【13:45 投資快訊】和碩11月營收寫一年新高，iPhone新機拉貨增溫

和碩 (4938)上週五12/10公告11月營收1582.4億元，月增14.7%，年減11.7%，主要受惠於iPhone新機拉貨增溫，且缺料改善，帶動營收回穩，表現優於預期。 展望後市，隨著iPhone新機缺料持續改善，預期Q4和碩手機營收可望維持雙位數的季增長，NB的部分，則受惠於微軟Windows 11上市，預估換機需求可望帶動 NB營收維持10~15%左右的季增長，MB/DT則因需求動能趨緩，預期將持穩Q3水準。整體而言，和碩上半年雖受缺料影響以及iPhone mini需求不如預期，營運表現相對平淡，然下半年受惠於iPhone拉貨旺季所帶動，帶動產能利用率滿載，預期Q4毛利率將回穩，Q4營運可望達到今年高峰，2022年受惠於iPhone 13價格優勢，換機需求強勁，以及NB、遊戲機需求維持，預期營運可望持穩2021年水準。預估2021/2022年EPS 7.91/7.97元，目前本益比8.5倍，位於近五年區間的中緣附近，目前評價合理，維持區間操作的投資評等。

和碩(4938)報告連結 (更新日期 2021.10.12)

仁寶(2324)報告連結 (更新日期 2021.11.26)

緯創(3231)報告連結 (更新日期 2021.11.1)

英業達(2356)報告連結 (更新日期 2021.10.5)

廣達(2382)報告連結 (更新日期 2021.11.15)

＊快訊、報告之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。

＊所提供資訊具有時效性僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人須自行謹慎評估，自行承擔交易風險。

相關個股: 和碩(4938)、鴻海(2317)