【11:06 投資快訊】鴻海(2317)將於 2021.08.12 舉辦 21Q2 法說會，缺料問題的影響將是關注焦點！

鴻海(2317)於 2021.07.29 指出，將在 2021.08.12 舉辦 21Q2 法說會，由於 Apple 近期表示，先前影響 Mac 與 iPad 生產的晶片短缺問題，現在也可能影響 iPhone，因此關於缺料問題的影響將是法說會關注焦點，除此之外還包含電動車及半導體事業佈局。

在新款 iPhone 13 方面，預期在組裝訂單分配中，囊括頂規的 6.7 吋 iPhone 13 Pro Max 全數訂單；6.1 吋 iPhone 13 有 68%；6.1 吋 iPhone 13 Pro 訂單也有約 6 成，整體取得 70% 訂單，相較 iPhone 12 系列的 72%～74% 小幅下滑，主因中國立訊也加入 iPhone 組裝，然而下半年新機初期備貨量預期為 8,500 萬～9,000 萬，相較 2020 年的 7,500 萬～8,000 萬增加 1～2 成，因此業績影響不大。

在電動車佈局方面，鴻海(2317)持續與碩禾(3691)和榮炭(6555)合作，掌握電動車磷酸鋰鐵電池關鍵材料，而近期在股東會上也表示，預期關鍵零組件將先挹注業績，並預估 23Q4 起可看到整車業績挹注，目標帶動 2025 年集團毛利率達 10%，全球電動車市占率 10% 也是努力目標。而在半導體布局，鴻海(2317)轉投資青島新核芯科技布局高階封測，預計 2021 年底量產。

市場維持 2021 年預估 EPS 為 9.65 元(YoY+31.5%)，並預估 2022 年 EPS 為 10.85 元(YoY+12.4%)，2021.07.29 股價為 111 元，以 2022 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 10 倍，位於近 5 年 PE 區間 8～16 倍中下緣，考量 2021 下半年進入 iPhone 拉貨旺季且電動車布局更加完善，目前評價低估。