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，短線則持續聚焦俄烏戰爭，雖然第四次俄烏會談技術性向後遞延至今(15)日，仍帶來避險需求，但烏克蘭總統辦公室顧問阿列斯托維奇(Oleksiy Arestovich)出面表示，烏克蘭與俄羅斯雙方最快有望在一至兩週內簽署和平協議，持續降低市場對於俄烏戰火升級的擔憂，並且因本周進入各國央行會議周，市場普遍預期FED、英國央行(BoE)將於會議升息，黃金/美元昨(14)日於失守2/24高點與10日線支撐後，再度出現多單獲利了結，終場收跌1.77%，以1,950.44美元/盎司作收。本週金市持續聚焦各國央行動向與俄烏第四度會談。中長線則應持續留意供應鏈瓶頸是否順利解除，以及FED於本次會後的風向球，通膨居高不下，仍可能與疫後復甦的工資漲幅互抵，排擠消費者可支配所得，進而影響消費信心。
油市上，短線仍聚焦在俄烏開戰為供給面帶來的不確定因素影響，雖然英、歐、美帶頭對俄羅斯的制裁仍持續，歐盟宣布對俄實施新制裁，但由於市場關注本次俄烏會談內容，加上大陸東莞、深圳陸續封城，北京亦爆出3,000例，在「清零」和「與病毒共存」的討論中，中國仍表示要堅持「動態清零」，令市場預期短線將令油市需求轉弱，雖然英國交通大臣沙普斯(Grant Shapps)宣布所有剩餘的防疫旅行限制措施，包括乘客定位表和抵達後的新冠檢測，都將在本週結束，但美油、布油於昨(14)日仍出現賣壓，終場分別收跌6.30%、5.70%，將回測百元大關支撐。但短線焦點仍如先前所述，落於俄烏本次會談能否取得停火共識，高油價所來的通膨，亦使油市焦點落於後續將於4/4的OPEC會議上對於增產的態度，以及美國低價頁岩油商的增產速度。
S&P500 11大板塊跌7漲4，其中金融、醫療保健2大板塊分別收漲1.25%、0.68%，表現較穩，能源、資訊科技2大板塊分別收跌2.89%、1.90%，表現最弱。成分股中，Nielsen Holdings、Moderna分別收漲30.50%、8.59%，表現最佳。Las Vegas Sands、Devon Energy分別收跌11.89%、10.15%，表現最弱。由於大陸疫情持續擴散，澳門衛生局先前已於週日(13)時宣布新增對曾到廣東省中山市、深圳市相關區域人士的防疫措施，所有曾經到過相關地區的入境及已入境人士，須按照衛生當局的要求，在指定地點接受醫學觀察至離開當地後14天，但最短不少於7天，而在深圳昨(14)日起針對全城約2000萬人口，出台封鎖防疫舉措，雖然私家車、網約車仍可正常行駛，民眾還是可以出門採買生活物資，不像2020年的武漢封城，但封城約時1週，仍令市場預期導致澳門客流下降，博奕股成為禿鷹狙擊標的，除Las Vegas Sands大跌11.89%，Wynn Resorts、MGM Resorts亦分別收跌7.52%、3.27%。尖牙股全數收黑，其中Meta跌幅3.89%，Amazon跌幅0.88%，Netflix跌幅2.74%，Apple跌幅2.39%，Alphabet跌幅1.93%。
道瓊成分股跌多漲少，成分股中American Express、Travelers分別收漲2.91%、1.99%，表現最佳，Nike、Intel終場分別收跌4.13%、3.12%，表現最弱。費半成分股跌多漲少，僅Amkor Technology終場收漲0.48%，表現最佳，Qualcomm、Skyworks Solutions終場分別收跌7.25%、5.47%，表現最弱。而Citigroup分析師Christopher Danely於出具的報告中點出，由於俄烏戰爭導致市場普遍對於Nvidia、台積電(2330)、AMD的看法轉趨悲觀以外，由於2月份的筆電出貨年減11%，降幅超出原本Citigroup預期的5%，雖然部分因素可能來自供應鏈瓶頸尚未解決所導致，但Intel先前於財報會議中示警，筆電終端市場出現庫存修正跡象，於消費型筆電市場連續2年呈現雙位數增長後，2月份的出貨下滑仍應視為警訊，並且Christopher Danely認為在PC部分，製造商庫存增多的背景下，雖然1H22仍將續強，但銷售量亦有機會於2H22出現放緩，而PC在半導體需求中佔比約3成，保守看待Intel營運表現，給予中立評等與55美元的目標價，令股價收跌3.12%，仍可能續往2/24低點尋找支撐。
權王續探新低，加權失守萬七大關
由於俄烏談判向後遞延至今(15)日，歐盟加大制裁俄羅斯力道，美股四大指數再度收黑，那指、費半破頸，台積電ADR於開低未能搶回5日線後空方氣盛，再度收跌2.08%，將回測3/8低點。今(15)日市場亦普遍維持觀望，加上深圳、東莞因疫情先後宣布封城，台積電(2330)向下跳空開低並跌破3/8低點，加上矽力-KY(6415)跌停開出，聯發科(2454)、聯電(2303)開低走低，持續壓抑電子多方，盤面資金仍於金、傳作發揮，但航運指標長榮(2603)早盤將挑戰前高時出現獲利了結賣壓翻黑，連帶令陽明(2609)遭獲利了結，加權盤面群龍無首，終場收跌336.98點，以16926.06點作收。成交量3,705.76億。3大類股指數金融收漲0.15%，終場獨紅。29大類股指數跌多漲少，其中水泥、通信網路2大類股指數分別收漲0.48%、0.22%，表現最佳。航運、電子零組件2大類股指數終場分別收跌3.41%、3.08%，表現最弱。OTC櫃買指數中，千金股續遭提款，譜瑞-KY(4966)、力旺(3529)雙收跌停，世界(5347)大跌5.67%，信驊(5274)雖於午盤浮現買盤轉入，終場收跌幅收斂至1.12%，但OTC櫃買指數仍大跌3.17%，跌破3/8低點。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-587.41億元
外資：-537.19億元
投信：+16.68億元
煤礦大漲壓寶4月盤價，中鋼土洋合買
權值股部分，台肥(1722)2021年度營收達136.59億，年增34.3%，雖然公司尚未公布獲利，但2021前三季稅後淨利已達22.93億，EPS達2.34元，雙雙優於去年同期。市場樂觀看待2021年度的EPS有望挑戰3~3.5元，有機會超過近八年來新高，且短線由於俄羅斯為尿素出口大國，俄烏戰爭導致國際尿素供給缺貨、近期報價突破每噸1,000美元，台肥(1722)轉售朱肥生產的尿素，如果俄羅斯出口受限，或是採購發生移轉，台肥尿素銷售也有望受惠。有望直接受益以外，鉀肥價格上漲亦受市場看好獲利表現。近日成為盤中焦點。但今(15)日盤中遭獲利了結，終場收跌4.18%，回測5日線支撐。而俄烏戰爭導致黑海出口的金屬原物料暫停報價，航運中斷亦導致原物料短缺加重供需吃緊情況，國際煤、鐵礦原料成本高漲，目前澳洲煤礦最新報價達670美元/公噸，較中鋼(2002)先前3月內銷盤價開出前的342美元/公噸、大增95.9%，且鐵礦最新報價160美元/公噸，相較先前的120美元/公噸，漲幅約33.3%，市場預期上游煉鋼成本可能大增300美元/公噸的背景下，中鋼(2002)可能因生產成本墊高導致盤價調漲，壓寶今(15)日將開出的4月、2Q22盤價表現，股價一度試圖挑戰3/7高點未果，終場收跌0.26%，續於3/7高點與5日線之間整理。
盤後價出爐，中鋼(2002)4月份熱軋鋼板、熱軋鋼捲、熱軋鋼捲、熱軋鋼捲、冷軋鋼捲、熱浸鍍鋅鋼捲 皆調漲2100元，熱浸鍍鋅鋼捲、電磁鋼捲皆調漲1500元，抗指紋電鍍鋅鋼捲漲1500元，電鍍鋅鋼捲建材漲1000元；第2季鋼板、棒線調漲2200元，熱軋鋼板、熱軋鋼捲、冷軋鋼捲、汽車料調漲2400元，冷軋鋼捲調漲2000元。4月、Q2全產品基價平均調漲5.83%
延伸閱讀：《中鋼受惠俄烏戰爭，投信急買4.26萬張》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
嘉晶部分訂單已看至年底，投信2日連買
觀望俄烏會談加權失守5日線的背景下好壞通殺，除航運、肥料等短線多方指標族群出現獲利了結，盤面轉個股各自發揮，高殖利率防禦股仍獲買盤青睞，統一實(9907)收漲1.56%，續創波段高，東和鋼鐵(2006)雖開低，但在中鋼(2002)表現有撐的背景下，亦一度翻紅試圖挑戰80元大關，終場收跌0.37%，續於5日線上整理腳步。而在個股上，磊晶廠嘉晶(3016)2021年全年營收達50.43億，年增24.86% ，毛利率14.4%，年增8.4個分點，營益率9.2%，年增8.9個百分點，稅後淨利達3.8億，年增1,381%，EPS達1.35元，創十年來次高。並且SiC主要車用客戶包括IC設計與IDM廠，功率半導體市場需求持續強勁的背景下，公司表示部分客戶訂單已看至年底，於2022年仍將持續調漲產品價格，預期全年營收估雙位數增長、毛利率也將續攀升，今(15)日早盤於月線取得支撐後獲多方點火，一度大漲7.34%，前段壓力仍帶消化，終場漲幅收斂至4.59%。
延伸閱讀：《統一實2021 EPS創歷史次高，股息配發率逾8.5成》、《東和鋼鐵獲利配息雙創高，殖利率飆破8%》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，各國加大制裁俄羅斯的力道，昨(14)日俄烏會談技術性暫停，將於今(15)日重啟會談，引發昨(14)日美股四大指數觀望，其中那指、費半皆再度跌破頸線，應留意頸線能否有守。而本週為超級央行週，先前美國2月份未季調CPI年率錄得7.9%，為40年來高，加深FED會議在俄烏戰爭與通膨之間決議的難度，市場仍持續等待FED於周三(16)的會議結論，預期將升息1碼，並關注英國央行(BoE)於周四(17)的會議動向。台股亦應留意，昨(14)日台積電ADR終場收跌2.08%，收於5日線下，仍可能有續探波段新低，加權今(15)日台積電(2330)向下跳空開低，失守3/8低點，加權失守5日線、萬七、並且3/10多方缺口遭空方回補，加深本週搶回萬七難度，但昨(14)費半、那指雙雙破頸，通膨壓力高漲，台幣持續貶值，仍較不利於短多表現，仍不排除續往3/8低點尋找支撐。
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