【10:00 投資快訊】世芯本季毛利率 有望優於上季

【投資快訊】世芯本季毛利率 有望優於上季

特殊應用IC（ASIC）設計服務廠商世芯（3661）今年業績增長動能明顯，第3季的營收表現也優於預期，法人評估，該公司本季業績可能與上季持平，但由於委託設計（NRE）業務比重提高，整體毛利率有機會更好。(資料來源:經濟日報) 

世芯9月合併營收為9.04億元，處於歷史第四高水準，月增7.6％、年增38.7％，第3季合併營收為25.56億元，達歷史第三高水準，季減6.2％、年增27.9％，累計前三季合併營收為79.41億元，年增53.8％，是歷年同期新高。

在5G拉動AI與HPC應用下，預期世芯-KY(3661) 2021年營運仍有大幅成長。 2021年美中爭端持續下，大客戶飛騰訂單流失衝擊世芯-KY約25%業績，先前公司因此下修成長目標。雖中國訂單減少且新客戶仍難完全填補飛騰所遺落的業績缺口，但公司積極並順利爭取大客戶訂單，加以半導體漲價效應下，2021年營運表現將可優於先前所預估，故將2021年稅後EPS由16.95元調升至19.78元。即使缺乏飛騰營收貢獻下，在產業趨勢帶動下，預料公司仍可持續成長，預估2022年稅後EPS 21.14元。近期市場目標價在980-1090元。

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