(圖/shutterstock)

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編者：

理財要從理清自己的腦袋開始

對富者來說，重點不是錢難賺，

而是你懂不懂得賺？

賺到了，你又懂不懂得用呢？

 

以下為正文

簡單 4 步驟  理財快易通

五線譜投資術的觀念其實並不難

相關資訊都可從

fi nance168 財經學院及淘股網取得

操作上也只要簡單的 4 步驟就能上手

現在就跟著我們一起來看看

怎麼運用五線譜，抓住投資良機！

 

繼續看下去...

 

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Step 1

從基本面指標找綠燈標的

先從全球投資 GPS 中

挑出至少有 2 個指標出現綠燈者

也就是說，本益比、股價淨值比、

殖利率 3 個指標中

必須有 2 個以上出現綠燈

才將該國家或地區列入「買進參考標的」

1. 進入「finance168財經學院」

（http://onesky.pixnet.net/blog）

2. 從近期文章尋找「全球投資 GPS201604」

 

以台灣股市為例，先從基本面的條件來看

最新本益比 12.8 倍

低於平均本益比 19.3 倍

但尚不足 1 個標準差（6.51）；

股價淨值比 1.5 倍

低於平均值 1.83 倍逾 1 個標準差（0.16）；

殖利率 4.07%，高於平均殖利率 3.29%

逾 1 個標準差（0.69%）

3 個基本面指標中

淨值比與殖利率兩指標位於相對便宜的綠燈區

可以列入買進觀察名單

 

Step 1

畫出五線譜

以五線譜 3.5 年跑出直線回歸

在趨勢線減 1 或 2 個標準差的位置買進

雖然各國回歸均值的半衰期是 3 至 3.5 年

但也可能很長時間才會回歸均值

因此建議每筆資金買進

占資產比重不要超過 5% 至 10%。

1. 到淘股網（http://www.taogu.com.tw/）

的「雲端分析」找到樂活五線譜連結入口

2. 輸入標的名稱或代碼

 

以最能代表台股的台灣 50（0050）

畫出五線譜，由圖表可以發現

去年 8 月，台灣 50 跌到

趨勢線減 1 個標準差以下

接近趨勢線減 2 個標準差的位置

是一個不錯的買點

今年 1 月全球股災重挫

台灣 50 直接大跌到

趨勢線減 2 個標準差之下

是近幾年來僅見

又是一次相當難得的好買點

如今，台灣 50 又再度下跌

近期已來到趨勢線減 2 個標準差的位置

買點再度浮現！

 

Step 3

設定獲利了結

建議獲利大於 20% 以上才賣出

或是在趨勢線加 1 或 2 個標準差的位置賣出

以 IEV 為例，2011 年 6 月

歐洲股市的本益比跌到

平均值減 1 個標準差以下的區間

股價淨值比同樣也跌到均值

減 1 個標準差以下區間

兩者都來到「相對便宜」的位置

如果在 2011 年 7 月以 32.16 美元買進

（股價在五線譜趨勢線減 1 個

標準差以下的相對便宜區）

一直到 2014 年 6 月的 50.4 美元價格賣出

（股價來到五線譜

加 1 個標準差以上相對昂貴區）

這個期間的報酬率為 56.7%

換算年化報酬率為 19.4%

也就是 1 年有 2 成左右的報酬率

 

Step 3

搭配樂活通道
因應特殊狀況

萬一股價走勢不符合常態分布

或者遇到黑天鵝，在低檔跌得又深又久

投資人心理壓力加重，怎麼辦？

薛兆亨建議用「樂活通道」

上下 2 條線來應對

以俄羅斯股市（ERUS俄羅斯 ETF） 為例

2014 年 11 月跌破 15 美元

已失守樂活通道下沿

在當時恐慌的氣氛下

沒人能夠預知會跌多深、

必須事後才會知道俄羅斯 ETF 會從 15 美元

再下探到 9.7 美元才止跌回升

因此，在跌破樂活通道下沿時

應暫時停止買進，等到 2015 年 2 月股價

回到通道下沿內約 12 美元多

再重啟買進行動

將原本停止買進的金額 1 次補上

 

由於俄羅斯 ETF 的股價五線譜是「負斜率」

賣點可能比較保守

建議回到趨勢線之上就可以賣出

2015 年 5 月股價一度來到 16.02 美元

回到五線譜趨勢線之上

也稍微突破樂活通道上沿，是不錯的賣點

 

用對方法

成功就在不遠處

 

本文由 Money錢 授權轉載，

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