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投資金融股的新選擇！中信特選金融 ETF ( 00917 ) 為國內首檔含蓋國際四大巨頭的 ETF，包含：交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司，前10大成分股都是國際金融龍頭，00917 於 2022/08/10~12 公開申購，發行價格為 15 元。
文 / 陳重銘
打擊通膨目標明確
升息循環金融股行情看漲
美國一連串的升息操作，台灣也只好跟著升息，所以要把錢存在銀行來賺更多的利息？錯啊！要看一下升息的源頭是甚麼，當然是通膨啊，6 月美國的通膨率高達 9.1%，表示今年價值 100 元的物品，明年要花 109.1 元才可以買得到。
實質利率=定存利率減掉通膨率
台灣主計處 8/5 日公布 7 月份通膨率達到 3.36％，連續第 5 個月突破 3％，而郵局一年期定存利率僅 1.225%，利率完全跟不上通膨率。光看利率一直上升還是不夠的，必須要看「實質利率」，也就是定存利率減掉通膨率，所以 2022 年 7 月台灣的實質利率= 1.225% - 3.36% = -2.135%，表示存在銀行中的錢，每年的購買力會少掉 2.135%，也就是錢越存越薄。
當實質利率是負的時，就不建議將錢放在定存，反而要更積極的投資，金融股是不錯的選擇標的。升息會讓實質利率的趨勢向上，擴大銀行放款的利差，再賺進更多的錢，觀察 S&P 金融股指數，走勢也是跟著向上。2022 上半年，實質利率來到歷史低點，美國不斷升息來抑制通膨，升息循環終將有利金融股。
陳老師我持有超過 2000 張的金融股，具有下列優勢：
- 護城河優勢：金融業多屬特許產業，競爭者不會持續湧入。
- 跟隨市場壯大：隨著經濟不斷成長，金融市場會不斷的壯大，例如台灣股市規模，逐年不斷成長，國人刷卡金額也是不斷創高。
- 景氣循環影響低：銀行是民生必需產業，房貸、投資手續費、信用卡費…，都是金融業穩定的收入來源。
- 受惠升息：升息提高存放款利差，有利提升銀行獲利。
中信特選金融 ETF (00917)
今天來介紹中信特選金融 ETF ( 00917 )，即將於 2022/08/10~12 公開募集，成分股涵蓋五個國家的金融股，包括摩根大通、美國銀行、標準普爾、貝萊德…等龍頭企業，是台灣首檔瞄準國際金融股的 ETF，如果你長期看好全球的金融發展，就適合拿來存股。
00917 成分股包含四大金融巨擘：
- 交易所：掌握各國交易命脈，全球股市的成交量及掛牌數越趨蓬勃，交易所是股市中穩賺的包租公。
- 資產管理公司：包含私募、主動基金、ETF、REITs，全球富人持續增加，資產管理需求大增，創造持續性管理收入
- 銀行及證券商：2022 上半年因俄烏戰爭導致通膨大增，必須借助升息來壓低通膨，有利於銀行業放貸利差擴大，股價表現可期。
- 金融數據及分析公司：包含指數公司(標普、MSCI )、信評機構(標普、穆迪)、數據分析(晨星、FactSet )，大家熟知的 ETF 跟共同基金指數編製及授權，具有長期滾動式收入。
從下圖可以看見 00917 中，4 大金融巨擘的比重( 2022/07/18，上市後比重會隨著指數變動，本圖不代表未來之比重)。
00917 前 10 大成分股，都是國際金融龍頭，國家配置中以美國為主( 75.2% )，其次是英國( 11% )、香港( 10% )、法國( 2.2% )、德國( 1.7% )，資料日期 2022/07/18。
接著來看一下 00917 的指數篩選規則
- 國家：選取美國、英國、德國、法國及香港共五個國家的交易所。
- 產業：營收來源來自 RBICS Level 6 相關金融行業中，佔比達 50% 以上之公司，包含：交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司。
- 流動性：總市值達 50 億美元以上，過去3個月之日均成交值達 200 萬美元以上。
- 成分股：依總市值排序挑選各類別前十名的成分股，並按自由流通市值加權。
- 權重：單一個股不超過 10%，風險也較分散。銀行及證券商類別權重上限為 50%。
- 定期審核：每年 1、4、7、10 月審核及調整，汰弱換強。
最後是中信特選金融 ETF ( 00917 )的小檔案，於 2022/08/10~12 公開申購，發行價格為 15 元，一張就是 1.5 萬元。我看好升息對金融股有利，00917 又涵蓋國際金融龍頭企業，可以彌補我投資國內金融股的不足。我個人打算先幫小孩申購 100 張，長期投資。以上只是分享個人心得，買賣請自行判斷。
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本文由 不敗教主~理財不Buy 授權轉載，原文 於此
（圖：shutterstock，非本人僅示意 / 責任編輯：Xuan；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
