高盛證券指出,大陸智慧機出貨放緩、智慧機與PC於2022年高成長性不再、大陸限電等六大因素攪局,封測族群首當其衝,降評日月光投控(3711)、頎邦(6147)至「中立」,並大砍目標價,日月光的目標價由189下修至115元,頎邦從100元下調至66.6元。
然而我們認為,高盛一方面看衰封測,另一方面持續看好晶圓代工,其實有點矛盾,因為即便部分高階封裝由晶圓代工自行完成,然而多數的封測仍需由後段的封測廠協力完成,尤其成熟製程的晶片更是如此,因此倘若晶圓代工的能見度沒有太大的變化,預期封測產業的供需不至於會有太大的轉折出現,且當前成熟製程晶片的供需緊俏延續,因此若近期受到降評壓低股價,反而可以逢低布局