等待FOMC風向，四大指數震盪收紅

雖然經合組織預測2023年全球經濟增速將從2022年的3.1%放緩至2.2%，但因百思買(Best Buy)營收優於市場預期，帶動股價飆逾12%，加上本季財測預期不變，市場又持續等待FOMC 11月會議紀要公佈做為後市風向球，四大指數於昨(22)日全數收紅，漲幅介於1.18%~3.03%，只是同樣應留意，美元指數昨(22)日終場雖收跌0.61%，但並未失守5日線，並且克里夫蘭聯準銀總裁梅斯特(Loretta Mester)再度出面表示「降低通膨仍為Fed的首要任務。」並且堪薩斯城聯邦準備銀行總裁喬治(Esther George)於發言中再度提及，Fed仍需升息到高水準並維持一段時間方能抑制消費者需求近而壓低通膨，認為儲蓄水平的情況將是經濟前景的關鍵因素，工資增長對追蹤通膨至關重要，連帶令薪資工時增幅躍升盤面焦點數據，如美元指數再度轉強，恐相對不利於美股延續多方氣勢。

 

升息3碼預期轉強，美元指數回測5日線等待會議紀要

昨(22)日公佈美國11月里奇蒙德聯儲製造業指數錄得-9，低於市場預期的-8，高於前值的-10，其中，製造業裝船指數錄得-8，低於前值的-3，服務業收入指數錄得-2，高於前值的-8。只是先前Fed官員談話中屢次強調終端利率峰值可能高於原先預期的5%，並且現階段通膨居高不下，Fed官員談話中同樣延續利率會議之前「在2023年度將維持高利率一段時間，等待通膨出現明確回落。」的預期，令短期間內市場預期Fed於貨幣政策仍將續鷹，出現轉向的預期相對降低，除轉向重點經濟數據尋求通膨降溫的跡象，事件上今(23)日又有FOMC會議紀要等待公佈，由Fed Watch來看，12月升息3碼的機率攀升至24.2%，而升息2碼的機率降至75.8%，明顯顯示市場仍等待FOMC會議紀要作為風向球，短線上則有美國鐵路行業預期在12/9的罷工風險，而鐵路運輸占全美貨運高達3成比例，同步令市場審慎觀望，美元指數昨(22)日終場收跌0.61%，回測5日線支撐。

 

公共部門淨借款遠低於預期，英鎊勉力維持反彈格局

雖然英國政府首次向英國央行轉移資金以彌補量化寬鬆計劃的損失，並首次提供支持款項以幫助支付家庭能源賬單，但昨(22)日英國10月公共部門淨借款錄得127.28億英鎊，遠低於市場預期的191億英鎊，與前值的169.35億英鎊，英國10月政府收支短差錄得97.32億英鎊，低於前值的99.92億英鎊，加上美元回落等待FOMC會議紀要公佈做為後市風向球，給予非美貨幣部分表現空間，英鎊/美元昨(22)日於10日線上取得支撐後，出現買盤轉入點火，終場收漲0.53%，順利收復5日線，反彈格局續存。

 

霍爾茨曼可能投票支持升息3碼，歐元收復10日線

昨(22)日歐元區11月消費者信心指數初值錄得-23.9，高於市場預期的-26，與前值的-27.5，為歐元帶來多方動能，於官員動向上，歐洲央行(ECB)管委西姆庫斯(Gediminas Simkus)在發言中認為，歐洲央行(ECB)將把利率提高到限制性水平，預期12月可能至少升息2碼，如有必要，不排除2023/03後繼續升息腳步。另一管委暨奧地利央行總裁霍爾茨曼(Robert Holzmann)則表示，就當前經濟數據表現，將投票贊成升息3碼，進一步推升歐元多方力道，歐元/美元昨(22)日終場收漲0.62%，順利收復10日線並上探5日線。

 

觀望Fed鷹聲，金價漲幅收斂恐續探半年線支撐

金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，大環境上，美元指數未能搶回頸線之前，仍將持續給予非美貨幣，以及美元計價的大宗、貴金屬表現空間的因素並未改變，但同樣於先前提及，美元打腳試圖落入震盪將帶來短線觀望，並且，上週至本週，官員出面談話屢次提及2023年利率峰值可能高於原先預期的5%，並維持「2023年可能令高利率環境維持一陣子以遏止通膨」的立場，加上市場觀望FOMC會議紀要，黃金/美元昨(22)雖有反彈試圖上攻半年線，但買盤力道未能延續，回吐部分漲幅，終場漲幅收斂至0.09%，以1740.09美元/盎司作收，續往半年線尋找支撐，仍延續先前看法，短線格局上，美元指數破頸後續弱並未搶回頸線為事實，10年期美債殖利率同樣出現做頭跡象，於未搶回頸線的背景下，仍相對利於金價多方短線劍指年線，只是於反彈格局上，金價在半年線就不宜再度失守，多方宜審慎建倉。中長格局上，「俄烏戰爭、通膨、經濟衰退」等主要重點因素皆未有改變的背景下，且2023的利率峰值預期提高為金市中長線帶來壓力，同樣維持「1,800美元/盎司續為多方反彈大壓」的看法。

 

中國疫情恐創高，封控轉強不利油市多方反彈

油市上，庫存數據部分，API當週庫存數據錄得-481.9萬桶，低於市場預期的-242.8萬桶，高於前值的-583.5萬桶，其中，汽油庫存錄得-44.8萬桶，低於市場預期的120萬桶，與前值的169.2萬桶，精煉油庫存錄得110.5誤統，高於市場預期的50萬桶，與前值的85.1萬桶，細向上表現多空互抵，事件上，俄羅斯表明不會向實施價格上限的國家出售原油，而歐盟降低對俄出口石油價格上限的制裁提議力度，推遲該提議的全面實施，並放寬關鍵的航運條款，但於歐盟大使在今(23)日會面，實際達成提議且俄羅斯出現明確反應之前，部份焦點落於科威特、伊拉克、阿爾及利亞等國均否認OPEC+計劃提高產量的報導，而沙特國家通訊社於報導中提及，沙特能源部長直接表示，沙特將堅持減產，不會與其他歐佩克產油國討論潛在的增產問題，對此，美國國務卿布林肯(Antony Blinken)則表示，儘管美國政府裁定沙特王儲在卡舒吉一案中享有豁免權，但美國正在審查與沙特的關係。令市場解讀是美國對沙特否認增產後的最新施壓，只是美油、布油昨(22)日雖有反彈收漲1.06%、0.88%，但續沿先前所提，前段反彈主要來自市場對於中國防疫政策放寬的憧憬所帶動，就中國國家衛健委發布的數據顯示，昨(22)日全國新增本土感染病例達28,183 例，離4月寫下的歷史高峰28,973例僅一步之遙。且上海市政府宣布，明(24)日起抵滬不滿5天者，不得進入餐飲、購物等公共場所，顯示中國確診病例激增，促使上海強化防疫措施。深圳市新型冠狀病毒肺炎疫情防控指揮部辦公室發布公告宣布明(24)日00:00起乘坐公交、進入公共密閉空間，須憑 48 小時核酸檢測陰性證明或當日(24小時內)核酸採樣憑證，且先前牛津經濟研究院於報告中提及，2023/03將召開「兩會」，預測動態清零政策恐持續至1H23，並不利於美油、布油多方後續在9/26前低附近的防守。中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」並不利於油市多方動能，技術面上續以百元大壓為長線關鍵分水嶺。

 

Best Buy上調財測預期，股價跳空大漲12.78%

S&P500 11大板塊全數收紅，能源、原物料2大板塊終場分別收漲3.13%、2.27%，表現最佳，房地產、消費必需品2大板塊終場分別收漲0.50%、0.73%，表現較平。成分股中Best Buy、Agilent分別收漲12.78%、8.07%，表現最佳，Dollar Tree、Rollins分別收跌7.79%、6.13%，表現最弱。值得留意的是，在通膨仍處高檔，並且Fed官員陸續釋放鷹聲的背景下，市場除經濟數據表現，同樣關注零售銷售相關個股的財報，試圖尋求通膨降溫，消費力回升有利經濟表現強韌的跡象，其中市場焦點落於消費電子產品零售商Best Buy昨(22)日公布的2023財年第三財季營運報告，季度營收錄得105.9億美元，年減11%，淨利錄得2.77億美元，年減44.48%，調整後EPS錄得1.38美元，分別高於市場預期的103.1億美元、1.03美元，首席執行官Corie Barry出面提及，雖然表現優於預期，但需求對比疫情期間，的確浮現下滑跡象，只是Corie Barry同樣提及，縱然通膨導致消費者為雜貨、汽油和住房支付更多費用，Best Buy的客戶行為仍相對一致，仍「對於促銷抱持高度興趣」，加上Best Buy嚴格管控，令庫存年減14.7%，與此同時，認為假日購物模式也正在重回典型的疫情前模式，預計顧客會在黑色星期五、網購星期一和聖誕節前2周消費更多，樂觀看待年末大節的購物旺季表現，而首席財務官Matt Bilunas則表明上調2023財年財測預期，調整後的營益率有望略高於先前預期的4%，雖同時警告同店銷售額可能年減10%，小於先前預期的年減11%，帶動股價跳空大漲12.78%，一舉回補11/16的空方缺口並突破11/15前高。尖牙股全數收紅，其中Meta漲幅1.44%，Amazon漲幅0.80%，Netflix漲幅0.58%，Apple漲幅1.47%，Alphabet漲幅1.52%。

 

Dollar Tree獲利恐承壓，股價一度重挫逾10%

道瓊成分股漲多跌少，其中Intel、Salesforce終場分別收漲3.04%、3.04%，表現最佳，Walt Disney、Amgen終場分別收跌1.40%、0.39%，表現最弱。值得留意的是，Best Buy的財報並未帶動整體零售相關個股表現，主由財報績優個股各自發揮，主要受到另外一個平價零售Dollar Tree影響，Dollar Tree同樣於昨(22)日公布2022財年第三財季營運報告，季度綜合淨銷售額錄得69.4億美元，年增8.1%，同店銷售業績部分，Dollar Tree Segment年增8.6%，表現最佳，Family Dollar Segment、Enterpris則分別年增4.1%、6.5%，帶動毛利錄得20.7億美元，年增17.5%，毛利率雖然仍受到通膨帶動成本的壓力影響，以及部分產品組合被迫轉向薄利產品，與部分降價優惠壓縮獲利表現，但仍錄得29.9%，年增2.4個百分點，營業利益錄得3.81億美元，營益率5.5%，年增0.7個百分點，淨利2.66億美元，年增23.1%，稀釋後EPS錄得1.20美元，年增25.0%，加上財報中提及，所有行政領導職位均已填補，同樣有利於趕上年底銷售旺季的優惠推動，只是展望部分，2022財年營收預期區間落於281.4~282.8億美元，高於先前預期的278.5~281億美元之間，但因持續受到通膨帶來的成本壓力影響，並不利於獲利表現，加上首席財務官Jeff Davis提及，部分消費者轉向購買利潤較低的消費品，而非利潤較高耐用品，故EPS恐落於先前預期7.10~7.40美元的區間下緣，導致Dollar Tree股價向下跳空重挫一度大跌10.94%，雖於季線取得支撐後逐步收斂失土，終場跌幅收斂至7.79%，但藉由Dollar Tree的財報表現得知，現階段市場對於通膨擔憂仍然敏感，獲利、庫存表現仍為重點，選股仍宜從財報中擇優作選。費半成分股全數收紅，Analog Devices、Nvidia終場分別收漲5.77%、4.71%，表現最佳。Wolfspeed、Amkor終場分別收漲0%、1.21%，表現較平。

 

等待FOMC風向球，加權量縮收復5日線

美元指數昨(22)日終場收跌0.61%，再度回測5日線支撐，給予今(23)日新台幣部分發揮空間，而市場近期於關卡能否有守時相對關注的台積電ADR昨(22)日開高於5日線取得支撐後終場收漲3.27%，反彈格局延續同樣帶來多方助力，加權早盤電、金、傳全數開高後，隨陸、港股開盤多方表現有守後，電子在台積電(2330)震盪撐場的背景下，資金轉往金、傳發揮，其中，中信金(2891)、富邦金(2881)分別大漲4.16%、2.15%，力扛金融多方大旗，加上國泰金(2882)、元大金(2885)分別收漲1.30%、2.31%，從旁助攻，非金電除南亞(1303)收漲0.66%續創波段高，部份焦點則落於亞德客-KY(1590)開高震盪終場收漲2.78%，順利收復年線重返多頭，貨櫃航運中的長榮(2603)收漲1.99%順利收復5日線，盤面資金大幅轉進生技族群，晶碩(6491)、美時(1795)雙雙強攻漲停，並且寶齡富錦(1760)於午盤同有買單點火，帶動漲幅一度擴大6.67%，令加權指數狹幅震盪終場收漲66.34點，以14608.54點作收，成交量1,874.32億，於半年線上有撐後，進一步搶回5日線，3大類股指數全數收紅，29大類股指數漲多跌少，生技醫療、化學生技醫療2大類股指數終場分別收漲3.50%、1.92%，表現最佳。造紙、油電燃氣2大類股指數分別收跌0.54%、0.30%，表現最弱。OTC櫃買指數中，雖然千金股無甚表現，信驊(5274)、力旺(3529)分別收漲2.52%、0.67%，但中小生技族群跟隨大盤腳步，接棒成為盤面焦點，合一(4743)、中天(4128)、精華(1565)皆強攻漲停，加上保瑞(6472)、台康生技(6589)分別收漲6.25%、4.60%，成為今(23)日中小多方信心指標，而電子紙龍頭元太(8069)於先前修正後打腳落入築底階段，今(23)日開高震盪終場收漲3.36%，3日不破低上探5日線，OTC櫃買指數終場震盪收漲0.83%，同樣順利收復5日短均。

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計：+20.91億元

外資：+21.28億元

投信：+4.15億元

 

奇鋐(3017)單季營收、獲利雙創歷史新高，外資連3買重返多頭

權值股部分，散熱模組廠奇鋐(3017)3Q22合併營收148.83億，季增8.13%、年增26.42%，毛利率20.29%，大致持平2Q22、優於3Q21，EPS 3.51元，單季營收、獲利雙創歷史新高。並且因整合機殼、散熱器及風扇，提供客戶整機系統散熱有成，1~3Q22稅後盈餘達30.81億，年增40.7%，EPS為8.72元，10月累計合併營收為463.09億，年增18.28%，雖然上週(11/13)大摩於出具的報告中，認為PC/NB產業惡化，奇鋐(3017)下修4Q22營運前景為立論基礎，反映PC出貨較原先預估趨緩，且需求疲軟亦對毛利率造成壓力，下修2023、2024的EPS預期，降幅分別達8%、7%，給予中立評等，目標價由130元降至115元，導致觀望賣壓出籠股價一度失守年線回測月線，但因Intel新平台將在1H23登場，有望再刺激需求提升，伺服器營收比重有望提升至3成以上，加上網通交換器市場轉換到400G的規格升級，出貨繼續成長，同樣為營運帶來動能，雖然深圳、東莞、成都、武漢、浙江廠區在大陸疫情爆發，各地又陸續傳出封控防疫，帶來部分觀望，只是奇鋐(3017)拓展的越南新廠區預期2023年有望開始逐步投產貢獻營收，分散部份風險，於營收佔比上則因於伺服器、網通產品佔比重較高，抵銷部分消費性需求的疲軟，仍有利於2022年營收挑戰雙位數年增，股價於月線取得支撐後，順利收復年線，並於今(23)日開高震盪收漲3.77%，搶回所有均線重返多頭。個股部份，光洋科(1785)1~3Q22營收雖受到貴金屬價格影響，僅206.3億，年減11.4%，工繳的營收卻逆勢成長來到42.4億元，年增8.8%，帶動毛利升至28億，年增4.5%，光洋科(1785)直言，1~3Q22來自硬碟、半導體、面板產業的工繳營收占比分別為44.3%、27.1%、10.3%，其中尤以半導體成長最多，董事長黃啟峰預估未來5年前端半導體的工繳年複合成長率仍可達50%，連帶營收占比也可望由目前的4%上升至20%，可望帶動整體工繳營收年複合成長率達到雙位數成長。展望明年，雖然仍有不少產業持續向上，但終端需求下降的疑慮仍普遍存在，黃啟峰表示，硬碟產業的確受到短期逆風影響，但隨著雲端時代的來臨，市場對於大容量硬碟的需求將越來越高，未來仍看好硬碟產業長期的成長性。而在前端半導體方面，光洋科(1785)現在仍在爭取更多的市占率，營收占比不大，較不受市場終端需求波動所影響。激勵早盤股價開高後一度大漲8.51%，試圖上探季線，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至4.26%。

延伸閱讀：《穎崴前三季稅後，EPS提前創高，投信連3買》
《2023價格有望再漲10%~25%，光罩強鎖2.55萬張漲停》

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

不甩中國疫情利空，宏捷科(8086)土洋合買帶量突破半年線

族群部份，生技為今(23)日強多指標，除眼球雙雄中的晶碩(6491)強攻漲停，帶動大學光(3218)開高走高終場收漲5.44%，於精華(1565)、創源(4160)、中天(4128)、合一(4743)、美時(1795)皆悉數強攻漲停，保瑞(6472)大漲6.25%續創高，逸達(6576)借勢突破季線終場收漲7.97%，此外，CCL、砷化鎵等族群再度獲得買盤點火，除CCL的台光電(2383)、聯茂(6213)終場分別收漲5.08%、3.25%，台燿(6274)同樣跟上族群腳步一度大漲4.75%，但受前段壓力影響，終場漲幅收斂至2.19%。而砷化鎵在宏捷科(8086)強攻漲停打響多方號角後，全新(2455)、穩懋(3105)同有買盤敲進，終場分別收漲6.07%、2.28%。軍工相關概念股續受多方青睞，除寶一(8222)、精鋼(1584)、和成(1810)強鎖漲停板，榮鋼(5009)於午盤浮現買盤進場點火，終場收漲2.26%，續探波段高。部分族群由個股各自表現，汽車領頭羊裕隆(2201)續漲4.01%，先前跟漲的中華(2204)雖於早盤一度跟漲3.73%，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至0.1%，未能順利帶動族群腳步。其中，宏捷科(8086)雖然持續受到手機庫存去化影響，導致10月營收僅錄得1.23億，月減33.99%、年減72.67%，為近年來單月低點，並且中國疫情爆發，先前動態清零政策已不利於展現消費力道，近日疫情恐有創高風險仍將不利於4Q22營運表現，只是宏捷科(8086)切入美系晶片大廠PA供應鏈進展順利，下單量已逐步提升，尤其美系大廠積極拓展中國市場，目前中國客戶詢問度十分正面，有機會成為主力代工廠之一，未來將隨晶片大廠拓展市佔率而擴大出貨量表現，加上中系手機庫存持續調整於年底前有望告一段落，美系手機需求平穩，2H23拉貨動能有望重啟，股價開高站穩5日線後隨突破季線續獲買盤點火，順利於終場強鎖漲停。

延伸閱讀：《CCL低檔強彈，台燿緊鎖漲停1.78萬張》
《台光電連續4年賺逾1股本，外資12連買》

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

快速小結

整體而言，美元指數昨(22)日終場收跌0.61%，但並未失守5日線，明顯等待FOMC 11月會議紀要公佈作為後市風向球，給予今(23)日新台幣部分表現空間，只是基本面上，金管會公布上市櫃公司公告申報2022年前三季財報概況，扣除第一上市櫃、金融業及未如期出具的4家公司，合計營收30.15兆、年增3.21兆，換算百分比達11.94%，稅前淨利3.8兆、年增14.7%，雙創同期新高，有利於今(23)日加權固守半年線，加上台積電ADR昨(22)日開高於5日線取得支撐後終場收漲3.27%，反彈格局得以延續，將同樣帶來多方力道，加權指數今(23)日終場收漲66.34點，以14608.54點作收，成交量1,874.32億，於半年線上有撐後，進一步搶回5日線，故同樣維持先前看法，於台股反彈氣勢延續的背景下，站穩半年線雖有利多方上看萬五，但仍宜留意追高風險，10月營收、3Q22季報全數公布的背景下，於操作部分仍可擇優布局，但破線同樣應嚴守停損。

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》