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(圖/shutterstock)
股神・巴菲特
他用 100 美元起家
靠著非凡的智慧和理智的頭腦
在短短的 40 多年時間裏
創造了數百億美元的鉅額財富
演繹了一段從平民到世界巨富的不朽傳奇
是當之無愧的世紀股神。
在容易讓人迷失投資的股票市場上
你還想再當一隻任人宰割的肥羊嗎
就讓股神巴菲特用與眾不同的
投資理財觀念教你如何創造財富……
繼續看下去……
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對於散戶來說
公司的價值分析能力沒有巴菲特那麼傑出
並且為股市裏最大的弱勢群體、
資訊閉塞、資金少、能力有限
卻承受著市場的各種風險
例如虛假業績風險、套利風險、
詐欺拐票風險、指數暴跌風險……等，
如果手中同時持有多支股票
不可能將每一支股票都瞭解透徹
在瞬息萬變的股市中是非常危險的。
與其多而廣地選股不如選擇少數幾支你瞭解
並對它們十分有信心的股票
集中優勢兵力方為上策。
巴菲特投資的 4 大重點
1 . 把雞蛋置於同一個籃子裏
巴菲特認為多樣化是無知的保護傘
所以投資方式一直以來為
「集中投資」實行「少而精」的投資策略
就是要把資金集中在少數幾家熟悉的、
「能力圈」以內的傑出企業股票上。
集中投資最為簡潔明瞭的表達
為選擇少數幾種能夠在長期的市場波動中
產生高於平均收益的股票將手中大部分的資金
投向他們一旦選定則不論股市的短期價格
如何波動都堅持持股穩中取勝。
這種策略將使你得以遠離
由於股價每日升跌所帶來的困擾。
2 . 不要試圖去分散風險
很多散戶都沉迷於
「投資組合保險」的投資策略中
巴菲特認為
當你不知道自己在做什麼的時候那才是「風險」。
對那些要保護自己資金
不受損失的散戶們來說這點是非常重要的
如果是想要賺錢的人來說
保證基金的安全性即使很重要
但並不是根本也非絕對必較的事情
如果不想盈利不如把錢存入銀行將更有保障。
每個人的知識和經驗是有限的
要發現 3 家以上讓人深具信心的企業
並保持對其動態瞭解是非常困難的。
因此散戶們應該好好守住幾支前途看好的股票
而不是三心二意地
在一堆體質欠佳的股票裏搶進搶出。
3 . 把你的賭注押在高機率上
當你堅信遇到了可望而不可及的大好機會時
唯一正確的做法是不要錯失良機趕緊大量投入。
當一個事情成功的可能性很大時
你投入愈多回報愈大。
集中投資時你會十分謹慎的選擇股票
而分散投資會使你不自覺的放鬆警惕
讓你不會全身心投入於其中
這就是為什麼
集中投資比分散投資夠有效率的一個原因。
與其瞭解不同行業與規則
不如看準自己熟悉的行業、自己熟悉的公司。
買入一兩家具有增長潛力的公司
小心地看好它們這樣就足夠了。
要記住巴菲特的股票種類從來不會超過 12 個。
4 . 優化自己的投資組合
巴菲特擁有的股票
能在跌勢中抗跌在漲勢中又能跑贏大盤。
他的業績比道瓊工業指數高出了 22 %
並且沒有任何一個虧損年度。
也就是說巴菲特的投資組合
是一個處於強勁上升過程中的投資組合。
巴菲特以企業本質及投資價格為選股焦點
只要該企業的財務狀況和他購買時一樣好
就願意永遠握有該股票
確保能夠長期受惠於保留盈餘的複利效果
同時也能避免因出售而被稅率侵食。
不屑一顧的「自我投資」
讓巴菲特長期獲利
巴菲特將他在股票市場的「生財之道」
總結為
「當我投資購買股票時我把自己當作企業分析家
而不是市場分析家、證券分析家或是宏觀經濟學家」。
他對利用技術分析、內幕消息進行投機
總是不屑一顧
這種過於自我的投資理念卻讓他長期獲利。
巴菲特的投資組合我們發現了什麼
1 . 每年持有的股票屈指可數。
2 . 很多公司的股票都是連年持有。
3 . 投資行業比較集中。
不要再當別人眼中的蠢肥羊
當個人人稱羨的投資成功人
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這本書推薦給您 《巴菲特給散戶的 9 個忠告》
作者：郭硯靈、潘方勇 出版社：海鴿文化
文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得，
部分擷取自書籍內容，詳見原書籍。
