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鮑威爾突發鷹聲，四大指數觀望收黑
歐盟昨(21)日舉行外長會議，禁止俄羅斯石油進口亦納入本次討論議題之一，引發市場觀望第5輪制裁幅度可能加重。而俄烏戰爭部分，烏克蘭拒絕交出南部港口城市馬里烏波爾。烏克蘭總統澤倫斯基昨(21)日重申願與俄羅斯總統普丁進行和平談判，並建議在耶路撒冷舉行，俄烏會談進度停滯，但聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)昨(21)日於全國商業經濟協會年度經濟政策會議上發言提及：「如有必要亦有可能把一次獲多次會議上的升息幅度提高到 25 基點以上。」態度相較過往更加趨鷹，亦引發市場觀望，四大指數全數收黑，跌幅介於0.04%~0.58%，其中，費半、S&P500相暨收復年線，道瓊暫處年線下方等待突破。
匯市上，美國的通膨率更創下近40年來新高，逼近8%，聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)昨(21)日出席全美商業經濟協會(NABE)演說時明言，後續如經評估若有需求，不排除一次升息2碼到50個基點，除正視通膨高漲事實，發言亦加重上週五(18)鴿派的明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利(Neel Kashkari)認為Fed政策利率目標區間應上調至1.75%-2%鷹派前景，而俄烏戰爭未歇，美油、布油價格仍穩於百元以上，亦為通膨推升潛在風險，昨(21)日美元指數多方取得發力空間，終場收漲0.30%，順利收復5日線。英國部分，市場普遍等待明(23)日將公布的英國2月CPI月率，市場預期將錄得0.60%，高於前值的-0.10%，英國2月零售物價指數月率預期錄得0.80%，高於前值的0%，以及週五(25)將公佈的2月季調後零售銷售月率，加上美元受到鮑威爾(Jerome Powell)發言趨鷹出現轉強，壓抑英鎊/美元多方發揮空間，昨(21)日英鎊/美元終場收跌0.08%，續於10日線、月線之間震盪。歐元區部分，本周四(24)將公布歐元區3月PMI數據，並有北約與歐盟領導人峰會，加上歐洲央行(ECB)總裁拉加德(Christine Lagarde)再度表明升息步調與FED不同，德國央行(Bundesbank)預計德國經濟1Q22陷入停滯，原本預計的2Q22的反彈亦較預期弱，昨(21)日歐元/美元終場收跌0.32%，回測10日均線支撐。
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，短線則持續聚焦俄烏戰爭，由於俄烏戰爭尚未取得停火共識，除俄軍圍攻烏克蘭港口城市馬里烏波爾(Mariupol)，俄羅斯軍隊亦動用「匕首(Kinzhal)」高超音速彈道飛彈打擊烏克蘭軍事目標，且美國駐俄羅斯大使蘇利文(John Sullivan)，昨(21)日抗議美國總統拜登(Joe Biden)上週將俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)貼上「戰犯」標籤，直言美俄關係處於破裂邊緣，歐盟準備出台第5輪制裁，皆加重市場對於地緣風險的觀望，且貨幣政策面上，FED與英國央行(BoE)相繼升息後，聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)發言轉趨鷹派，帶動美元指數轉強，但德國央行(Bundesbank)預計德國經濟1Q22陷入停滯，原本預計的2Q22的反彈亦較預期弱，令市場保守評估俄烏戰爭對各國經濟層面的影響，避險需求仍為昨(21)日金市多方帶來動能，黃金/美元終場收漲0.76%，以1,936.04美元/盎司作收。後續短線焦點仍落於俄烏會談進展。中長線則應持續留意供應鏈瓶頸是否順利解除。
油市上，需求面部分，中國疫情復熾，在深圳、東莞、廣東、西安陸續封城後，吉林、長春、上海亦陸續實施封閉式管理，在3/17中共政治局常委開會討論疫情時，中國國家主席習近平要求繼續「動態清零」，儘快抑制疫情擴散，仍成為需求面不確定因素。而地緣政治上，由於部分歐盟國家如瑞典、愛爾蘭、斯洛維尼亞、捷克，考慮對俄羅斯制裁手段納入石油禁運，雖然匈牙利、德國表態反對，但制裁可能令市場聚焦，歐盟原先有近3成的原油進口需求來自俄羅斯，以柴油品項計，占淨進口比甚至高達8成。市場觀望OPEC+短線產量急升的可能性較低，能源制裁可能導致原油供需進一步轉緊，昨(21)日美油、布油分別收漲6.99%、7.91%。後市持續等待俄烏會談風向球、中國封城、OPEC於4/4會議上對於增產的態度，以及美國低價頁岩油商的增產速度。
S&P500 11大板塊跌6漲5，其中能源、材料2大板塊分別收漲3.79%、0.86%，表現最佳，非必須消費、通訊服務2大板塊終場分別收跌0.76、0.66%，表現較平。成分股中，Marathon Oil、Occidental Petroleum分別收漲8.54%、8.39%，表現最佳。Nielsen Holdings、GAP分別收跌6.87%、4.98%，表現最弱。值得留意的是，歐盟可能於第5輪制裁劃入能源範圍，市場觀望OPEC+增產可能性，擔憂能源供需可能進一步轉緊，令能源相關個股受多方青睞，煉油大廠Marathon Oil與石油巨擘如Occidental Petroleum、Exxon Mobil、ConocoPhillips在多方搶近的背景下續處多頭，而全歐洲最大鋼鐵廠阿佐夫司塔爾(Azovstal)遭俄軍砲擊，中國疫情復熾導致鋼鐵重鎮河北省唐山「全面進入緊急狀態」，當地鋼鐵廠停產、停工程度不明，亦令鋼鐵族群多有表現，除United States Steel Corporation於站穩5日線後獲多方點火，終場大漲7.58%，順利突破3/17高點續創波段高以外，Nucor、Cleveland-Cliffs亦獲買盤轉入，終場分別收漲4.84%、4.44%。尖牙股漲跌互現，其中Meta跌幅2.31%，Amazon漲幅0.15%，Netflix跌幅1.58%，Apple漲幅0.85%，Alphabet跌幅0.01%。
道瓊成分股漲跌互現，成分股中Chevron、Dow Chemical分別收漲1.80%、1.52%，表現最佳，Boeing、Home Depot分別收跌3.59%、3.34%，表現最弱。其中，中國東方航空公司昨(21)日一架載有132人的波音737客機在廣西梧州藤縣墜機，中國東方航空內部人士證實，今(22)日中國東方航空公司已將該公司所有737-800航班的飛機全部控制在地面，空中航班落地後不再執行航班。雖尚未釐清事故原因，但仍引發市場對於737機型的安全疑慮，雖然根據Airsafe網站統計，在Boeing 737機型問世至今的55年歷史中，發生重大事故並導致乘客死亡的案例有84起，與其2億3884萬次飛行次數相比，重大事故率只有0.24，但觀望仍導致股價向下跳空收跌3.59%，失守月線。費半成分股跌多漲少，AMD、Nvidia終場分別收漲2.17%、1.06%，表現最佳，II-VI Incorporated、KLA終場分別收跌2.61%、2.40%，表現最弱。
美銀降評電子權值，加權動能不足小跌0.65點
昨(21)日市場等待歐盟第5輪制裁、聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)態度趨鷹、俄烏會談未果，四大指數終場收黑，台積電ADR雖終場收漲0.19%，試圖突破月線，但加權今(22)日台積電(2330)多方暫熄，航運回落，資金多往防禦型類股移動，除鋼鐵、化工續受資金青睞，金融類股於午盤獲買盤轉入，大同(2371)、潤泰全(2915)開高走高皆飆逾半根漲停，加權指數震盪收跌0.65點，以17559.71點作收，成交量2354.56億。3大類股指數電子收跌0.15%，終場獨黑。29大類股指數漲多跌少，化工、化學生技醫療2大類股指數分別收漲2.95%、1.87%，表現最佳。航運、資訊服務2大類股指數分別收跌1.34%、0.78%，表現最弱。OTC櫃買指數於盤中於年線取得支撐後獲買盤點火，鈊象(3293)開高走低漲幅收斂至4.5%，但元太(8069)突破季線後，午盤多方擴大攻勢，終場收漲5.88%，成為多方領頭羊。OTC櫃買指數終場收漲0.53%，穩於年線上方。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+15.89億元
外資：-3.54億元
投信：+17.35億元
亞洲鋼鐵供需轉緊，中鋼土洋青睞合買
權值股部分，美銀證券以短期消費市場動能不足、長線面臨升息循環與地緣政治風險因素侵擾為由，大動作調降台積電(2330)、聯電(2303)、穩懋(3105)、聯發科(2454)、聯詠(3034)、瑞昱(2379)、力旺(3529)、信驊(5274)、大立光(3006)、玉晶光(3406)等10檔電子權值目標價，雖然台積電(2330)與聯發科(2454)仍被認為享有市占擴張、總體市場規模成長優勢，仍持續看好，調整過後的股價預期分別是810與1,350元，但仍拖累盤面電子表現。大陸鋼材現貨市場上周六(21)普遍上漲，熱軋板捲、塗鍍板捲、熱軋帶鋼全國均價，分別上漲23人民幣/噸、21人民幣/噸、13人民幣/噸。鐵礦砂、熱軋板捲、螺紋鋼等黑色系期貨主力合約價格，漲跌幅分別為+0.97%、+0.59%、-0.02%。加上歐洲最大的鋼鐵廠之一阿佐夫斯塔爾(Azovstal)遭俄羅斯砲火摧毀，令市場普遍觀望亞洲區的供需可能連帶轉緊，而中鋼(2002)自結2月合併稅前淨利為41.95億、月減24%、年增8.93%，2月累計合併稅前淨利達96.83億、年增30%，3月調漲鋼價，調漲500~800元/公噸，平均漲幅2.44%，3月營運有反彈回升的機會，早盤股價開高後落入震盪，終場漲幅收斂至0.13%。但仍應留意3月隨著國際煤鐵礦原料成本增加，仍有壓縮獲利空間的潛在風險。
延伸閱讀：《歐洲鋼廠遇襲，唐山停產，中鴻、中鋼雙創波段高》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
Apple有望擴大拉貨，創惟營運挑戰季季增
族群部分除PCB、化工、鋼鐵、綠能、高速傳輸、金融、高殖利率股獲資金續寵。其中PCB的臻鼎-KY(4958)、華通(2313)分別收漲0.46%、4.2%，金像電(2368) 2021 年受惠於網通及伺服器高層板需求暢旺，全年營收及獲利雙創新高，稅後純益 29.27億，年增41.63%，EPS為5.41元，董事會決議擬配發每股2.2元現金股利，並辦理現金減資10%，每股退還1元，合計每股將發出3.2元現金，且樂觀看待2022展望，在5G、元宇宙、電動車等終端應用層面擴大的背景下，2022年度營收獲利都有望挑戰年增，今(22)日股價開低於月、季線取得支撐後，獲多方點火，終場收漲2.59%。部分個股出現強恆強的跡象，除台勝科(3532)午盤後浮現買盤擴大漲幅，終場收漲2.79%，續創波段高，USB控制IC廠創惟(6104)受到市場看好Apple近期推出Mac Studio和Studio Display顯示器，全力搶攻商用市場，兩者共同點在於擴大導入Type-C接口，且為加速取代英特爾平台效應下，後續將把iMac導入自家開發的處理器晶片，亦使未來Type-C接口的Hub控制IC後市需求看增，市場樂觀看待Intel、AMD加快導入USB 4介面，已讓Type-C接口滲透率持續看增，隨Apple有望導入自家開發處理器晶片的背景下擴大對創惟(6104)拉貨，營運有望挑戰季季增，全年EPS上看一個股本，今(22)日股價開低走高，終場翻紅收漲0.16%，續創波段高。
延伸閱讀：《ABF長約能見度至2027，臻鼎-KY獲土洋合買》、《華通2月累計年增29%，Q1有望不淡》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)對於升息態度更加趨鷹，發言與利率會議升息底定互抵，令通膨重返短線焦點，俄烏會談雖未破局但尚未出現實質進度，歐盟第五輪制裁可能劃入能源領域，美股四大指數終場全數收黑。雖然經濟部統計處昨(21)日公布2月外銷訂單統計結果，受農曆春節假期影響，但在部分供應鏈缺料緩解下，單月外銷訂單仍達515.6億美元，月減12.4%、年增21.1%，連24紅優於預期，並續創歷年同月新高，2月累計外銷訂單金額達1104.4億美元、年增15.9%，雖然各國疫後陸續進入邊境管制解除階段，但俄烏戰爭變因未去，中國疫情復熾多省市陸續封城，供應鏈潛在風險仍存，今(22)日電子股表現仍然壓抑，加權終場震盪收跌0.65點，以17,559.71點作收，成交量2,354.56億，量能續減，續於月線與3/7空方缺口之間整理，觀望意味仍重。
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