長期投資的好處 1

不用搶短線操作，
合理股價再買進

很多投資朋友問我，

某檔股票幾塊可以買?

這種問題我很難回答，

因為影響股價的變數很多，

即使假設其他條件不變的情況下，

一樣的股票，

不同人買進的報酬率也是不同的。

 

我在 105 年時，

買了中華電股票一張，

收盤價 112 元，參與除權息，

假設除權息後完全填息，

那麼以中華電的可扣抵稅率 10.24%，

5% 所得稅率的人都還可以退稅 316 元，

合計報酬率為 5.68%；

可是所得稅率在 12% 以上的，

就要開始補繳稅了。

 

根據數據統計，

45% 參予中華電除權息後

實際的報酬率是 3.02%，

如果是你，

會用 112 元的股價，

買進只有 3.02% 報酬的中華電嗎?

 

延伸閱讀：

• 想要領股利，就要參加除權息！艾蜜莉：買股７件事，不可不知道！

 

繼續往下看.....

假設外資、法人也跟著除權息行情買進，

但之後找到更高報酬率的標的，

外資也會再次賣出中華電，

到時因為參加除權息而買進的股票

價格也會跟著下跌，利率甚至連 3% 都不到。

所以跟著搶進除權息，

短線操作後再賣出，

這個方法真的能夠穩定獲利嗎？

 

長期投資的好處 2

股票虧錢
我願意加碼再投資

經常看到很多財經雜誌、

理財書及專家常常說：

買股別「賺了股息，賠了價差」，

我覺得這句話誤導了很多人的基本觀念。

 

應該是這樣說，

如果你是短期投資者，

持股不打算超過一年，

那麼這句話是成立的；

但如果你是長期投資者，

那麼，除權息之後，

反而可以用更低的成本，

獲得相同的股息，

殖利率反而會相對提升。

 

有些人可能會反駁我的論點，

他們覺得無法填權息是因為，

個股的內在價值不值得，

但誰也不知道，

內在價值到底要多少才合理，

因為每個人的機會成本不一樣，

就連巴菲特也說，

他沒辦法準確預測，

而且，現在有太多外在因素的干擾，

尤其是許多衍生性的交易。

 

　　

以「租屋理論」來舉例

就算股價下跌，還是能獲利

我們如果用「租屋」的方式解釋除權息，

假設股票是一間套房，

而配息就是它的租金收入，

如果一間套房每個月可以收租 1 萬，

一年是 12 萬，

買進時是 240 萬，

報酬率是 12(個月)* 1 萬 / 240 = 5%。

 

如果房租改一年一次繳交，

以股票的算法，

除權息完後的價格是，

240 萬(買入價格) -12 萬(年配息)

= 228 萬(除權息後的價格)，

這時這間套房的市價已經變為 228 萬，

如果續租第二年還是年收 12 萬，

既然房價(股價)這麼便宜，

那我們可以用 228 萬再買一間(張)，

報酬率反而上升成了 5.26%。

 

長期投資的好處 3

只要獲利穩健，
不用擔心股票價格

有朋友問我，

教官是如何投資，

為什麼可以每年穩定的領股息？

我想有幾個觀念可以分享給大家：

 

我是長期投資，

看重的是公司的基本面與長期投資價值，

以經營者的心態去選擇我要長期持有的公司，

我的獲利是公司穩健經營每年配發的股息，

所以不太在意股價一時的波動。

 

在權證市場只會有 5% 的人賺錢，

意思就是剩下的 95% 的人都虧錢，

那麼，價值型的長期投資者，

我想，要虧錢很難吧，

至少，我到現在都有穩定的配息，

也完全不用擔心股價的問題。

 

達成財富自由的目標

不用看盤 能夠穩定獲利

我希望透過自己的分享，

能讓年輕人在出社會前，

就能有正確的理財觀念，

認真工作，善加理財，

而非妄想透過衍生性商品一步登天。

 

我非常享受這種不用看盤的日子，

可以陪伴家人，可以旅遊，

無須整日擔憂股價的波動，

也期望大家能夠體會，

其實，您只要拿個 1 萬元，

買張高殖利率定存股，

放個一年，

第一次領取股息(約 600 元左右)，

從那天開始，

我想您也會擁有跟我一樣的想法。

 

延伸閱讀：市場上有一檔股票，買後不用看盤，過去 15 年每年穩定賺 7.2％！

 

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(圖/ shutterstock)