發表
我的網誌
根據工商時報報導，Space X旗下低軌道衛星通訊計畫 Starlink 第 2 代家用地面接收裝置 StarterKit，獲得美國聯邦通訊委員會(FCC)認證通過，台廠將進入出貨期，包括台揚(2314)等 16 檔概念股受此消息激勵，相關供應鏈將自 21Q4 起出貨，並於 22Q1 放大出貨量挹注營收。
目前 Space X 的 Wi-Fi Mesh Router 獨家供應商啟碁(6285)可望受惠。不過除了 Space X 在 2021 年底商轉之外，由英國政府和印度 Bharti Global 主導的 OneWeb 也將於 2022 年進入商轉階段，而其 Wi-Fi Mesh Router 獨家供應商推測是由網通廠仲琦(2419)拿下。
先前仲琦(2419)召開法說會表示，公司目前已打入低軌道衛星供應鏈，相關產品在 21Q4 小量出貨，預計 2022 年可望進一步放量並貢獻約 8%～10% 營收。而公司也表示缺料問題預估至少持續到 2022 上半年，但 2022 年訂單狀況佳，目前也陸續跟客戶逐季調漲價格，有利於毛利率回升。仲琦(2419)也持續透過集團綜效強化 5G 產品，並提高軟體加值服務比重，除了產品組合轉佳外，在客戶上也跨入 MSO(有線電視運營商)之外的寬頻運營及服務商，並持續拓展歐洲、中南美洲等北美以外市場，將成 2022 年新營運成長動能。在產能方面，因應中美貿易戰而轉赴越南海防設廠，已經從 21Q2 開始運作，在越南廠集中生產後，生產成本可望更有競爭力。
整體而言，展望仲琦(2419)：1)因應寬頻上網需求，全球光纖佈建加速進行並持續帶動數據機需求，除了既有歐美客戶，在中南美市場也有斬獲、2)因缺料而未完成的訂單將挹注 2022 年營運動能、3)隨著越南新廠產能爬坡告一段落，有利於生產成本降低、4)預期打入 OneWeb 低軌道衛星供應鏈，並獨家供應 Wi-Fi Mesh Router，將貢獻 2022 年約 1 成營收。
