(圖/shutterstock)

假設一開始投資就遇到股票大跌怎麼辦？

 

我相信這是很多投資人想問的，

先把時間拉到 2000 年 1 月，

假設你很“幸運”的從 2000 年開始投資，

那麼恭喜你，一開始投資就遇到科技泡沫，

隨後還有 2008 金融海嘯，

跟 2011 年的歐洲金融危機，

這些事件迫不及待要把投資人生吞掉。

 

有許多投資人乾脆在 2000 – 2015 年這 16 年間整個放棄股市，

轉為定存或是保險與現金存放，

對他們來說市場太動盪不安，

他們更怕好不容易存到的退休金整個賠掉。

 

而事實上，

“市場波動很正常”，只要你堅持到底，

波動有時會是最好的朋友，對年輕人亦是，

只要緊守紀律，不跟隨市場，長期投資，適度分散風險，

如果投資人從 2000 年開始投資，一直到現在 2015 年來說，

投資人都還是正報酬。

 

我們先來看一個例子，

一位中老年投資人從 2000 年開始投資於 SPY (美國市場)，

期初他投資 5000 美金，並且再往後的日子都不再增加投資金額，

其中這位投資人經歷了最少 2 次金融風暴，分別是 2000 年及 2008 年。

 

圖為 2000 – 2015 年資金成長報酬與數據：

 

即使你是將資金一筆投資，或是退休人士，

從 2000 年的股市頂端，一直到 2008 年金融風暴，

只要你堅持到底，到 2015 年這 16 年間依然有著約 4% 的年化報酬率，

而還是算最糟的狀況下，畢竟 100% 將資金投入股市的人少之又少。

 

另一個例子我們再來看一位較年輕的投資人，

打從一開始投資他就有準備是長期投資，

並且定期定額，從 2000 年開始，

也一樣投資 5000 美金於 SPY (美國股市)，

這位年輕人打從投資一開始就很清楚市場一定會波動，

而且會越來越劇烈，所以不管市場現在是高是低，

他非常守紀律的，每年都會增加 1000 美金投資，

就這樣一直投資到 2015 年。

 

不隨「市場波動」影響，分批買進基金

11.5年後，因複利效果，資產至少翻一倍以上

圖為 2000 – 2015 年期初投資 5000 美金，並每年持續投資 1000 美金：

 

 

這個例子我們可以看到“平均成本”的好處，

不管市場位於高或低，這位年輕人非常的有耐心，

經過這 16 年的堅持到底，他拿到了更高的報酬為 6.49%，

相當於資產約 11.5 年翻一倍。

 

所以即使在股票的最高點你將資金投入，

只要你可以忍的住市場都波動度，

基本上市場都不會給你太差的回報，

但是上述例子為美國市場，

以長時間來看美國市場一直處於長期向右上發展的趨勢，

只是我們不知道他還可以維持多久。

 

避免重押單一市場

投資人應分散投資，降低風險

但是！

 

投資人還是避免單壓各別市場及產業，

畢竟不同的市場表現還是大不相同，

萬一投資人遇到像是日本一樣，

失落的十年，

那麼事後肯定會十分後悔單壓各別市場。

 

我相信投資人只要“分散投資，

降低風險，長期持有”，主要核心部份放在大範圍市場，

及使用成較低的指數化投資工具，相信都能取得不錯的成績。

 

 

本文由 ETF 美股-世界財經 授權，原文 於此

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