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非農意外大好，道瓊、標普齊創高
上週五(6)美國非農公布數據達94.3萬人，優於市場預期的87萬人，及前值的93.8萬人，失業率公布值僅5.4%，優於市場預期的5.7%，及前值的5.9%，一舉掃ADP就業數據不如預期的觀望令華爾街喜出外望，四大指數走勢分歧，漲跌幅介於-0.40%~+0.41%之間，其中道瓊、標普齊刷新高。短線聚焦基建案能否順利通過最終表決。而美國Delta變異病毒的疫情持續擴散，單日新增確診的7日平均值突破10萬大關，但非農數據表現亮眼除帶動美元指數強漲0.55%，對於Fed可能被迫正視縮表時程，亦不利於不孳息的金市，並且7月份的新增就業多來自休閒餐旅，市場預期與通膨關聯性較低，現貨黃金終場仍重挫2.49%，以1,759.30美元/盎司作收，失守1,800美元/盎司大關。短線留意週三(11)將公布的7月消費者物價指數(CPI)。
油市部分，雖然非農就業數據表現亮眼，但並未能激勵油市走揚。而沙特在昨(8)日公布財報，同樣受惠於油價大幅高於2020年同期，第二季度的淨利達255億美元，年增287.8%，只是增產至1,300萬桶/日的目標，加上伊朗石油部官方網站Shana上提及，伊朗技術上已準備好重返石油市場，造成市場對於供給面上的擔憂。而需求面上焦點持續落在美、中兩國復甦情況，其中受到Delta變異病毒爆發，中國南京祿口機場於7/20出現確診後，三周內疫情蔓延至17個省份，防疫導致航班限制可能影響燃油需求，並且先前因為鄭州洪水，加上東部颱風，在7月進、出口貿易年增分別為28.1%、19.3%，分別低於市場預期的33.0%、20.8%，7月的原油進口量小幅回落至971萬桶/日，已連續4個月的進口量低於1,000萬桶/日，加重市場擔憂復甦轉疲將連帶令石油需求放緩，而美國單日新增確診的7日平均值突破10萬大關亦令需求前景蒙塵，再者，美元指數強漲不利美元計價的原油，皆成為短線壓抑油市多方的主因，美油、布油終場分別收跌1.66%、1.31%。石油三巨頭全數收紅，Chevron漲幅0.71%，Exxon Mobil漲幅1.15%，ConocoPhillips漲幅0.98%。
S&P500 11大板塊跌7漲4，其中金融、材料2大板塊分別收漲2.01%、1.47%，表現最佳，非必須消費、房地產2大板塊分別收跌0.74%、0.24%，表現最弱。成分股中，線上旅遊公司Expedia第二季度財報中，受到市場期待疫苗接種後復甦有望旅行的預期，機票與住宿的總預定量大增667%，亦帶動營收達21.1億美元，年增273%，雖然公司預期自第一季度起預定的趨勢已有逐步改善現象，第二季度淨損3.01億美元，相比2020年同期淨損7.53億美元，亦有大幅收斂，但仍受到首席執行官Peter Kern公開表明，雖然各國陸續推行疫苗護照，但在全球各國的疫苗覆蓋率提升之前，全面恢復旅行的前景仍不明的看法影響，終場收跌7.92%，於成分股中表現最弱。尖牙股跌多漲少，其中Facebook漲幅0.15%，Netflix跌幅0.83%，Amazon跌幅0.92%，Apple跌幅0.48%，Alphabet跌幅0.38%。
道瓊成分股漲多跌少，其中Goldman Sachs、JPMorgan Chase分別收漲3.54%、2.84%表現最佳，Amgen收跌1.64%表現最弱。而短線上東南亞疫情失去控制，在越南胡志明市的新增確診持續爆發，但由於越南為全球服飾、鞋類的主要生產區，Adidas已於發表本季度財報時提及，越南在Adidas整體採購佔比高達28%，而中國又有新疆棉的問題存在，預期2H21的銷售額可能因此損失逾5億歐元。先前亦有寶成(9904)位於越南的寶源鞋廠配合當地防疫措施停工至8/9。而Nike除了有Chang Shin Vietnam Co. 和 Pou Chen Corp.兩家位於越南的供應商以外，先前Nike於2020財年時提到越南合同工廠生產Nike約50%的球鞋，而數據分析公司Panjiva出具調查數據顯示，在Nike相關的產品項目上，到2Q21為止，越南佔美國海運進口的49%，並且Nike在2Q20~2Q21自越南進口項目，鞋類佔比達82%，市場亦考量庫存水位偏低加上貨櫃塞港，雖將迎返校季但仍可能出現無貨可賣的情況，觀望令Nike股價於高檔出現部份獲利了結跡象，終場收跌0.60%。費半成分股跌多漲少，其中LATTICE SEMICONDUCTOR終場收漲2.70%表現最佳、MKS INSTRUMENTS、ON SEMI一分別收漲1.38%、1.03%漲幅位列前三。BROOKS AUTOMATION終場收跌5.80%表現最弱。
疫情部分，台灣疫情八大行業維持不開放的狀態，仍應留意雙北開放內用後是否導致新增確診人數飆高。中國江蘇與揚州出現新一波的確診，而揚州爆發群聚感染的棋牌室，令執政者日前對全區1122家棋牌室全面消毒。日本東京都新增確診續刷歷史新高，傳染仍未見趨緩，後續留意醫療資源負荷。韓國首都圈防疫舉措延後至8/22。泰國留意暴動是否令疫情加劇，與醫療資源重建。越南確診趨緩，但由於民眾疫苗覆蓋率仍低，胡志明市仍應持續留意醫療資源現況，而南方19省市封城，工業大量工廠關閉，凱萊港與蓋梅國際港碼頭已暫停接收進出口貨櫃，中部歸仁港易出現疫情爆發。印尼確診直續下降，但死亡人數仍居高不下，後續除留意預期實行為期2週的「限制人口流動措施」以外，如先前印度疫後聚焦醫療系統重建與安葬處理。馬來西亞雖將對符合2019年冠狀病毒疾病(COVID-19)病例減少與疫苗接種率較高等標準的8個州，已完全接種疫苗的民眾放寬某些防疫管制措施，但醫療資源崩潰後確診與死亡數雙雙飆高短線無解，火葬場與太平間仍處滿載情況，疫苗覆蓋率能否有效提升為短線焦點。
權王、鋼鐵合力撐場，加權震盪收跌41.13點
金、傳各擁利多，令族群輪動仍然快速，前段強勢的電子於上週五(6)觀望非農數據公布而出現部份獲利了結，今(9)日持續修正，在萬海(2615)、長榮(2603)一度試圖向上搶回月線時，資金連帶轉往修正後的非金電族群，鋼鐵、玻璃陶瓷各有表現，而非農數據表現亮眼亦再度引起市場憧憬，Fed可能因為經濟數據而被迫正視縮表，金融類股亦有買盤青睞，隨貨櫃航運再度走疲令大盤無力翻紅，尾盤雖借由拉抬台積電(2330)、中鋼(2002)令加權指數的跌幅收斂，終場收跌41.13點，以17,485.15點作收。成交量3,489.10億。但OTC櫃買指數於失守月線後跌幅再度擴大，終場收跌2.21%成為本日殺盤重心。3大類股指數金融收漲0.01%終場獨紅，29大類股指數跌多漲少，鋼鐵類股終場收漲2.97%表現最佳，電子零組件與電器電纜2類股分別收跌1.74%、1.54%表現最弱。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
三大法人合計：-99.00億元
外資：-73.51億元
投信：+0.13億元
大陸再傳加徵鋼品出口關稅，中鋼漲逾半根漲停
權值股部分，為環保限產與抑制鋼品出口，大陸傳出擬加收鋼品出口關稅10～25%，預計最快9月底前施行，對此中鋼(2002)董事長翁朝棟認為俄羅斯自8/1起加收鋼品、鎳及鋁金屬出口關稅15%以上，大陸分別於5/1和5/1起相繼取消熱軋和冷軋、鍍鋅等鋼品出口退稅13%，並且越南也打算跟進啟動鋼胚加收出口關稅，若大陸再度加收鋼品的出口關稅，將令亞洲市場供不應求，鋼價將是「易漲難跌」。需求面上，美國步入經濟復甦階段且基礎建設令鋼材需求可期，仍然樂觀預看待3Q21的鋼市表現穩健、4Q21仍暢旺，股價大漲4.46%，順利收復月線。個股部份，元太(8069)於2Q21時受到缺料與原物料導致成本上揚影響毛利表現，2Q21合併營收40.5億，季減8.69%、年增8.57%。毛利率40.92%，季減8.95個百分點，營業利益約3.18億，季減67.14%、年減10.17%，但業外收益挹注令稅後淨利達13.91億，季增19.27%、年增42.56%，EPS約1.23元，為近10年來單季高，財報亮眼仍遭獲利了結，終場收跌7.33%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
空運貨櫃旺季+中國停航，航空雙雄雙雙亮燈
族群部分前段強漲的車用、IC設計等電子股多有回檔，如漢磊(3707)、旺玖(6233)雙雙開低失守月線後跌幅擴大，終場跌停作收，Mosfet相關的杰力(5299)大跌8.51%，車用二極體的強茂(2481)、台半(5425)分別收跌7.37%、6.49%。資金轉往航運，其中的空運由於受到中國商務委員會、物流等部門聯合會議決定，本月10日最後一班開始，北美(美國、加拿大)、巴黎和法蘭過夜的貨包機，全部暫停運行到8月底(最后一班撤機組)。除了不過夜的歐洲航班保留運行(倫敦、米蘭、馬德里、阿姆)，加上原本8月下旬進入空運貨櫃的旺季，但海運壅塞現況難解無法承受轉單，市場預期台灣至美歐、中東、印度及東南亞的空運價格將有望因旺季提前到來而暴衝，華航(2610)、長榮航(2618)早盤即雙雙強攻漲停。而天鈺(4961)在顯示器驅動IC出貨量增加的帶動下，7月合併營收達21.57億，月增4.3％、年增142.2％，連續5個月創下單月歷史新高，並且因為驅動IC及電源管理IC缺貨漲價，令7月累計合併營收達120.31億，年增131.5%，續創歷史同期新高。展望下半年度，除了有望因晶圓代工、封測產能供給持續吃緊，接連帶動驅動IC的供需轉緊進而調漲價格，6月自結稅後純益7.29億元，年增63.67倍，EPS達4.04元，接近首季EPS 4.78元，仍有投信買盤卡位財報行情。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，台股基本面穩健，Fed縮表與通膨2大風向將成為非農表現亮眼後的主軸，同時因非農就業數據帶動美元反彈搶回短均，且亞洲區疫情仍嚴重，雖然美國亦有疫情升溫隱憂，但經濟數據表現優異的背景下，仍可能牽動亞洲區資金外流，台股盤面部分，加權今(9)日於季線取得支撐後日內跌幅收斂，但OTC櫃買指數失守月線後跌幅擴大，可能令資金換手轉往低基期績優權值股，電傳各擁利多，但部份族群仍受東南亞疫情影響，當地工廠配合防疫政策停工導致短線修正，塑化股受油價走疲壓抑表現。加上量能持續萎縮，於守穩季線等待搶回月線後再觀察加倉，本周仍為財報公布期，獲利亮眼的個股仍有望先行表態。
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