(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

由於逢四巫日，加上中美位於夏威夷的會談報捷

雙方共守中美第一段協議，中國將對美農產品採購

令上週五(19)美股早盤開高，道瓊亦一度漲近 400 點

只是疫情持續惡化令蘋果再度關閉美國 11 間門市

加上單日確診數再創新高，令美股漲幅收斂

終場跌多漲少，漲跌幅介於 -0.80% ~ +0.03%

其中那指獨紅，道瓊跌幅最重。

 

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本週美股四大指數表現：

本週美股四大指數表現如下：

道瓊指數→ 上漲約 265.92 點，週漲幅 1.04%

那斯達克指數→ 上漲約 357.31 點，週漲幅 3.73%

標普 500 指數→ 上漲約 56.43 點，週漲幅 1.86%

費城半導體→ 上漲約 62.94 點，週漲幅 3.31%

 

本週國際事件速覽：

美國頁岩油產量大幅削減 有助油市再平衡

石油市場的再平衡是有可能的，部分原因是美國頁岩油產量的大幅削減，

但接下來會發生什麼呢？EIA的最新數據估計，

截至6月12日的一周內，產量大幅下降60萬桶/日...

 

中國20日新增26例新冠肺炎 北京占22例

大陸國家衛健委21日公布數據顯示，6月20日0～24時，

31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告新增確診病例26例，

其中境外輸入病例1例（在福建），本土病例25例（北京22例，河北3例）...

 

蘋果門市再關 美股震盪收黑

美國疫情又見升溫，蘋果公司宣布重新關閉佛州等四州共11家門市，

經濟復甦前景憑添變數，19日美股大起大落由紅翻黑，

道瓊指數上下震盪近600點...

 

牛津：8月主要市場解封可期

新冠病毒並沒有消失，疫情第二波在北京捲土重來，

牛津經濟研究院新冠疫情追蹤小組認為，

巴西、美國、印度，以及菲律賓的疫情其實仍處於第一波浪潮之中，

現在不適合放寬限制，以避免進一步推高疫情波峰，甚至....

 

經濟惡化 俄一舉降息四碼

俄羅斯央行19日宣布一口氣調降基準利率四碼至4.5％，

創下蘇聯解體來最低水位。

由於該國經濟持續陷入萎縮，

加上通膨停滯情況超出預期，該央行矢言...

 

疫情重創航空業 美私人飛機需求 逆勢大增

新冠肺炎疫情重創航空需求讓許多商業航空公司陷入困境，

但私人噴射飛機租用需求卻急增。

這是因為航班限制和載客量大的商用客機增加染病可能，

加上私人噴射機業者降價，吸引許多從未乘搭私人飛機的旅客...

 

5月就業數據失真 英疫情緩 失業危機正開始

英國國家統計局公布，5月申請失業救濟金人數月增23.3％，

但外界認為實際失業情況更嚴重。

專家擔心疫情危機才放緩，失業危機才正要展開...

 

陸干預港事務 設兩大新機構

一連三日的大陸全國人大常委會會議20日上午閉幕，

雖未表決外界關注的「港版國安法」草案，

但大陸官媒新華社當晚公布草案全文提到，大陸將....

 

瑞幸董事會洗牌 陸正耀恐出局

在美上市的「中國星巴克」瑞幸咖啡20日公布，

將於7月5日召開臨時股東大會，討論解除董事長陸正耀、

大鉦資本創辦人黎輝和愉悅資本創辦人劉二海的董事任命，以及....

 

強調港國際金融地位不變 李小加：中概股返港 大勢所趨

當前中美關係緊張，美方針對「港版國安法」，

除了宣稱要取消香港的特殊待遇地位，更緊盯中概股審計。

港交所行政總裁李小加對此表示，「港版國安法」推出，

不會改變香港國際金融市場的特殊功能與作用...

 

美制裁升級，憂遭波及... 英方促通訊商囤華為產品

在中美因「港版國安法」加劇緊張關係之際，

外媒援引英國政府文件稱，英國官員已告知本國電信營運商，

需預留一定數量的中國資通訊設備大廠華為的零組件，

以免美國對華為實施更嚴格的制裁時....

 

產經解析－復甦指標有助中國經濟回溫

今年（2020年）的每一天註定將被寫進歷史，除了全球市場的劇烈波動，

以及各國央行為遏制經濟崩坍所採取的史無前例的聯手行動，

這一年的中國全國「兩會」自然也備受關注。

在延期舉行的會議上，中國首度....

 

解封後經濟表現強 紐國降息機率低

紐西蘭央行（RBNZ）訂於周三（24日）召開貨幣決策會議，

預料基準利率將停留原地不動。西太平洋銀行（Westpac）經濟學家認為，

紐西蘭經濟重啟後表現強勁，

RBNZ進一步調降官方現金利率（OCR）的機率不大....

 

蘋果「豆腐頭」掰了！殺手級快充接棒？

蘋果５Ｇ新機呼之欲出，

新一代iPhone除了確定將以既有結構光３Ｄ感測技術，

搭配後置時差測距（ToF）鏡頭，

大力往AR/VR、景深攝影應用邁進外，

據了解，供應鏈也傳出....

 

 

本週台股分析：

上週五(19)在市場觀望疫情確診人數攀升的背景下，

台股持續沿 10 日線整理腳步，

以 11,549 點作收。成交量 2,499 億。

OTC 櫃買指數早盤續創高，終場收紅 0.50%。

3 大類股指數僅電子終場收紅，金融、非金電雙雙承壓收黑 0.50%。

29 大類股指數跌多漲少，

生技醫療類股受到國光生(4142)與晶碩(6491)浮現修正賣壓，

食品與觀光類股遭獲利了結，類股指數終場皆跌逾 1%。

資金轉向紡織纖維，南紡(1440)、宏遠(1460)雙雙亮燈，

並帶動族群起漲腳步，力鵬(1447)、新紡(1419)億雙雙漲逾 7%。

《延伸閱讀：毛利率上看 30％，美外資調升目標價！ 土洋齊加碼，EMS 大廠完成 1 年大底！》

 

外資上週整體轉站賣方，週賣超金額為 14.87 億

外資淨未平倉口數於週五降至 31,955 口。

加權指數週漲 119.92 點，週漲幅 1.05%

同步帶動 OTC 櫃買指數週漲 7.05 點，週漲幅 4.64%

三大類股指數漲跌不一，其中電子、金融、非金電

週漲幅分別為 1.29%、0.69%、0.73%

台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)

週漲跌幅分別為 -2.05%、-0.47%、+1.03%

 

(資料來源：籌碼K線)

 

官股轉買，投信連買，但將逢季底結帳

逢長假亦恐令交投清淡，仍應留意修正壓力

疫情部分確診的病例數連日上增

全球確診數已逾 874 萬人，死亡數逾 46 萬人

而暨美國確診病例數已逾 100 萬

巴西確診數亦於上週突破 100 萬，印度確診人數逼近 40 萬，

德國 North Rhine Westphalia Gütersloh 的肉廠爆發疫情後

截至上週六下午，接受病毒檢測的 5,800 名員工

令確診感染人數上升至1,029人。

而美國部分，川普競選集會傳出 6 位工作人員確診

加上蘋果重關閉在佛州、卡羅來納州和亞利桑那等各州的 11 家門市

恐令市場保守看待經濟復甦，並持續聚焦解藥量產時程

 

油市部分，API 與 EIA 的最新的庫存數據

令市場擔憂美國頁岩油商若復產，可能衝擊現有油價支撐

但受到各產油國持續積極減產，令油價表現有撐

只是短期仍應留意，美國頁岩油商復產可能衝擊油價

但不復產的背景下，是否將陸續引發破產潮

 

地緣政治部分，如同上週所述

在疫後拜登醫療政策導向，令拜登的支持大幅提升

後續川普施政的焦點，除了原本的經濟面，

民調機構 Gallup 猜測可能將轉向積極開發疫苗進度以維持滿意度

後續逐步聚焦至年底 11/3 的美國總統大選

 

市場仍憧憬經濟復甦，但隨各國的解封地區陸續出現疫情二度爆發跡象

加上本週將逢清明長假以及投信結帳行情，預期可能加重觀望情緒

加權於上週沿 10 日線持續整理，加上外資資金回補

籌碼面上官股於上週四、五轉買，投信持續連買，令加權表現有撐

但仍應留意內資作帳獲利了結，導致修正的可能

 

本週已起漲一段的 5 月營收績優股應留意可能浮現獲利了結賣壓，

iPhone 新機帶動蘋概旺季重返盤面焦點

需求不受影響的 5G 基建與雲端伺服器等族群有望續受關注

而將逢除權息，高息股亦有望成為短線焦點

受到疫後復甦帶動的自行車、傳產紡織仍有表現機會

既有華為禁令影響的華為供應鏈，可能隨美國允許華為參與 5G 制定而受資金回寵

 

而現今市場持續憧憬疫後的經濟復甦

後續應關注復甦是否反應在各國的經濟數據上

將逢端午長假，加權可暫以月線為守，個股方面仍應留意追高風險

 

本週台股重大事件：

大同根留台灣　搶核心戰略產業三先機

百年老店大同今年改選董監事，公司派和市場派大熱鬥，

代表市場派出征的前立委黃國昌，

批評大同集團相關企業華映是「錢進中國，債留台灣」，

大同發聲明駁斥並強調...

 

15檔外資資金簇擁 節前聚焦

新台幣強勁升值，台股資金行情熱度不減，

法人觀察台股各次族群表現，

從生技醫療、高價電子股、造紙、紡織到華為概念股，

呈現健康輪動，隨著熱錢持續進駐，

包括緯創、台達電、國泰金等15檔資金簇擁股....

 

遠端商機還在！外銷訂單連三紅

經濟部統計處20日公布5月外銷訂單統計，金額為388.9億美元，

與去年同期相比年增0.4％，連續三個月正成長。

統計處表示，5月訂單之所以能持續成長，主要是遠端商機...

 

端午變盤免驚 補買行情可期

端午連假即將報到，加上美股19日開高走低，

市場聚焦「節慶變盤說」是否會提前發酵，

投資專家普遍看好台股將「先下後上」，

有機會挑戰前高11,771點。第一金投顧董事長陳奕光表示...

 

壽險、政府基金大舉敲進 金融、電子權值股

今年以來，內外資在台股扮演的角色「攻守交換」，

本土買盤加碼力道不斷，尤其低利時代，

大資金部隊競相逐利而居，先前大盤因疫情拉回整理，

壽險、政府基金等更趁勢大舉敲進金融及電子權值股…

 

外資挺國巨 周買近70億

被動元件龍頭國巨除息在即，趕在除息前一周外資連五日買超，

撒近70億表態力挺，被市場視為6月下旬的多頭行情，

率先鳴槍的指標股…

 

百貨貿易族群 Q2淡季不淡

百貨貿易類股三商、特力等在後疫情時代表現突出，

5、6月報復性消費回籠，加上新增電商平台與外送等方式額外加溫，

第二季傳統淡季有望「淡季不淡」。

尤其特力，近期貿易事業營收已超越零售的表現，加上…

 

台股挑戰前高 聚焦兩大因素 1、股東會　2、除息行情

台股上周守穩月線上震盪走勢，雖受到美股波動，以及外資買盤縮手影響，

但19日加權指數收11,549.86點周K線仍收紅；

本周指數挑戰前高11,771點，

市場聚焦指標公司股東會及除息行情兩大因素…

 

玉晶光5月每股賺1.57元

光學元件股玉晶光（3406）股東會後呈現驚驚漲的格局，

19日股價更在多頭簇擁下，盤中拉出8.87％的漲幅，驚見675元的天價，

由於漲勢令人刮目，觸動注意股票機制，玉晶光應主管機關要求…

 

 

下週重大事件預告：

06/22： 英國6月CBI工業訂單差值

              美國5月成屋銷售總數年化

              Tiff Macklem發表講話

06/23： 法、德、英、歐元區6月製造業PMI初值

              英國6月服務業PMI、美國6月Markit製造業PMI初值

              美國6月Markit服務業PMI初值、美國5月新屋銷售總數年化

              美國6月里奇蒙德聯儲製造業指數

06/24： 美國至6/19當週API原油庫存、美國至6/19當週EIA原油庫存

              德國6月IFO商業景氣指數、瑞士6月ZEW投資者信心指數

              美國4月FHFA房價指數月率、IMF發布新的《世界經濟展望》

              日本央行公佈6月貨幣政策會議審議委員意見摘要

06/25： 德國7月Gfk消費者信心指數、英國6月CBI零售銷售差值

              美國至6/20當周初請失業金人數

              美國第一季度實際GDP年化季率終值

              美國第一季度實際個人消費支出季率終值

              美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值

              美國5月耐用品訂單月率

              美國至6/19當週EIA天然氣庫存

              歐洲央行公佈貨幣政策會議紀要

              Kaplan發表講話

06/26： 美國5月核心PCE物價指數年率、美國5月個人支出月率

              美國5月核心PCE物價指數月率

              美國6月密歇根大學消費者信心指數終值

重點關注法說

06/22：合一(4743)、台數科(6464)、聯亞(3081)、統一證(2855)

06/23：智原(3035)、力旺(3529)、萬海(2615)

06/24：辛耘(3583)、欣天然(9918)、永豐金(2890)

06/25：暫無

06/26：暫無