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鴻海(2317)於 2021.08.12 召開線上法說會公告自結 21Q2 財報，營收 1.35 兆元(QoQ+0.32%、YoY+19.78%)，毛利率 6.03%(QoQ+0.23 個百分點、YoY+0.13 個百分點)，單季稅後純益達 297.80 億元(QoQ+5.74%、YoY+30.15%)，單季 EPS 為 2.15 元，整體獲利表現大幅優於市場預期，主因 21Q2 智慧型手機需求較預期強勁，且庫存管理效率轉佳使營業費用控管得宜。
展望 21Q3，鴻海(2317)預估營收約持平 21Q2，但仍有顯著年增，以 4 大產品線來看，智慧型手機進入新舊機種交替期，將使消費暨智能產品較前季下滑；雲端網路及電腦終端產品，可望較上季成長，但因為 2020 年 WFH 需求墊高基期，年增將衰退，不過雲端服務供應商(CSP)需求強勁，預期會有不錯成長；元件及其他產品，由於連接器、鏡頭模組大幅成長，季對季、年對年都會顯著成長。另外針對半導體零組件缺料問題，維持缺料將延續至 22Q2 看法不變。
在電動車佈局方面，將透過特有商業模式提供客戶垂直整合服務，從設計、零組件、製造到區域合作。若排除群創(3481)提供面板，集團提供的大部分汽車零組件為機構件及塑膠件，主要為提供歐美大廠原件。關於電動車設廠規畫，目前規劃在美國及泰國設廠，目標 2023 年實現量產。在美國廠方面，集團 5 月中旬與 Fisker 簽協議，目標至 2023 年開出 15 萬輛年產能，並逐年增加至 30～35萬輛年產能。而泰國廠方面，攜手 PTT 泰國國家石油打造 EV 開放平台，服務全球車廠，初期將規劃大約 15～20 萬輛年產能。期望集團 2025 年將達到電動車市佔率 5%、零組件自製比 40%、毛利率 10% 目標。
因 21Q2 財報優於市場預期，市場上修 2021 年預估 EPS 從 9.7 元調升至 10.85 元(YoY+47.8%)，並預估 2022 年 EPS 為 11.97 元(YoY+10.3%)，2021.08.12 股價為 109 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 9 倍，位於近 5 年 PE 區間 8～16 倍下緣，考量 2021 下半年進入 iPhone 拉貨旺季且電動車布局更加完善，目前評價低估。
