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財報亮眼短線抵銷Delta病毒疑慮，四大指數重返短均
美國參議院就1.2兆美元基礎建設計畫舉行程序投票，但遭共和黨要求了解法案細節和資金來源，但由於先前研調機構Factset於美國進入財報公布季之前已提供預估，S&P500企業第2季獲利成長率可望達64%，隨美國企業陸續繳出亮麗財報後，短線抵銷Delta變種病毒擴散所帶來的觀望，四大指數全數收紅，漲幅介於0.82%~3.06%，其中費半強彈連3紅收復短均，道瓊、S&P500、那指亦全數重返所有均線上方。而疫苗接種率高的國家出現Delta變種病毒蔓延的情況，雖引起市場擔憂仍有封城防疫的疑慮，為金市帶來支撐，但公債殖利率走揚加上美元指數雖於昨(22)日收跌0.17%，卻持續位於短均上整理，試圖挑戰3/31高點完成底部，並且美國經濟數據轉強，有利於美元站穩短均後續向上挑戰，亦成為金市多方潛在壓力，現貨黃金終場收跌0.33%，以1,803.26美元/盎司作收，短線再度聚焦1,800美元/盎司的整數關卡能否有守。
油市部分，API庫存數據高於市場預期，而EIA庫存數據公布值達210.7萬桶，高於市場預期的-446.6萬桶與前值的-789.6萬桶，但由於細項中，在俄克拉荷馬州庫欣的上週原油庫存降至3,670萬桶，為2020/01以來最低，並且先前OPEC+於月報中估計2021年度的需求增速並未趨緩，帶動短線仍供需仍緊的憧憬，美油、布油短線反彈，分別收漲5.78%、5.25%，但如先前所述，美元走強仍將持續為美元計價的原油帶來潛在壓力，且Delta變種病毒案例飆升，再度令國際商務飛航需求遞延，中國亦傳出可能釋放出約2,200萬桶戰略石油儲備來抑制通膨，並且新興國家疫情噩耗不斷，英國雖於自由日後全面解封，疫情新增確診卻屢創高，仍可能拖累增速，亦令市場擔憂OPEC+的憧憬過度樂觀。石油三巨頭隨油市出現反彈，Chevron漲幅3.41%，Exxon Mobil漲幅3.22%，ConocoPhillips漲幅4.68%。
S&P500 11大板塊漲8跌3，其中能源板塊因欣庫庫存利多帶動油價，皆連帶動能源相關類股，終場收漲3.53%表現最佳。公用事業、房地產、必須消費品等3板塊分別收跌1.10%、0.35%、0.14%。成分股中Chipotle Mexican Grill由於疫情解封後進入復甦階段，內用銷售額帶動業績大幅成長，加上菜單價格走揚有利於獲利表現，2020年度因為疫情導致基期較低，令公布的第二季度財報表現遠優於市場預期，合併營收高達18.9億美元，年增39%，與2019年為比較基準，增幅仍有32%，獲利部分達1.88億美元，以2019年度同期的9100萬美元作為基準，增幅高達106.59%，季度EPS達7.46美元，與2020年相比年增更逼近19倍。展望第三季度營運，公司亦樂觀看待有望維持在年增雙位數的水準上，帶動股價大漲11.54%，於成分股中表現最佳。
尖牙股漲多跌少，Facebook漲幅1.34%，Netflix跌幅3.28%，Amazon漲幅0.34%，Apple跌幅0.51%，Alphabet漲幅1.06%。其中Netflix在用戶增長出現放緩跡象，雖已令人熟知，但財報中原創內容的成本增加10%，營銷成本亦增加39%，雖然第二季度的合併營收達73.4億美元，年增19%，仍高於先前財測預期的73億美元。新訂閱用戶數亦達154萬戶，超過先前財測給予的100萬戶，與成本增加的利空互抵，但因第三季度給予的財測目標中，淨訂閱新增用戶數目標僅給予350萬戶，遠低於市場預期的500萬戶，仍令股價出現失望性賣壓，終場收跌3.28%，但如先前說提及的，在財報中證實在不加價的背景下推出遊戲服務，而原創內容與營銷成本的增加，主要用於打造優質作品，有利增進黏著並帶來新用戶數，並且於作品數量積累後有望形成原創內容護城河，有利於模仿Disney出現IP授權的額外收入，但由於轉型獲得其餘現金流來源之前，用戶數仍為營運基礎，下一季度焦點仍將落於新增用戶增長。
道瓊成分股漲多跌少，United Airlines公布第二季度財報，合併營收達55亦美元，年增270.9%，優於市場預期的53億美元，並且季度EPS -3.91美元，與2020同期的-9.31美元，虧損出現收斂跡象，並優於市場預期的-4.23美元，同時預期到2023年旅遊需求有望全面復甦，並預期將從Boeing與Airbus購買270架新飛機，財報與樂觀的前景帶動航空相關類股表現，Boeing雖於7/28的財報公布仍可能顯示虧損，但United Airlines虧損大幅收斂仍激勵買盤於Boeing公布財報前進場卡位，加上經濟步入復甦帶來的訂單亦有利營運逐步轉為正向，終場收漲2.48%，漲幅僅次Chevron。費半成分股全數收紅，其中CREE、ASML雙雙漲逾5.4%表現最佳，LAM RESEARCH、LATTICE SEMICONDUCTOR CORPORATION亦分別收漲4.97%、4.94%，漲幅位列前五。
疫情部分，台灣疫情預期7/26警戒降級並恢復有條件的內用，後續焦點轉向疫情是否因警戒降級再度升溫。日本進入第5波疫情爆發，東奧選手頻傳染疫，智利跆拳道女將因染疫棄權，雖然WHO秘書長Tedros Adhanom 認為東奧應該按計畫舉行，但日本防疫專家長尾身茂認為8月首週確診可能達3,000人/例，後續仍聚焦東奧取消的可能性。印尼醫療體系出現崩潰後確診、死亡數仍居高不下，但醫師死亡持續增加不利醫療體系重建，後續焦點仍落於醫療體系重建速度，以及疫苗施打率能否快速拉升。越南疫情無趨緩跡象，胡志明市可能提高防疫等級，短線留意醫療資源短缺。澳洲暨雪梨、墨爾本、阿得雷德三大城市、過半人口處於封城防疫，但成年人的疫苗施打率僅13%完整接種仍為隱憂。法國單日新增確診數爆增，自8月起運動、餐廳等公開場所進出皆須出示已施打疫苗的通行證明，英國7/19全面解封，但疫情確診居高不下，可能導致確診再度飆高，雖然英國出具臨床數據證明，入院人數與死亡人數並未隨新增確診飆高而走揚，但由於疫苗施打雖有例於防止重症卻無法遏止染疫，在感染基數大增的背景下，仍有病毒變異可能，且英國為疫苗施打率高的國家，令短線焦點並非落於死亡人數是否飆高，而落於是否於英國出現對疫苗有抗性的變異病毒。
航運再遭狙擊，電子接手大樑，加權固守17500大關
雖然美股於昨(20)日四大指數全數收復短均，帶動加權指數早盤開高，但由於航運早盤仍遭空方重點照顧，貨櫃航運三雄中，長榮(2603)、陽明(2609)於盤中皆一度跌停，資金明顯轉往電子發揮，台積電(2330)開高震盪，終場收漲1.03%，試圖收復月線，聯電(2303)因為12吋晶圓的需求受到野村看好在2022有望因5G與電動車的帶動下更加吃緊，令今(22)日除息即秒填息，收漲5.69%亦為撐場要角，午盤後台驊投控(2636)率先翻紅強漲，終場收漲7.93%，帶動萬海(2615)收斂跌幅，翻紅收漲0.63%，長榮(2603)、陽明(2609)亦打開跌停板，跌幅分別收斂至7.42%、8.47%，令加權指數終場收漲113.54點，以17,572.33點作收。成交量5,844.68億，OTC櫃買指數終場收漲0.50%，3大類股指數僅非金電收跌0.36%終場獨黑。29大類股指數漲多跌少，光電類股指數終場收漲2.92%表現最佳，塑膠類股先前受到油價壓抑表現，於油價反彈後浮現買盤進場，台塑(1301)、南亞(1303)雙雙漲逾2%，台化(1326)亦收漲1.57%，帶動類股指數收漲1.83%，漲幅僅次光電。航運同步拖累鋼鐵、造紙等傳產表現，玻璃陶瓷類股亦未能倖免，台玻(1802)於失守5日線後跌幅擴大，終場收跌6.36%，令類股指數終場收跌5.77%。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+379.47億元
外資：+356.68億元
投信：+16.54億元
超豐全年營收挑戰年增4成，股價大漲7%
權值股部分，聯電(2303)由於2Q21的報價走揚，受到野村看好季度毛利率有望上升至31%，並且於3Q21挑戰35%，而12晶圓的需求亦因WiFi 6、CIS、毫米波裝置、OLED驅動晶片，還有物聯網、真無線耳機及基地台都需大量耗用12吋晶圓，樂觀看待2022年12吋晶圓仍將處於供不應求的情況，於今(22)日除息股價跳空開高，開盤即完成填息，終場大漲5.69%，收復季線。半導體封測大廠超豐(2441)昨(21)日舉行股東會並由執行長謝永達接任董事長，謝永達提及相較於過往每年僅擴增2-300台打線機台，今(2021)年受到MCU、電源管理、PC、WiFi的需求帶動下，至今打線機台已增加到500台，並且訂單能見度已達年底，樂觀看待下半年營運將比上半年好。市場亦樂觀看待年度營收有望挑戰年增4成，創歷史新高水準，帶動股價今(22)日突破6/24高點86.2元後站穩，終場收漲7.05%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
矽創走出京元電停班影響，Q2年增破百，投信連6買
族群部分，資金持續聚焦車用，並有部分進場點火ABF，其中欣興(3037)於2Q21在BT與ABF的產能皆滿載，帶動6月合併營收達8,138億，月增1.4%，年增15.96%，並且2Q21合併營收達240.31億，季增10.12%，年增10.69%，與月營收同創歷史新高，，6月累積合併營收達458.54億，年增8.46%，為同期新高。且3Q21步入傳統旺季，先前受到野村看好ABF載板仍處於供不應求的狀態，並且在後續仍有5G、高速運算、伺服器、數據中心、筆電等需求拉升載板的營運動能，將目標價上修至180元，今(22)日出現買盤點火一度大漲8%，但受7/8的前高影響，終場漲幅收斂至6.55%，後續聚焦於7/28召開的法說。個股部分矽創(8016)6月合併營收達18.66億，因先前京元電子(2449)停班的影響導致月減1.9%，但年增仍達106%，2Q21的合併營收達55.35億，季增36.9%、年增109.26%，創下歷史新高，6月累計合併營收達95.77億，年增65.6%。於後續又步入3Q21的傳統旺季，家電、醫療、車載的需求令驅動晶片供需仍緊的背景下，有利價格續揚令3Q21季報的營收獲利表現可期以外，產品佔比在工控、車載、POS機、IoT的佔比高達7成，雜音較多的手機佔比較低，影響相對有限，今(22)日浮現買盤敲進，帶量大漲6.69%，將挑戰4/28高點。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，中經院將今(2021)年的GDP成長上修0.36個百分點至5.16%，並且統計處長黃于玲樂觀看待7月外銷訂單預估區間落於527~542億美元，年增15.7%~18.9%，而台積電(2330)受花旗環球證券看好最壞情況已過，於今(22)日收復季線，預期有望率領電子成為加權指數接漲要角，傳產部份由於貨櫃航運三雄持續走跌，亦令傳產承壓，今(22)日萬海(2615)於尾盤翻紅率先打腳表態，可能試圖止跌，但長榮(2603)、陽明(2609)未能跟上，縱使融資斷頭可能迎來強彈，於站穩月線前仍不易帶動傳產回歸資金焦點。題材面上除先前所提矽晶圓價格2H21看漲10%、Mosfet、被動元件3Q21也將因旺季需求與馬來西亞封城導致供需轉緊以外。MCU族群同受馬來西亞封城導致缺貨漲價，於上週多有表現，蘋概供應鏈進入3Q21旺季，石英元件、車電、晶圓代工、ABF各擁利多。操作上亦延續先前看法，部分漲多的強勢個股於輪漲快速的背景下，跌破5日線時仍應先適度獲利了結。
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