發表
我的網誌
美國復甦仍處強勁，四大指數費半獨黑
昨(5)日經濟數據上，美國上週初請失業金人數公布值僅38.5萬人，與市場預期的38.4萬人相去不遠並優於前值的39.9萬人，符合市場預期，而6月份商品和服務貿易逆差達757億美元，增長6.7%創新高紀錄，顯示美國經濟仍處於強勁復甦狀態，而Fed官員明尼亞波利斯聯準銀行總裁Neel Kashkari認為疫情如使就業市場復甦轉弱，可能影響縮債腳步，與理事Christopher Waller預期隨勞動力市場改善仍可能提前縮表的看法互抵，四大指數漲多跌少，漲跌幅介於-0.36%~+0.78%之間，僅費半獨黑。而市場預期今(6)日將公布的非農數據落於87萬人，優於前值的85萬人，失業率亦有望由上月的5.90%降至5.70%，雖因小非農數據表現不佳而為金市帶來避險支撐，但請領失業金人數優於預期帶動美債殖利率走揚，仍不利於不孳息的黃金，令現貨黃金終場收跌0.39%，以1,804.45美元/盎司作收，暫守1,800美元/盎司整數大關。
油市部分，由於以色列於上週四(7/29)有一艘油輪在阿曼海岸附近遭遇襲擊，分別有英國籍、羅馬尼亞籍各一名船員不幸罹難，以色列將責任歸咎於伊朗，雖然伊朗出面否認，但以色列戰機昨(5)日襲擊黎巴嫩的火箭發射場，以展開對黎巴嫩先前發射兩枚火箭的報復，以色列國防部長Gantz亦明言表示，伊朗給以色列、中東、甚至全球帶來威脅，雖然伊朗總統易卜拉欣·萊希在昨(5)日宣誓就職時提及伊朗禁止製造任何核武，但在伊朗的地緣政治風險升高並且伊朗核協短線無解的背景下，美油、布油出現反彈，終場分別收漲1.60%、1.31%。但需求面焦點仍為Delta於中、美地區疫情能否有效遏止，防疫政策成短線重點，供給面持續受到OPEC+已於先前調整各國產油基準，中國預期釋放約2,200萬桶戰略石油儲備的影響。石油三巨頭全數收黑，Chevron漲幅0.93%，Exxon Mobil漲幅0.63%，ConocoPhillips漲幅1.86%。
S&P500 11大板塊漲9跌2，其中能源板塊收漲1.28%表現最佳。金融、公用事業2大板塊分別收漲1.24%、1.13%漲幅位列前3。僅醫療保健、材料分別收跌0.38%、0.13%表現最弱。成分股中醫療保健供應商Cardinal Health雖然於第四財季的營收達426億美元，年增16%，但整體季度EPS僅0.40美元，年減82.3%，遠不如市場預期，雖然其中營業現金流達6.65億美元，年增177%為財報亮點，但製藥部門在大型藥品銷售成長的背景下，部門營收達383億美元，年增15%，但利潤在疫情相關藥物的需求回升與分銷客戶續約的利空互抵，僅3.58億美元表現持平，在疫情的影響下醫療部門雖然部門營收達42億美元，年增23%，利潤虧損6300萬美元，於2022財年的年度展望，EPS區間落於5.60~5.90美元之間，低於市場預期的6.19美元，失望性賣壓導致股價向下跳空直接帶量摜破年線，終場收跌14.26%，表現最弱。
尖牙股全數收紅，其中Facebook漲幅1.13%，Netflix漲幅1.46%，Amazon漲幅0.63%，Apple漲幅0.07%，Alphabet漲幅0.83%。其中Netflix先前在美國與加拿大地區損失約43萬名訂閱人數，一度引起市場擔憂串流媒體市場競爭隨Disney+、Amazon Prime的崛起而被佔據一定市場份額以外，疫後時代步入經濟復甦階段後，居家時間將隨復工而減少，並且報復性國內出遊亦壓抑會員增速表現，但MoffettNathanson對此有出現不同看法，由於Netflix一直有推出當地語言的高質量原創劇本，如西班牙系列的Money Heist，介以打入非美語系的市場版圖，由營收來看，第二季度產生的73億美元收入中，55%來自美國和加拿大以外的地區且該數據穩步成長，亦符合先前首席執行官Reed Hastings曾提到「印度擁有近14億人口、到2025年可能擁有9億互聯網用戶，是個巨大商機，中國以外的亞洲區亦為擴張重點」的方向。訂戶數增長仍為短線重點，但北美區以外的訂閱數能否增長才是未來發展方向。
道瓊成分股漲多跌少，其中Salesforce、Amgen、Disney皆漲逾2%表現最佳，僅UnitedHealth、Verizon Communications分別收跌2.46%、0.13%表現最弱。其中Disney仍值得留意短線動向，由於串流媒體崛起之前多數作品皆透過電影院來發布，除昨(5)日提及將逐步侵占原本實體電影院的營收，導致AMC Entertainment、Cinemark、IMAX等電影院相關個股下殺以外，產業生態亦可能出現重整，其中演員原先透過票房數字來獲取鉅額分潤，但Disney+數度取得票房成功，加上於Disney+上映除了帶動用戶黏著，並帶來新用戶以外，將成為股價的利多催化劑，並且與Spotify、Google、YouTube相同，音樂原創者並不參予分潤，變相影響演員薪酬以外，亦令後續作品可能逐步轉往自家串流媒體管道，加上串流媒體興起令HANG Media聯合創始人兼前CNN總裁Jon Klein在與Romaine Bostick參加"Bloomberg Wall Street Week."時提及，在運營和創建內容的成本相對有利下，期待串流媒體領域將會出現更多整合。Disney在2019年霸佔美國近40%票房銷售額等背景，令Disney與Scarlett Johansson的訴訟案，將可能成為掌握原創影集內容與串流媒體管道的公司，未來的發展方向風向球。費半成分股跌多漲少，其中LATTICE SEMICONDUCTOR終場收漲3.22%%表現最佳，CREE、IPG PHOTONICS 分別收漲2.52%、2.08%，漲幅位列前三，CMC MATERIALS重挫14.43%，表現最弱。
疫情部分，台灣疫情八大行業維持不開放的狀態，仍應留意雙北開放內用後是否導致新增確診人數飆高。中國昨(5)日宣布中高風險地區的電影院停開，並且暫緩開學與跨省旅遊業務。日本昨(5)日新增確診突破1.5萬例，與東京都新增確診續刷歷史新高，後續留意醫療資源負荷。韓國首都圈防疫舉措暫至8/8。越南由於民眾挑選疫苗導致接種一劑疫苗覆蓋率僅6.8%，完整接種二劑的僅0.8%，導致疫情持續爆發，胡志明市持續留意醫療資源現況。泰國、印尼、馬來西亞醫療資源崩潰，火葬場與太平間皆處滿載情況。澳洲布里斯本封城令由8/3延至8/8，雪梨新增確診創高，擴大封鎖至鄰近地區。希臘8/5~13於Zakynthos、Crete、Chania等三地區實施宵禁。
觀望非農電子遭獲利了結，加權固守17,500大關
由於將逢非農就業數據公布，市場觀望風向球，令先前表現強勢的半導體類股出現部分獲利了結跡象，電子與半導體的多方指標聯電(2303)、日月光投控(3711)皆有熄火跡象，加上旺宏(2337)雖有竹科6吋晶圓廠以25.2億元售予鴻海(2317)的利多開高一度漲逾5%，但逢前段壓力區走低終場收跌3.19%，面板雙虎回測月線的影響，令半導體無甚表現。在運價指數接連創高，並且的貨櫃航運中的萬海(2615)、長榮(2603)於季線盤堅有撐，獲資金青睞轉進，其中萬海(2615)盤中一度大漲至9.73%，帶動長榮(2603)、陽明(2609)與散航的表現，貨櫃航運成為今(6)日指數撐盤鐵三角，加權指數震盪收跌76.84點，以17,526.28點作收，成交量3977.99億。OTC櫃買指數隨大盤走低，終場收跌0.68%，終止連四紅腳步。3大類股指數僅非金電收漲0.42%終場獨紅。29大類股指數跌多漲少，航運類股在貨櫃航運三雄的帶動下，終場收漲2.93%表現最佳。光電、半導體2類股指數分別收跌1.57%、1.11%表現最弱。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-121.78億元
外資：-85.31億元
投信：-9.86億元
中國-美東運費突破2萬美元，萬海領軍航運一吐怨氣
權值股部分，航運類股由於美國購物旺季的訂單需求持續帶動，並且塞港的問題雖有望隨中美疫情在疫苗施打後獲得控制，但Delta變種病毒令確診升溫，貨櫃周轉率難以拉升，並且中國東部因颱風導致運線驟停缺船問題短線無解，現階段的運力供給並無法滿足需求的背景下，Freightos的數據顯示，中國-美國東岸的貨櫃運費升至每 40 英呎2萬美元以上，創歷史新高，中國-美西的貨櫃運費逼近2萬美元，中國-歐洲運費接近14,000美元，先前受到美國聯邦海事委員會調查全球航運公司是否涉嫌聯手漲價的利空，亦因審查結果為市場機制決定而逐步淡化，令萬海(2615)站穩季線帶頭大漲的背景下，陽明(2609)、長榮(2603)與散航皆有多方響應，但萬海(2615)、長榮(2603)尚未收復月線，並未正式翻多，短線仍應留意追價風險。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
聚和Q2獲利年增53.2%，直逼Q1單季水準
族群部分除航運以外，電池概念股仍多有表現，磷酸系鋰電材料龍頭立凱-KY(5227)自先前公布與東北亞電動車客戶將於8月正式進入第三期驗證，預計約一年左右可以完成三期驗證，若驗證成功可取得供應商資格，儲能方面，近期也新增一家歐洲鋰電池儲能客戶，已進入第四期量產階段，股價於收復月線後皆連走揚，今(6)日率先強攻漲停成為族群先鋒。特用化學廠聚和(6509)由於生產鋰電池添加劑、電解液，同為電池概念股之一，先前由於遭列警示公布6月自結，在單月獲利便高達0.42億元，年增高達740%，單月EPS高達0.69元，逼近首季水準，2Q21獲利高達1.21億元，年增53.2%，於盤中同獲買盤青睞，一度大漲9.73%，但受前段壓力區影響，終場漲幅收斂至5.8%。個股上，揚明光(3504)自7/26法說會上提及，2Q21在高毛利率3D列印及取像光學零組件出貨與車載鏡頭及光學零組件出貨成長，帶動單季毛利率季增4.8個百分點至18.4%，且單季稅後淨利達1,272萬元，EPS達0.11元，終結連6季虧損，但於上半年稅後淨損1,979萬，EPS -0.17元，展望上光學零組件與車用鏡頭在3Q21的出貨有望季增，於半年線取得支撐後，沿5日線續揚至今。
《備註：資訊誤植更正如下，公布6月自結，在單月獲利便高達0.42億元，年增高達740%，單月EPS高達0.24元，2Q21獲利高達1.21億元，年增53.2%，單季EPS達0.69元，逼近首季水準。》
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言仍延續先前看法，大環境上QE仍存，疫情部分亞洲各區疫情復熾，但美國亦有確診數升溫隱憂，隨先前美國經濟數據不如市場預期後，美元短線走疲暫於月、年線間整理等待今(6)日將公布的非農就業數據，短線仍有利於資金滯留亞股，台股盤面部分，電、傳各擁利多，今(6)日電子、半導體、光電轉弱，資金轉往航運，令航運的成交比重由昨(5)日不足2成拉至3成以上，櫃買電子比重由82%略降至78%，有利於維持輪漲態勢，而貨櫃航運三雄中，萬海(2615)、長榮(2603)皆積極試圖搶回月線，於航運兩大指標正式收復月線前，且電子財報亮眼仍具資金吸引力的背景下，傳產相關類股仍欠缺點火機會，蘋概供應鏈步入旺季有望逐步發酵，而進入財報公布期，獲利亮眼的個股有望先行表態。
如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》
