長期投資者注意了…

前面兩篇文章，

教官提到如何判斷股票的便宜價，

以及一間公司的獲利與配息，

用財報來檢視是否健康、

營收是否持續成長。

 

今天，算利教官一樣要用「算利方程式」，

來解析其中兩大功能，

都是長期投資者必學！

也能解決存股族在投資過程中遇到的問題，

想要年年增加被動收入的你

一定要學會喔！

 

 

繼續往下看完整的分析...

 

 

關心殖利率、EPS的同時

「這兩項」也是存股族一定要看的指標

我們要來介紹「算利方程式」的兩大進階功能，

關於基本功能，

在前兩篇文章都有提到過，

大家如果還是對「算利方程式」的功能不太了解，

可以去看看下面這兩篇 ↓↓↓

一次搞懂定存股怎麼挑！便宜價怎麼看？其實「這項」指標最重要...(內含詳細圖文教學)

新手投資最常犯的錯：只看「高殖利率」就買股票，電信三雄遠傳(4904)適合買進存股嗎？

 

一般的投資初學者，

在挑選存股標的時，

都只看殖利率、EPS、本益比，

或是營收是否成長，

但卻忘了考量到其他的問題，

很有可能讓你「領到股息、虧了價差」，

 

想學會存股

一定要知道什麼是「高低價比」才不會被套在高點

在「算利方程式」中，

有一項叫做高低價比，

這項功能是什麼呢？

 

當你打開算利方程式，

右上角的資料範圍，

選擇近五年的資料，

以台泥(1101)為例，

高低價比為1.94

這個數字就是近五年的最高價/近五年的最低價

所以 49.55/25.50 =1.94。

 

所以，換句話說，

在這五年內，

台泥的股價差距最大的時候，

就整整差了將近2倍，

假設不小心買在了最高點49元，

股價最低掉到25塊，

虧損來到50%，

一年領5%股息也要10年後才能回本。

 

(資料來源：算利方程式 統計至2019/02/20)

 

「股本變動」可能讓你的獲利減少

那最右邊的股本變動又是什麼呢？

公司可能會透過一些特定程序，

來變動股本，

例如: 發放股票股利、增資或減資，

銷毀庫藏股、執行可轉債、股票分割等...

 

以台泥(1101)來說，

股本增加38.3%，

當獲利還是維持一定的金額時，

由於股本變大了，

所以原本你該分配到的盈餘

也就跟著被稀釋了。

 

所以我們在挑選股票時，

為了不讓獲利減少，

要盡量挑選近幾年股本變動較少的個股，

才不會讓原有的獲利慢慢減少。

 

 

股息不是拿來彌補股價虧損的

存股這樣挑才可以把虧損降到最低

有很多投資新手、

剛接觸存股的投資人，

都很喜歡看近一年的殖利率、EPS，

公司獲利表現，

就決定買進存股。

但教官堅持至少看五年，

才能挑出好股票。

為什麼呢？

 

(資料來源：算利方程式 統計至2019/02/20)

 

以一年個股的高低價比來說，

最少也有1.2或1.3，

這代表說一檔個股一年內的股價，

至少高達20%-30%的漲跌，

假設是買入個股後股價下跌，

一年5%的殖利率也要4年才能夠回本，

等於一次買進就耗費了四年的股息，

所以一般選股都建議以五年以上當作基準。

 

 

「算利方程式」強大選股功能

股價低於均價買進才能避免股價下跌風險

看完了以上內容，

教官這邊幫大家做個重點整理，

帶著大家一起用算利方程式的功能，

來挑出好股票。

 

1.打開理財寶「算利方程式」→點選「免費試用」

若您從來沒開啟過軟體，

第一次使用會有 免費五天 的權限，

可以好好利用這幾天，

挑出適合買進的定存股喔！

2.打開後右上角的資料範圍選擇「近5年」

選取近一年、近三年的資料，

對於長期投資人來說，

股價波動的變動性過大，

選擇近五年會是長期投資者比較洽當，

評估一檔個股的時間。

 

3.即時價格區間選擇「低於均價」

買股不要買到最高點，

否則配發多少現金股息、股票股利，

都很難彌補股價下跌的虧損。

 

4.挑選「高低價比」較低的股票做買進，越低越好！

在五年資料範圍內，

「高低價比」越低的股票，

代表在這段期間內，

股價的變動較低，

存股族也能安心的投資。

 

5.挑選近五年「股本變動」為 0 的公司做投資

近幾年股本變動為0，

代表公司不會臨時增加股本，

讓原有的獲利被稀釋。

 

根據這五項條件篩選出個股後，

再根據殖利率、EPS、本益比等，

挑出穩定獲利的公司，

看完這篇，

您是不是比較不怕，

買進存股卻被套在高點了呢？

 

下一篇，我們將繼續用「算利方程式」分析一檔，

低於均價、EPS、獲利成長的個股，

是否適合買進呢？

「XXXX適合買進存股嗎？小心領到「股息」，虧了「價差」！」

還有算利方程式功能獨家大揭露！