圖片來源：shutterstock

今早傳出彭博科技記者Mark Gurman引述知情人士消息，蘋果高層上周已向董事會預先展示即將推出的支援VR/AR的「混合實境（MR）」頭戴式裝置，並加快為該設備開發作業系統Reality OS(rOS)，最快將於下半年發表。

2022會是頭戴式裝置元年嗎？

頭戴式裝置被視為蘋果繼Apple Watch後，最重要的新產品線，頭戴式裝置對於蘋果來說具有多重意義。除了既有的耳機、手錶以外，將能持續擴大穿戴式產品線的完整度；此外，若能順利讓頭戴式裝置商品化，將能擴大非手機的營收來源，降低過度仰賴單一產品這個長久以來被市場詬病的產品組合，特別值此手機市場步入高原期之際，愈顯新營收來源的重要性；再者，相較於Ｍeta早已推出數代的頭戴式裝置，作為後進者，蘋果的新產品往往被視為成熟化的開端，預期一如過往，蘋果的頭戴式裝置有望成為普及化的關鍵，動見觀瞻。綜上來看，加上執行長庫克多次在公開場合表明AR/VR對蘋果來說將是重要的發展方向，我們認為蘋果在頭戴式裝置的新品推出速度有機會優於市場預期。

11檔佈局多年，有望打入蘋概供應鏈

對應到台股供應鏈，我們彙整近年已經有產品實際出貨，打入AR/VR的個股，由於具備生產實績，因而後續打入蘋果供應鏈的可能性也相對來得高，以下將依照產業別分類，投資人或可留意這些公司下半年的營運表現、法說會對於VR/AR佈局與展望等，伺機佈局此一新興應用商機。

光學族群（鏡頭、光學元件）

玉晶光（3406）：天風國際證券分析師郭明錤在今年初的報告指出，玉晶光搶搭元宇宙趨勢，目前已是全球最大 AR / VR 的 Pancake / Fresnel 透鏡供應商，還是唯一通吃蘋果、Meta 與 Sony 等一線品牌透鏡訂單的公司，

亞光（3019）：公司於年初法說會中表示，在AR/VR的布局，亞光主要是做光學鏡頭，目前已進到第5代，但量不多，一個月約1000多萬，今年會稍微增加，不過還是要等Mircro LED技術突破；至於VR，也是跟世界VR大廠合作，雖然量不是很大，預期今年成長性會比去年高。

聯亞（3081）：目前已與美系大廠合作開發虛擬頭戴裝置，開發裝置內偵測眼球用的 PD(檢光器)、LD(雷射二極體)，前者接收使用者眼球資訊，後者則是發射不可見的雷射光到用戶眼球，確保能掌握使用者所需的影像，已有供應AR/VR裝置產品實績。

中光電（5371）：專攻光學引擎與眼鏡模組方案，是AR/VR裝置的重要心臟，主要由旗下影像產品事業群負責，公司先前在法說中曾表示，目前 AR 投影光機至少有 10 個客戶正在出貨中，

揚明光（3504）：與中光電相近，同樣供應光學模組和光學零組件，今（2022）年2月的法說會上，公司表示在AR、VR、MR領域共有三個客戶在合作，其中一個客戶的新產品已經量產出貨，另一個客戶也有機會在今年底前量產，明年可望放量；第三個客戶正在進行技術檢討，同樣有機會在今年底前量產。

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半導體（處理器、音訊晶片）

台積電（2330）：天風國際證券分析師郭明錤在今年初的報告指出，蘋果AR/MR頭戴裝置將配置雙處理器，分別由4奈米與5奈米先進晶圓製程生產，均由台積電晶圓代工。

驊訊（6237）：網通大廠瑞昱旗下的子公司，目前已是臉書 Oculus 及宏達電 HTC Vive 供應商，具備供應AR/VR音訊晶片的實績。

PCB

臻鼎（4958）：主要供應AR/VR裝置的軟板，為符合產品需求，目前軟板設計朝微型化、多層化發展，將成後續成長動能。

華通（2313）：目前已是Meta Oculus穿戴式裝置的HDI板主力供應商，公司表示，由於訊號處理即時性的需求，高規的XR穿戴式裝置必須使用Anylayer的製程技術，正好是華通的強項，目前量還不大但持續有在供應。

組裝

和碩（4938）：曾在2019年與英國擴增實境技術公司Wave Optics聯手推出超輕量無線AR眼鏡AiR，適用於工業、醫療與企業等三大領域；此外也曾與3M共同開發獨立VR頭戴顯示器VX6，具備豐沛的VR／AR硬體製造能量。

廣達（2382）：曾是微軟HoloLens合作夥伴，並於2016、2021年兩次投資以色列AR技術業者Lumus，獲得AR眼球追蹤、光學投影顯示螢幕的技術，是在VR／AR深耕佈局多年的主要代工廠之一。

邱冠倫 Neil

畢業於國立政治大學東亞研究所， 研究領域為中國大陸之政治經濟與產業發展， 曾於資訊工業策進會產業情報研究所、中華經濟研究院等智庫任職。 本專欄將從產業發展趨勢等基本面切入投資研究分析。