【08:51投資快訊】標準型DRAM現貨價半年新高，有利於南亞科(2408)與華邦電(2344)

經濟日報報導：

受到上游DRAM廠產品線轉換、產能調配及嚴控資本支出情況下，今年以來釋出至現貨市場的DRAM貨源持續減量，然而市場通路及ODM／OEM廠手中的庫存水位維持低檔，標準型DRAM現貨價緩步走高，主流8Gb及16Gb DDR4顆粒現貨價已創去年9月以來的半年新高。法人看好南亞科(2408)、華邦電(2344)等DRAM概念股營運一路旺到下半年。

評論：

根據DRAMeXchange最新報價，主流8Gb及16Gb DDR4現貨價格持續上漲，8Gb DDR4顆粒昨日現貨價3.86美元，16Gb DDR4顆粒現貨價7.76美元，DRAM現貨價的漲勢加速，反映出DRAM供需轉為更加有利，加上產業擔心因威騰與鎧俠日本廠NAND材料受汙染事件，可能排擠到韓美三大DRAM廠的產能配置，使得DRAM報價合約價可望提早起漲。 DRAM合約價格在22Q1的跌幅持續收斂，就供需面而言，市場看好DRAM產業將於22Q1落底，22Q2小幅起漲，下半年報價大幅回升。主要原因為：1)DRAM的供給成長主要來自製程微縮，投片量增加有限；2)高速運算、電動車、5G手機等新應用，對於2022年記憶體的需求有推升效果；3)下半年傳統電子旺季的備貨動能將提早啟動。 南亞科(2408)的業績第二季將開始增溫，預期下半年獲利將跳增。市場預估2022年EPS有7元以上的水準。 華邦電(2344)受惠NOR Flash、利基型與行動DRAM記憶體價格上漲，以及子公司新唐併購Panasonic半導體部門效益發揮，2021年EPS為3.42元，市場預估2022年EPS超過3.5元。