【08:44 投資快訊】漢翔(2634)7月營收27.4億元，年增35.6％，民、軍業務持續增溫

漢翔(2634)7月營收27.4億元，年增35.6%，民、軍業務持續增溫

漢翔公布7月營收27.4億元，月減5.7%、年增35.6%，受惠民機業務復甦、高教機進入量產，7月表現優於市場預期。

漢翔第二季毛利率跳升至11.69%，季增4.91個百分點，EPS 0.63元，高於市場原先所預期的0.40元左右。下半年隨著全球陸續解封，預期在步入夏季傳統旺季，跨國旅行將持續恢復，尤其漢翔得利於產業地位的優勢，其技術門檻高，受惠程度顯著，預估漢翔民機營收成長15%。 國防業務的部分，2022年將持續依合約完成F-16機隊性能提升，預計將交付35架，而國機國造的部分，勇鷹高教機於2022年開始量產，預計下半年將交付4架，預估全年約貢獻50~55億元營收，帶動2022年國防營收成長35%。2023~2025年達到出貨高峰，屆時每年約交付17~18架，長線營運動能充足。預估2022年漢翔EPS 1.70元，每股淨值16.60元，給予股價淨值比(PBR)2.7倍的評價，建議逢低布局。

航運相關報告

【台股研究報告】軍工概念股起飛，漢翔(2634)高教機2023~2025年達到出貨高峰，長線營運動能充足

【台股研究報告】長榮航(2618) 6月客運營收大增52％，下半年客運復甦趨勢不變

【台股研究報告】長榮(2603)股價反彈近20％，下半年怎麼看？

【台股研究報告】新興(2605)受惠航空用油復甦，油輪獲利可望逐季轉佳

【台股研究報告】台灣高鐵(2633)迎解封，法人連十日買超，6月營收年成長430%，下半年營運加速回溫