發表
我的網誌
美企財報優抵銷疫情觀望，道瓊、S&P500續創高
上週五(13)8月消費者信心指數受到Delta變異病毒影響，公布值僅有70.2，低於市場預期的81.2，與前值81.2，但S&P500已有逾9成美企公布財報，其中有88%優於市場預期，利多仍帶動四大指數全數收紅，其中道瓊、S&P500續創歷史新高。但消費者信心指數表現不如預期令美元指數下跌0.48%，回測月線支撐，並且Delta變異病毒於美國復熾，確診數不斷攀高的背景下亦令經濟復甦前景出現變數，為金市帶來反彈力道，現貨黃金終場收漲1.45%，以1,778.46美元/盎司作收。
油市部分，全球因Delta疫情惡化令市場擔憂對於能源的需求轉疲，雖然IEA的數據中顯示6月份工業化國家的石油庫存，比疫情爆發前的5年平均水準還低了6,600萬桶。但IEA、OPEC於月報中不約而同預期明年油市將反轉呈現供過於求的情況以外，供給面上在OPEC+增產後，美國當周石油鑽井總數升至397口，高於預測值的389口，雖然先前曾提及美國頁岩油商為保利潤，一改過往以大量成本低的頁岩油低價搶市的方式，但油商活動復甦持續引動市場觀望在美國的產量將逐步走揚，於現階段需求走疲時，焦點持續落於庫存數據是否出現飆高情，況，美油、布油終場分別收跌1.39%、1.32%。石油巨擘全數收黑，Chevron跌幅0.66%，Exxon Mobil跌幅1.01%，ConocoPhillips跌幅1.88%。BP跌幅1.75%，Royal Dutch Shell跌幅1.58%。
S&P500 11大板塊漲7跌4，其中能源、金融2板塊分別收跌1.28%、0.73%表現最弱。消費必需品、房地產2板塊分別收漲0.81%、0.69%表現最弱。其中eBay由於上週三(11)公布財報後，而eBay執行Jamie Iannone表示第二季度在全球平台有71%的交易量是透過管理支付處理，但季末時已超過80%，並且Promoted Listings的廣告推廣服務帶來近2.24億美元的營收，年增約14%，令第二季度財報營收達27億美元，年增14%，非GAAP的EPS達0.99美元，優於0.89~0.94美元的市場預期區間，財務指標皆優於預期，展望第三季度仍有望持續受到手錶、運動鞋、信用卡和經過認證新電子產品等類別持續強勁增長帶動營收表現，營收指導區間落於24.2~24.7億美元之間，非GAAP的EPS預期區間落於0.86~0.90美元，令股價於站穩季線後展開補漲，並於上週五(13)大漲7.45%一舉收復7/30缺口後突破7/29高點。但仍應留意先前公司於4月份亦曾提及，隨疫苗普及恢復企業上班的情況下可能將令電商銷售額增速放緩，令Delta疫情升溫是否再度導致居家隔離成後續關注風向。尖牙股漲多跌少，Facebook漲幅0.15%，Netflix漲幅1.02%，Amazon跌幅0.29%，Apple漲幅0.14%，Alphabet漲幅0.39%。
道瓊成分股漲多跌少，其中Walt Disney公布第三財季的季度營收達170.2億美元，年增45%，優於市場預期的167.6億美元，並且調整後的EPS達0.80美元，大幅優於去年同期的0.08美元，亦優於市場預期的0.55美元，同時因為疫情趨緩加上疫苗施打，令Disney主題樂園得以開放園內全數容積，令主題公園的營收達43.4億元，營業利益相較2020同期虧損19億美元，本季度達3.56億元順利重返獲利正軌，而市場關注的Disney+總訂閱用戶公布數量達1.16億，優於市場預期的1.14億，並且來自用戶的平均收入由3.99美元增長至4.19美元，只是單季新增用戶僅870萬個，一如市場預期仍出現放緩跡象，雖令股價收漲1.00%帶量突破7/14高點並收復半年線，但Delta於美國境內的疫情升溫，雖有望成為Disney+的利多，但於樂園上，仍受市場觀望是否將再遭限制開放容積，仍應慎追價並暫以半年線為守。費半成分股漲多跌少，其中AMD、CMC MATERIAL分別收漲3.80%、3.01%表現最佳，CREE、I-VI INCORPORATED分別收跌0.95%、0.85%，表現最弱。
疫情部分，台灣現階段疫情受控，雖然指揮中心昨(15)日表明暫無續降警戒考慮，但可能擴大鬆綁限制場所。日本疫情持續擴大，重症患者人數亦連日創高，昨(15)總數達1563人/日，續創歷史高，後續持續留意醫療資源負荷。韓國首都圈防疫舉措至8/22，周末逢光復節單日確診續創高，總統文在寅昨日表示目標10月接種率達7成。泰國預期9月在政府無控管背景下，單日確診恐達9萬人/日，短線聚焦現在封城防疫是否延長實行時間。伊朗封城至8/22。法國推行健康通行證的政策導致上周末(14)出現抗議人潮，已連續5個週末皆有遊行。美國南部的疫苗普及率仍不高，並且兒童染疫住院人數於上周六(14)達1902人情況，創新高，南部各地醫療資源出現轉緊，後續逐步留意南部醫療體系負荷。
空軍侵門踏戶，加權失守關鍵頸線
今(16)日台股早盤開低雖一度在航運率領鋼鐵、玻璃陶瓷等類股試圖回攻平盤收復半年線，但短線量能縮減加深搶回半年線難度，並且航運多方後續無力，翻黑連帶令鋼鐵類股走疲，令加權於盤中一度跌逾200點，但半導體中記憶體連續修正後出現買盤進場抄底，南亞科(2408)、華邦電(2344)分別收漲3.11%、2.11%，帶動，台積電(2330)亦有買盤進場，午盤後出現買盤拉抬，終場收漲0.52%，支撐加權於16,800附近震盪，終場收跌123.34點，以16,858.77點作收。成交量3,329.93億。OTC櫃買指數隨大盤走低，終場收跌1.07%。3大類股指數全數收黑。29大類股指數跌多漲少，其中電器電纜終場收跌4.03%表現最弱，造紙、電機機械分別收跌3.03%、3.02%跌幅位列前三，玻璃陶瓷收漲1.01%表現最佳，半導體在台積電(2330)翻紅與南亞科(2408)、華邦電(2344)的漲幅帶動下，帶動類股指數終場翻紅收漲0.23%。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-7.69億元
外資：+47.52億元
投信：-11.28億元
疫情於越南失控，中國復熾，永豐餘遭降評
權值股方面，智邦(2345)雖然受到市場看好長線坐擁5G題材，，並且毛利率有望在400G產品出貨動能回溫的背景下轉佳，短線因為6月在竹南廠因外籍員工確診分流、篩檢導致產能低於預期10%，優望於3Q21補回，只是於3Q21仍將持續受到缺料影響，令市場觀望性賣壓持續湧出，股價向下跳空開低，終場跌停作收，失守年線支撐。而永豐餘(1907)雖然在2Q21合併營收達225.5億元，季增5.8%、年增30.01%，毛利率25.48%、營益率14.03%雙創新高。稅後淨利16.96億，季增8.86%、年增33.91％%， EPS 1.02元，雙創歷史次高。7月合併營收69.5億元，月減6%、年增15.7%，7月累計合併營收達508.2億元，年增28.5%。但由於大陸揚州廠受到疫情影響停工，並且暑期為文紙傳統淡季，工紙藝受到越南與大陸的疫情影響動能，遭元富將評等下調至中立，並將目標價由50元降至35元，股價開低無力搶回月線後跌幅擴大，終場收跌5.87%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
中鋼調漲9月盤價，Q4迎旺季
族群部分銅箔廠金居(8358)、榮科(4989)雖然先前因為銅價大漲並且PCB、CCL的需求帶動供需轉緊導致價格走揚，令金居(8358)在2Q21的合併營收達22.26億、稅後淨利3.89億，創單季歷史新高。1H21合併營收達40.59億、年增36%，稅後淨利6.22億、年增98.1%，EPS 2.46元。7月合併營收達8.02億，年增64.61%，創單月歷史新高，7月累計合併營收達48.6億、年增40.3%，續創同期新高。榮科(4989)1H21合併營收達21.23億，年增57.3%，稅後淨利2.62億，年增1,554.7%，EPS1.71元。7月合併營收3.81億、年增66.6%，7月累計合併營收達25.03億，年增58.7%，為歷年同期新高，雖然需求仍維持強勁，但母公司李長榮化學工業大舉出脫持股導致榮科(4989)股價跌停，亦令市場觀望金居(8358)，開低走低大跌9.65%。鋼鐵族群仍有表現，其中中鋼構(2013)於盤中一度強攻漲停，但受部分解套賣壓影響，終場漲幅收斂至6.15%，中鋼(2002)今(16)日公告7月稅前盈餘達90.85億，月增9%，7月累計稅前淨利442.86億，以股本1,577.31億作為計算基礎，稅前EPS達2.81元，並且上週開出的9月各項鋼品盤價，每噸小幅調漲300至500元，內銷月盤基價平均調幅為1.2%，於亞洲區鋼市上有俄羅斯與中國取消退稅的政策面令供給轉緊，產業面上後續亦有4Q21的旺季可望帶動需求，供需轉緊將有利放大利差，於站穩月線後穩步走揚，但前段壓力仍待消化，股價終場收跌0.26%。
延伸閱讀：《中鋼構7月營收年增5成，訂單能見度達1H22》、《大陸再傳加徵鋼品出口關稅，中鋼漲逾半根漲停》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，台股基本面上，主計總處上周五(13)召開國民所得評審會中大幅調升今年經濟成長預測至5.88%，較6月預測數上修0.42個百分點，創下近11年最高，明年經濟成長預測仍有3.69％。第二季的財報公布亦有逾百間公司的季度EPS創歷史新高，但加權量能持續萎縮，日K於上週五(13)跌幅擴大往半年線加速趕底，並且今(16)日失守半年線與頸線支撐，亦令短線強漲的績優股容易因觀望優先將獲利資金趁利多獲利了結。而市場焦點的航運股，因Delta病毒肆虐導致中國寧波舟山港關閉，深圳鹽田港雖恢復逾4萬標準箱的日吞吐量，但由於舟山港的貨櫃吞吐量位居全球第三，而美國購物旺季的訂單需求暢旺，加上塞港現況，市場普遍預期仍將使運價易漲難跌的現況得以延續，但如同先前所提，本段指標股萬海(2615)正式收復月線前皆不算翻多，今(16)日仍無力站上月線，並持續於季線下整理，本周能否順利收復季線並搶回月線，成為資金是否回流航運與傳產的焦點。
如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》
