【11:09 投資快訊】鴻海(2317)7 月營收創歷年同期新高，並買下旺宏(2337) 6 吋晶圓廠佈局碳化矽！

鴻海(2317)公告 7 月營收 4180.15 億元(YoY+3.64%，MoM+4.08%)，為歷年同期新高，主因受惠於高階伺服器拉貨強勁，以及 iPhone 12 Pro、Pro Max 系列需求續強，整體營收表現符合市場預期。

另外鴻海(2317)與旺宏(2337)於 2021.08.05 召開記者會，鴻海(2317)宣布將斥資 25.2 億元買下旺宏(2337) 6 吋晶圓廠廠房及設備，預計 2021 年底前完成交易產權轉移。鴻海(2317)將作為其深化半導體佈局的重要基地，將布局第三代半導體SiC(碳化矽)晶圓製造，並切入電動車應用，預估到 2024 年月產能可到 1.5 萬片，因應每月 3 萬輛電動車製造所需的功率元件，同時也會製造微機電系統 MEMS，符合鴻海(2317)發展半導體、電動車、數位健康等事業需求。雖然整體產能有限，不過鴻海(2317)表示將會把此廠當成研發總部，而不只是工廠，不夠的產能，會考慮另覓其他生產基地。

展望鴻海(2317)：1)2021 下半年新款 iPhone 13 系列的組裝訂單分配中，囊括頂規的 6.7 吋 iPhone 13 Pro Max 全數訂單；6.1 吋 iPhone 13 Pro 訂單約 8 成；6.1 吋 iPhone 13 也有 68%，整體取得約 70% 訂單，相較 iPhone 12 系列的 73% 小幅下滑，主因中國立訊加入 iPhone 組裝行列，然而下半年新機初期備貨量預期為 8,500 萬～9,000 萬，相較 2020 年的 7,500 萬～8,000 萬增加 1～2 成，因此仍有利於成長動能、2)雲端服務供應商(CSP)全年預估將接近雙位數成長。而在電動車佈局方面，預期關鍵零組件將先挹注業績，並預估 23Q4 起可看到整車業績，目標在 2025 年達到全球電動車市占率 10%。

市場維持 2021 年預估 EPS 為 9.70 元(YoY+32.2%)，並預估 2022 年 EPS 為 10.74 元(YoY+10.7%)，2021.08.05 股價為 112 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 10 倍，位於近 5 年 PE 區間 8～16 倍中下緣，考量 2021 下半年進入 iPhone 拉貨旺季且電動車布局更加完善，目前評價偏低。