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- 今日盤勢解析：義隆法說拋震撼彈，資金轉往傳產作發揮
- 焦點個股：高力訂單動能強勁，軋空行情再起？
- 焦點個股：慧洋-KY 10月自結獲利下探，股價逆勢大漲6.8%，利空出盡？
今日盤勢解析：義隆(2458)法說拋震撼彈，資金轉往傳產作發揮
聯準會升息步調不止，首當其衝的美國科技股評價持續調整，昨日(11/3)那斯達克指數重挫1.7%、費半指數則下跌1.5%，反觀標普500及道瓊指數相對抗跌，分別下跌1.06%、0.46%。
在台股的部分，儘管電子族群下游庫存調整告一段落，近期記憶體、銅箔基板、面板、主機板、顯示卡等產業率先觸底反彈，惟受到升息餘波的影響，同步昨日(11/3)義隆法說會拋出震撼彈，提及第四季將評估認列代工長約(LTA)的違約金，其中便隱含著看壞PC市場後市的需求，未來須留意其餘庫存較高的PC周邊晶片如DDI、MCU相關業者，可能面臨同樣風險，使相關族群的股價再度進行利空測試。然而，實際上支付違約金也並非全然壞事，長期來看，仍有助於義隆強化庫存的控管、調整投片量，且2023年隨著半導體新產能開出，或將能取得更優惠的代工價格，此利空或將能加速股價落底，此時反而可以開始關注那些逢利空不跌的相關個股，找尋長期佈局的絕佳機會。
今日大盤開低下探12,900點的關卡，收盤甩尾上漲40點，漲幅0.31%。在電子股仍受PC、NB、手機等消費性需求持續調整的影響下，資金轉往傳產作發揮，其中新能源題材股新盛力(4931)、建碁(3046)、高力(8996)均以漲停作收，玻璃陶瓷指標股台玻(1802)延續10月以來的的多頭氣焰，盤中漲幅一度高達5.9%，後續可望挑戰年線；至於沉寂已久的航運族群，則在台驊投控(2636)昨日宣布實施庫藏股後，激勵股價開盤不久鎖漲停，同步帶動航運族群股價反彈，其中台船(2208)以漲停作收，長榮航(2618)、慧洋-KY(2637)則有6~7%的漲幅。
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【台股研究報告】台玻 (1802)股價觸底反彈，外資連日大買！
焦點個股：高力(8996)訂單動能強勁，軋空行情再起？
高力近年轉型發展再生能源(氫能)、節能領域，目前產品包含板式熱交換器、熱能產品，2022年上半年的營收比重：板式熱交換器57%、熱能產品43%，產品均以外銷歐美為主，佔營收比重超過5成。
高力的板式熱交換器除了應用於冷凍空調、熱泵、空壓機之外，近年在電動車、資料中心液冷散熱的訂單持續增加；其熱能產品則是提供全球氫燃料電池龍頭Bloom Energy燃料電池反應爐(Hotbox)機構件。受惠於Bloom Energy在2021下半年取得南韓SK集團45億美元的氫能燃料電池設備訂單，並且隨著近期積壓訂單順利交貨，預估全年出貨量可望達240~250MW，市場預估全年相關營收可望成長20%。
高力在訂單動能強勁下，近月持續吸引資金買盤青睞，股價自7月以來持續走高，期間也吸引放空資金進場。有趣的是，每當股價起漲時，融券餘額隨之增加，進而拉出一波波的軋空行情，目前高力券資比仍逾40%，處於高檔水準，後續值得留意股價能否再度上演軋空行情。
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【台股研究報告】高力 (8996)主力深不可測，軋空行情將再啟動?
焦點個股：慧洋-KY(2637)10月自結獲利下探，股價逆勢收漲6.8%，利空出盡？
慧洋-KY(以下簡稱慧洋)昨日(11/3)公布10月自結獲利，受到散裝運價下跌影響，營業利益下滑至7.04億元，營益率36.1%，較前月減少0.8個百分點，獲利表現不如期。然而今日股價對此利空消息，報以大漲6.8%回應，箇中原因在於股價自6月以來便持續修正，已領先反應利空，且股價跌深後容易出現反彈。反而目前需要判斷的是，反彈的力道能延續多久。
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今日盤勢解析：義隆(2458)法說拋震撼彈，資金轉往傳產作發揮
聯準會升息步調不止，首當其衝的美國科技股評價持續調整，昨日(11/3)那斯達克指數重挫1.7%、費半指數則下跌1.5%，反觀標普500及道瓊指數相對抗跌，分別下跌1.06%、0.46%。
在台股的部分，儘管電子族群下游庫存調整告一段落，近期記憶體、銅箔基板、面板、主機板、顯示卡等產業率先觸底反彈，惟受到升息餘波的影響，同步昨日(11/3)義隆法說會拋出震撼彈，提及第四季將評估認列代工長約(LTA)的違約金，其中便隱含著看壞PC市場後市的需求，未來須留意其餘庫存較高的PC周邊晶片如DDI、MCU相關業者，可能面臨同樣風險，使相關族群的股價再度進行利空測試。然而，實際上支付違約金也並非全然壞事，長期來看，仍有助於義隆強化庫存的控管、調整投片量，且2023年隨著半導體新產能開出，或將能取得更優惠的代工價格，此利空或將能加速股價落底，此時反而可以開始關注那些逢利空不跌的相關個股，找尋長期佈局的絕佳機會。
今日大盤開低下探12,900點的關卡，收盤甩尾上漲40點，漲幅0.31%。在電子股仍受PC、NB、手機等消費性需求持續調整的影響下，資金轉往傳產作發揮，其中新能源題材股新盛力(4931)、建碁(3046)、高力(8996)均以漲停作收，玻璃陶瓷指標股台玻(1802)延續10月以來的的多頭氣焰，盤中漲幅一度高達5.9%，後續可望挑戰年線；至於沉寂已久的航運族群，則在台驊投控(2636)昨日宣布實施庫藏股後，激勵股價開盤不久鎖漲停，同步帶動航運族群股價反彈，其中台船(2208)以漲停作收，長榮航(2618)、慧洋-KY(2637)則有6~7%的漲幅。
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焦點個股：高力(8996)訂單動能強勁，軋空行情再起？
高力近年轉型發展再生能源(氫能)、節能領域，目前產品包含板式熱交換器、熱能產品，2022年上半年的營收比重：板式熱交換器57%、熱能產品43%，產品均以外銷歐美為主，佔營收比重超過5成。
高力的板式熱交換器除了應用於冷凍空調、熱泵、空壓機之外，近年在電動車、資料中心液冷散熱的訂單持續增加；其熱能產品則是提供全球氫燃料電池龍頭Bloom Energy燃料電池反應爐(Hotbox)機構件。受惠於Bloom Energy在2021下半年取得南韓SK集團45億美元的氫能燃料電池設備訂單，並且隨著近期積壓訂單順利交貨，預估全年出貨量可望達240~250MW，市場預估全年相關營收可望成長20%。
高力在訂單動能強勁下，近月持續吸引資金買盤青睞，股價自7月以來持續走高，期間也吸引放空資金進場。有趣的是，每當股價起漲時，融券餘額隨之增加，進而拉出一波波的軋空行情，目前高力券資比仍逾40%，處於高檔水準，後續值得留意股價能否再度上演軋空行情。
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焦點個股：慧洋-KY(2637)10月自結獲利下探，股價逆勢收漲6.8%，利空出盡？
慧洋-KY(以下簡稱慧洋)昨日(11/3)公布10月自結獲利，受到散裝運價下跌影響，營業利益下滑至7.04億元，營益率36.1%，較前月減少0.8個百分點，獲利表現不如期。然而今日股價對此利空消息，報以大漲6.8%回應，箇中原因在於股價自6月以來便持續修正，已領先反應利空，且股價跌深後容易出現反彈。反而目前需要判斷的是，反彈的力道能延續多久。
全球散裝市場運輸商品的比重約為：鐵礦砂30%、煤炭23%、穀物10%、其它(如鋼鐵、鎳、木頭等)37%。自九月以來，冬季前夕的煤炭補庫存需求增溫，加上北美穀物傳統運輸旺季來臨，帶動大型船(BCI)、中型船(BPI)指數表現，使散裝運價谷底反彈。惟目前散裝市場需求最大的鐵礦砂仍未見復甦，主因佔了全球過半用量的中國在二十大後仍堅持清零政策，官方維持房住不炒的論調，也將持續抑制當地房地產的發展，連帶影響中國的經濟復甦動能，11月初甫公布的中國10月製造業指數(PMI)僅49.2(前值為50.1)，已落至50以下的衰退區，顯示即便中國先前出台刺激政策，也難以扭轉景氣，而在未來經濟前景不明朗下，目前支撐散裝市場需求的僅為穀物、煤炭等商品，因此直至中國房市復甦，帶動鐵礦砂需求回溫之前，散裝運價上行的動能也將受到限制。
整體而言，散裝市場受惠煤炭、穀物旺季需求支持，第四季的運價仍有表現空間，而目前慧洋股價僅54.9元，低於其每股淨值65.96元，評價低檔下，股價短線具有反彈空間，但隨著季節性的需求減緩，且鐵礦砂需求在中國防疫政策下不易有所發揮，因此在操作上建議以短線、嚴守停利為宜。
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