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俄烏局勢未定，S&P500、道瓊、那指測頸
雖然舊金山聯邦準備銀行總裁戴莉(Mary Daly)昨(23)日表示支持FED在2022至少升息4次，以防止高通膨持續惡化。但市場持續聚焦越演越烈的烏俄局勢，暨美國總統拜登(Joe Biden)隨後宣布制裁俄羅斯國有開發銀行(VEB)與軍方銀行2大金融機構全面封鎖，歐盟亦出手制裁，將俄羅斯國家院(Duma)351位議員以及27個實體及個人實施制裁，範圍涵蓋政治、軍事、商業和媒體，再俄烏雙方上，烏克蘭昨(23)日起實施緊急狀態，為期30天，並徵募預備役人員以預防俄羅斯入侵潛在風險，四大指數終場全數收黑，跌幅介於1.38%~2.57%，其中那指、道瓊、S&P500皆於盤中破頸，短線多空聚焦頸線攻防。
匯市上，雖於3月份有FED升息議題，市場持續留意經濟數據變化，但烏俄議題持續升溫，短線變數仍以烏俄衝突為重，而先前美國制裁俄國金融機構，德國中止北溪二號(Nord Stream 2)天然氣管線驗收工作，美國總統拜登(Joe Biden)昨(23)日再度宣布對北溪二號營運公司及高層實施制裁，皆被視為俄羅斯入侵烏克蘭前的警告，但市場普遍擔憂俄烏開戰，雖題前制裁警告試圖給與俄羅斯轉圜空間，但仍有資金轉入避險，美元指數終場收漲0.35%，將向上挑戰2/14高點。英鎊/美元部分，英國對俄羅斯提出針對性制裁，宣布凍結Rossiya、IS Bank、General Bank、promsvyazbank、the Black Sea Bank，等5家俄羅斯銀行，與Gennady Timchenko、Boris Rotenberg與Igor Rotenberg等3名富人於英國持有的資產，並限制入境英國，但俄烏爭端導致油價飆漲帶來通膨疑慮，英國央行 (BoE)總裁貝利(Andrew Bailey)雖發言表示於未來數月可能適度加息，但仍認為市場不應過度預估 BoE可能升息的幅度，壓抑英鎊/美元多方，昨(23)日英鎊/美元終場收跌0.29%，向下回測月線支撐。歐元區經濟數據部分，歐元區1月CPI數據錄得5.1%，雖高於前值的5.0%，但仍符合市場預期，對俄烏開戰部分，歐盟執委會副主席Valdis Dombrovskis在接受Reuters訪問時明言，如果俄羅斯軍隊越過分離份子把持的烏東地區，歐盟將祭出新一波的制裁，包括出口管制，但俄烏開戰帶來通膨加劇風險，亦迫使歐盟在經濟制裁、通膨面前需保持貨幣政策靈活性，升息前景不如英、美，歐元/美元終場收跌0.14%，續於季線下整理腳步。
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，短線則持續聚焦俄烏衝突，其中FED會議將於3月舉行，但FED官員短線在升息看法並未取得共識，且先前市場持續消化FED升息帶來的壓力，加上俄烏開戰亦將影響FED在3月會議看法，經濟數據顯示通膨仍存，可能續為金市帶來支撐，市場短線主受俄烏風險牽動多方攻勢，回觀俄烏衝突，自烏克蘭宣布全國進入緊急狀態，加上各國陸續制裁俄羅斯警告入侵後果，觀望戰爭開打的可能性仍令黃金/美元於昨(23)日終場收漲0.55%，以1,908.76美元盎司作收。而於今(24)日俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)宣布開戰烏克蘭，令黃金/美元站穩1,900美元/盎司大關後放量續創波段高，短線焦點落於俄烏戰爭落幕後，各國制裁手段是否升級，多倉仍宜暫以5日線為守，長線上則持續關注3月份各國央行動向是否因烏俄風險出現立場轉變。
油市上，庫存數據上，API庫存數據錄得598.3萬桶，遠高於市場預期的76.7萬桶，與前值的-107.6萬桶，需求面仍落於各國陸續放寬防疫舉措，帶動國境陸續重啟，跨境商務、旅遊需求復甦的憧憬。短線多空主要來自供給面俄烏動盪、與伊朗核談2大事件帶來的影響，其中俄烏動盪持續升溫造成供給面的不確定因素加深，美油、布油終場分別收漲0.73%、0.66%，伊朗核談逐步進入收尾階段，伊朗持續維持善意，但如先前所提，因歐美上無給予實質決定性的行動，令核談遲遲無法順利收官，加上先前市場傳出OPEC+可能將伊朗納入石油供應協議內，避免削價競爭，令短線觀望轉淡。短線仍將以烏俄風險為油市續揚主因。而今(24)日莫斯科時間清晨5點50分，克里姆林宮無預警直播，俄國總統普丁(Vladimir Putin)正式宣布向烏克蘭政府宣戰，俄烏開戰具體事實落錘，令布油一度衝破百元大關，令俄烏影響仍為油市首重。
S&P500 11大板塊跌10漲1。其中能源板塊終場收漲1.01%，表現較穩，非必須消費、資訊科技2大板塊分別收跌3.42%、2.56%，表現最弱。成分股中，Molson Coors Beverage、Cadence Design分別收漲4.57%、4.19%，表現最佳。Tesla、Moderna分別收跌7.00%、6.37%，表現最弱。其中Molson Coors Beverage公布2021財年第四財季財報，雖然淨銷售額達26.19億美元，年增14.2%，優於市場預期的25.5億美元，但受到運費、大宗商品成本走揚侵蝕獲利表現，調整後EPS僅0.81美元，低於市場預期的0.86美元，但通膨帶動成本上揚的因素普遍影響產業已為市場共識，主要焦點仍落於展望預期，由2021全年業績來看，受惠疫情淡去步入復甦階段，在年度淨銷售額達102.79億美元，年增6.5%，2022疫後營運有望隨復甦增速，加上首席執行官Gavin Hattersley提及，對面通膨，Molson Coors Beverage在1、2月皆有提高售價，增幅略高於過往正常水準，預期2022全年度的銷售額年增有望落於中位數，並且提高季度股息12%至0.38美元，股價於站穩10日線後受到買盤轉入，終場收漲4.57%，順利突破年線。尖牙股全數收黑，其中Meta跌幅1.80%，Amazon跌幅3.58%，Netflix跌幅2.63%，Apple跌幅2.59%，Alphabet跌幅1.71%。
道瓊成分股跌多漲少，成分股中僅Chevron、Johnson & Johnson分別收漲2.38%、0.68%，表現最佳，Cisco Systems、Microsoft分別收跌3.30%、2.59%，表現最弱。而Nike於2021/12時曾表示技術銷售、獲利都有走揚，但大中華地區的銷售卻有轉弱跡象，而先前德國競業Puma於2022/01時公布了第四財季的財報，在銷售、獲利表現都優於預期，但昨(23)日亦表示，供應鏈瓶頸仍存，運費居高不下與成本走揚仍將壓力獲利表現，加上先前新疆棉事件造成大中華地區銷售於第四財季年撿5.4%，雖然於亞洲區中國以外地區皆有雙位數成長，但亦可能影響獲利表現。回觀Nike近日股價隨大盤走低，前(22)日跌破1/24低點後，昨(23)日收跌0.98%，仍未能搶回1/24低點，於中國銷售回升，或是通膨趨緩前，股價轉強不易，可等待出現明顯止跌跡象再觀察介入時機。費半成分股全數收跌，其中，Intel、Texas Instruments終場分別收跌0.09%、0.63%，表現較穩，AMD、Nvidia終場分別收跌5.09%、4.29%表現最弱。
俄烏開戰，加權重挫461點回測半年線
由於美股四大指數中，那指、S&P500、道瓊多空將進入頸線攻防，多方發力不易，台積電ADR隨整體走疲，昨(23)日收跌0.86%，仍處年線下方，而俄烏緊張局勢升級，亦加重國際局勢觀望。今(24)日加權早盤受觀望影響，電、金、傳全數開低，令加權早盤失守季線，雖一度試圖向上挑戰昨(23)日低點，盤面仍有如ABF與解封概念股作為多方指標，但觀望意圖濃厚，加上午盤前傳出烏克蘭首都基輔(Kyiv)疑似受到砲擊引發觀望，早盤強勢族群遭獲利了結，加權指數於失守2/22低點後跌幅迅速擴大，台積電(2330)大跌3.36%，鴻海(2317)、聯發科(2454)亦分別大跌2.38%、5.36%，航空雙雄雙雙跌逾7%，加權指數終場收跌461.18點，以17,594.5點作收。成交量4,336.87億。3大類股指數全數收黑，29大類股指數跌多漲少，其中航運、半導體2大類股指數分別收跌3.52%、3.46%，跌幅最重，觀光、油電燃氣2大類股指數分別收跌0.03%、0.40%，表現較穩。OTC櫃買指數中，雖然元太(8069)早盤一度開低走高翻紅搶回月線，為今(24)日中小多方指標，但隨俄烏開戰的消息影響，終場仍收跌3.61%，失守月線，高端疫苗(6547)、合一(4743)、群聯(8299)皆跌逾6%，表現最弱，OTC櫃買指數終場收跌3.06%，失守1/24低點。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-611.16億元
外資：-534.47億元
投信：+49.78億元
光寶科年度3率3升創歷史高，投信14連買
權值股部分，受到俄烏情勢緊繃影響，近一周黑海鋼胚、熱軋出口報價應聲大漲30~50美元/公噸，熱軋更漲破900美元/公噸大關，漲幅逾3~近7%，且熱軋價格月增幅達20%，連帶歐洲進口熱軋報價跟著喊漲，漲幅逾10％，尤其美國熱軋報價止跌反彈，報價狂飆1,114美元/公噸，後市行情持續看漲。對此，中鋼(2002)認為，在俄烏關係未能緩和前，預期全球鋼價短期內震盪向上，2Q22亦將步入旺季。但同受大盤整體走低影響，多方買盤縮手，終場仍收跌2.22%。光寶科(2301) 因光電半導體、雲端運算、5G、AIoT與汽車電子需求穩定，優化產品組合提升營運效率， 2021年合併營收高達1,648.28億，年增5%，毛利率為18.5%，營業淨利率為7.9%，稅後淨利率8.4%，三率三增同創歷史新高，稅後淨利達138.87億，年增39%，EPS為6.01元，同創歷史新高，總經理邱森彬預期，1Q22在光電、伺服器電源帶動下，營收、獲利都將呈現溫和年增，今(24)日股價開低一度翻紅，但觀望令多方保守，終場收跌0.29%，未能順利收復5日線。
延伸閱讀：《中鋼擁漲價、庫存回補、Q2旺季3利多，外資連4買》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
開放旅遊憧憬不敵戰爭觀望，航空雙雄雙雙跌逾7%
族群部分，散熱、ABF、觀光於早盤仍有表現，但受俄烏開戰消息影響，多數漲幅皆有收斂跡象，而俄烏衝突令不銹鋼原料鎳價創11年新高，電線電纜及不銹鋼大廠華新(1605)今(24)天公告，調漲不銹鋼報價當中，304系列漲200美元/公噸，316、309系列調漲400美元/公噸，400系列調漲50美元/公噸，並表明「通膨趨勢不變，所有商品將為易漲難跌趨勢」，雖於早盤一度翻紅，但仍受觀望影響終場收跌0.36%，未能順利站穩5日線。由於衛生福利部部長陳時中鬆口，2022下半年有望開放國人出國旅遊。而先前國際航空運輸協會(IATA)預2022年航空業整體營收將持續恢復，預計可達2019年的79%，且市場普遍憧憬疫後報復性出國潮，再加上貨運轉空運的商機仍在，旅行社、飯店等解封概念股皆於早盤續受青睞，鳳凰(5706)盤中受觀望賣壓影響，未能緊鎖漲停，但於尾盤仍浮現買盤力拱，順利回鎖漲停，同於盤中亮燈的焦點雄獅(2731)則受賣壓影響打開跌停後，未能順利回攻，終場漲幅收斂至1.45%。航空雙雄中，長榮航(2618)、華航(2610)於未能站穩5日線後，受俄烏開戰影響獲利了結賣壓出現，跌幅分別一度擴大至9.86%、9.08%，後續於尾盤浮現買單拉抬，令跌幅分別收斂至7.04%、7.76%。
延伸閱讀：《戰爭風險鎳價大漲，外資連4買卡位華新盤價公佈》、《航空雙雄1月營收報喜，長榮航土洋連6買》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，俄烏局勢惡化引動全球觀望，油、金、股、匯皆受牽連，甚至FED預計於3月的會議亦觀望俄烏如不幸開戰，可能影響原先對通膨的預期，增添FED是否加強升息力道的變數，歐洲制裁限制俄國經濟往來亦有影響經濟的隱憂，於美股四大指數上，昨(23)日續跌的背景下，S&P500、道瓊、那指皆回測頸線，但俄烏動盪局勢升級，加深多方守穩頸線難度，於台股部分亦應留意，今(24)日加權在烏俄開戰的影響下，重挫461.18點，雖於量能突破4,000億，但本週逢228連假，俄烏動向尚未塵埃落幕，多方回攻不易，且四大指數中，S&P500、道瓊、那指陷入頸線攻防，買盤觀望機率較大，可能於半年線與1/26低點上整理，但仍應留意半年線與1/26低點不宜跌破，228假後續逢3月FED升息議題，預期族群輪動仍快，個股震盪放大，操作上營收亮眼仍失守短均者應嚴守停損。
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