多家美國地區型銀行及金融機構在2025第四季財報中達獲利、資產管理及股東回饋新里程碑；展望2026，淨息擴張與資本運用策略愈趨明晰。

美國金融業近期財報季亮眼，地區型銀行和金融服務公司紛紛拋出2025年末與2026年前瞻，勾勒出銀行業於高利率環境下如何善用利差、資本管理及產品創新來突破重圍。整體情勢展現出業界對高品質資產與穩健資本回報的強烈企圖心，反映於各上市公司調整存貸結構、優化資本運用及分紅政策。

由於美國利率水平維持高檔，銀行獲利能力顯著提升。像是West Bancorporation (WTBA) CFO Jane Funk點出，該行第四季度淨息差較上一季拉升11個基點（較去年同期提升49個基點），背後操盤關鍵是重組證券投資組合與壓低存款成本。同時，公募存款增長帶動了資金來源的多元與靈活。Washington Trust Bancorp (WASH) 亦呈現類似趨勢，淨息差季增16個基點、年增達61個基點，有效提升獲利動能。

資本回饋及分紅成為各大銀行的新亮點。Hancock Whitney (HWC)、Spire (SR)、Fidelity National (FIS)和PHINIA (PHIN)均宣布季度股息調升，如HWC和PHIN分別上調逾10%，展現公司信心。AMP在金融服務領域更是大手筆，去年四季資本回饋（股息加回購）激增至11億美元，全年回饋達34億美元，形同超過營運獲利八成。此舉一方面鞏固長期投資人信心，另一方面也透露資本充裕、風險可控背景下，企業積極搶佔市場主導權。

在資產增長及業務轉型方面，Ameriprise Financial (AMP) 不僅以 Advice & Wealth Management (AWM) 保持雙位數增速，旗下AUM年增11%達1.7兆美元，更投入大量技術創新及數位金融產品開發。可見大型金融機構正以科技提升資產管理效率、加速客戶資產流入，爭奪財富管理核心。

不過，部分中小型銀行則強調風險管理與信貸品質，WTBA、WASH皆於Q4未提列任何信用損失撥備。WTBA甚至自稱貸款組合「超潔淨」，僅1.7%進入警示名單且分布集中於受壓力的貨運業，顯示銀行面對經濟不確定性時仍力保信用穩定。

展望2026，各銀行普遍預期美國經濟環境將持續支持資產擴張與淨息差增長，多家業者陸續部署利率下行、資金結構靈活調整，以及加強商業貸款、財富管理等高毛利領域。但也有業者警示，隨市況波動與投資組合調整，短期獲利可能呈現季節性、結構性起伏，特別是公共資金存款可能出現流動性波動或提前償付。

綜觀美國金融銀行業在高利率環境下的回應策略，穩健資本回饋、提升淨息差、強化資產管理，搭配科技創新，已形成2026年競爭格局主軸。但銀行業仍須密切注意宏觀經濟、信貸風險以及存貸結構變化，持續調整策略以抗衡逆風。

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