【08:41投資快訊】中磊(5388)營運暢旺，三大法人連三買！

三大法人進場連三買超中磊(5388)

根據工商時報報導，網通廠中磊(5388)累計 2022 上半年營收 278.8 億元，創下歷史新高，且 2022.08.05 即將召開法說會，市場認為有望釋出樂觀展望，吸引三大法人積極進場卡位出現連三買。

預估中磊獲利連續 2 年成長

展望中磊：1)訂單能見度已看至 23Q2，受惠 Broadcom 主晶片 16 奈米製程將於 6 月底開始交貨，缺料緩解趨勢更加明確，有望帶動營收逐季向上；2)遠距新興應用爆發帶動網通設備規格升級，包含 5G CPE 出貨放量、Wi-Fi 6/6E 滲透率提升至 6 成、Cable Modem 從 DOCSIS 2.0 升級至 3.0/3.1；3)光纖接取設備受惠歐美地區升級之外，亦積極佈局光纖普及率較低的新興市場；4)配合北美電信營運商推出整合式機上盒產品，以提供 Netflix、Disney+、HBO Max 等串流媒體服務平台。

預估中磊 2022 / 2023 年 EPS 分別為 6.78 元(YoY+97.1%) / 7.19 元(YoY+6%)，以 2023 年預估 EPS 評價計算，2022.07.29 收盤價 90.40 元，本益比為 12 倍，考量缺料問題逐漸緩解，以及網通設備規格升級趨勢不變，本益比有望朝向 15 倍靠攏。