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(圖/shutterstock)
每年 7 、8 月是領股息的旺季，
但今年在「扣抵稅率減半」和「健保補充費」的影響下，
拿到的股利越來越少了...
除權息期間，要注意哪些事項呢？
今年到底要不要參加除權息比較好呢？
讓我們繼續看下去....
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除權息是什麼？
每年的 7 月 ~ 8 月期間，
台股都有一場年度盛會，
就是「除權」、「除息」。
「除權息」到底是什麼呢？
簡單來說，就是企業有賺錢，
因此把部分的盈餘，
用股票 (除權) 或現金 (除息) 的形式，
分配給持有股票的股東們，
也俗稱「配股」、「配息」。
第 1 次除權息就上手
如何參加除權息？
那我們要怎麼參加除權息呢？
難道要打電話給公司報名嗎？
當然不用那麼麻煩，
我們只要在「除權日」或「除息日」前 1 天收盤前，
還持有那張股票，
就「自動」視為「要參加」除權息。
而「除權日」或「除息日」的當天之後，
就算賣出股票，
一樣享有參加除權息的權利喔！
例如: 台積電 ( 2330 ) 今年 ( 2015年 )，
除息日為 2015 / 6 / 29 日，
表示想領股息的人，
最晚要在 6 / 28 收盤前買進，
但 6 / 29 當天開盤後就可以自由決定是否賣掉股票，
一樣享有參加除息的權利。
如何查詢個股除權息的日期？
很多網站都有提供免費查詢除權息資料的功能，
以下以 CMoney - 股市 網站和 台積電 ( 2330 ) 為例。
Step 1 : 打開 CMoney 網站 ( https://www.cmoney.tw/app/ )，
選擇「股市」。
Step 2 : 選擇「個股」分頁，
輸入要查詢企業的股票代號 ( EX : 台積電 是 2330 )，
然後再按放大鏡圖示查詢。
Step 3 :在左側點選「重大行事曆」功能，
就會出現「除權日」或「除息日」資料。
配發的現金或股票股利，
企業會「自動」匯入投資人買賣股票的那個帳戶，
而實際收到的日期，
會在除權息日後的 1 個月內。
圖 1 : 台積電 ( 2330 ) 僅有除息日而沒有除權日，
這表示台積電今年不配發股票股利。
(資料來源: CMoney - 股市 )
如何查詢個股今年發多少股息？
個股今年 ( 2015 年 ) 會發的股息，
是去年( 2014 年) 的盈餘。
以 台積電 ( 2330 ) 為例，
查詢發多少股利的方法如下:
Step 1 : 打開CMoney網站 ( https://www.cmoney.tw/app/ )，
選擇「股市」。
Step 2 : 選擇「個股」分頁，
輸入要查詢企業的股票代號 ( EX : 台積電是 2330 )，
然後再按放大鏡圖示查詢。
Step 3 :在左側點選「股利政策」功能，
找到 2014 年的股利資料。
例如 台積電 今年 ( 2015 年) ，
會配發 2014 年度的盈餘，
總共現金股息 4.5 元，
也就是每 1 張股票 ( 1000 股 ) ，
可以領到 4500 元現金 ( 4.5 X 1000 = 4500元 )。
圖 2 : 要了解發多少現金股利就看「現金股利」欄位的數據;
要了解發多少股票股利就看「股票股利合計」欄位的數據。
(資料來源: CMoney - 股市 )
除權息一定要知道的事
除權息除了可以讓我們領到現金股利或股票股利之外，
也要特別注意以下事項:
1. 融券強制回補
如果有作空的人，
一定要特別注意「融券最後回補日」，
在那天之前一定要找適當的時機回補股票！
如果忘記了，
券商就會「自動」在「融券最後回補日」隔天開盤時，
「不計代價」的買進股票回補，
最慘的情況是個股大漲，投資人就被「軋空」啦！
PS:大部分的股票除權日或除息日在同 1 天，
也有少數的企業是訂在不同日期，
這樣就要融券回補 2 次，
有融券的人要特別注意喔！
(圖片來源：網路)
2. 除權除息參考價
除權除息日之後，
因為配發了股利，
所以除權除息當天開盤，
股價通常會蒸發掉一點。
除權除息參考價公式 =
除權除息前 1 日收盤價 - 現金股利 / ﹝ 1 + ( 股票股利 / 10 ) ﹞
以 台積電 ( 2330 ) 為例，
除息參考價就是 146 - 4.5 = 141.5。
懶得自己算的人，
台灣證券交易所還有提供自動試算小網頁喔。
不過眼尖的人應該會發現:
實際上 6 / 29 那天開盤價是 140.5 元，而非 141.5 元！
而這個差價產生的原因，
跟個股消息面、盤前買賣力道…等因素有關，
因此除權除息參考價僅供參考，
而非一定如此！
圖3 : 台灣證券交易所的除權除息參考價試算網頁
(資料來源: 證交所 )
圖4 : 台積電除息日當天的股價。
(資料來源: CMoney - 股市 )
3. 參加除權息的投資人要繳納的費用
這一點很重要！！
買賣股票除了要繳交給政府的證交稅，
和繳交給券商的手續費之外，
股利也要合併在個人的綜合所得稅中申報，
單筆超過 5000 元以上則要再扣繳 2 % 的「健保補充費」。
個人綜所稅的部分，
決定除權息所需繳稅的金額，
由以下因子決定：股利所得、可扣抵稅額、個人綜所稅率，
公式如下：
繳稅金額 = ( 股利所得＋可扣抵稅額 ) × 個人綜所稅率 - 可扣抵稅額
而「扣抵稅率」從今年起「減半」，
影響繳稅金額將更趨明顯！
以台積電為例來試算，
若 Andy 所得稅率為 12 %，
並買 10 張台積電參加除權息，則:
1) 可以領到現金股利 45000 元
( 4500 X 10 = 45000 )。
2) 可扣抵稅額為 2540 元
( 45000 X 11.29 % / 2 = 2540.25，四捨五入為 2540 元 )
3) 健保補充費要繳交 951 元
(﹝ ( 45000 + 2540 ) X 2 % = 950.8，四捨五入為 951 元﹞
4) 個人綜所稅要多繳的金額約為 3164 元
﹝ ( 45000 + 2540 ) X 12 % - 2541 = 3163.8，四捨五入為 3164 元﹞
所以 Andy 參加除權息，
可以拿到的金額不是 4 萬 5，
實際上還拿不到 4 萬 1 ！
( 45000 - 951 - 3164 = 40885 元 )
圖 5 : 艾蜜莉定存股有提供當年的扣抵稅率資料。
今年過後，上面顯示的數據還要再自行除以 2 。
(資料來源: 艾蜜莉定存股軟體 )
圖 6 :所得稅課稅級距
( 資料來源：財政部 )
結論
由於扣抵稅率減半，
今年要不要參加除權息成為投資人最關心的議題。
但這個問題的答案可能人人不同。
而如果是所得稅率比較高的人 ( 如:稅率 30 %、40 % )、
股票大戶 (買的張數很多)、
或是所買個股的扣抵稅額太低的，
就要仔細算算了！
不然若參加除權息卻反而虧損...
可真是欲哭無淚了！
今年 7、8 月，我們也要密切觀察，
會不會因此產生「棄權息」潮啊！
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