發表
我的網誌
免責聲明 :
單純分享"客觀財報資訊"與"公開資料收集"，無邀約之實，價值之判斷依據公開且可取得公式之【價值河流圖 App】，無個人分析推薦之意，也不做買賣方向之推介，文章內容僅供參考、任何交易行為須自行判斷。
資料來源 :
公司股東會年報、公司財務報表、法說會、CMoney 法人決策資料庫、 TEJ 經濟日報資料庫、股人阿勳價值河流圖 App。
大立光 (3008) 寫過 2 次
第一次是 2019 年 9 月，
當時價格為 3775 元 ;
第二次是 2020 年 10 月，
當時價格為 3000 元。
截至 2021/05/12
目前價格則為 2810 元，
累積報酬 -25%，
顯然表現的不如預期，
主要原因可歸咎於 五 點 :
1. 過去 3 年手機市場的飽和。
2. 市場不再以高階鏡頭做為主力賣點。
3. 去年底流失華為高階鏡頭訂單。
4. 蘋果供應鏈新增陸廠，使同業競爭加劇。
5. 高階 Sensor（感測器）、AP（手機處理器），受到天災影響，重建要一個季度，導致訂單遞延。
非常老實的管理階層
而近日大立光開了 Q1 法說會，
管理階層更表示，4-5 月營運也會不好，
除了客戶拉貨力道有所下降，
也因美國暴風雪關係，
造成應用處理器及感測器出現短缺，
部分高畫素的感測器甚至停產，
導致有些客戶的新產品需遞延一季，
因此第二季營運展望仍屬疲弱。
消息一出，
外資圈立馬調降大立光的目標價，
最低給到 2700 元，
最好的也僅有 3625 元，
與前幾年的 6000~7000 元相差甚遠，
但這是不是表示大立光不具投資價值呢?
身為價值投資人又該如何切入?
今天就一起來追蹤這間鏡頭領導廠商吧。
升級APP，看更多深度內容
5/17-5/21僅59折，再送5大好禮
