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小非農優於預期，能源、工業成多方引路人
由於美國6月ADP就業人數達69.2萬人，雖低於前值的88.6萬人，但仍優於市場預期的60萬人，顯示就業市場的復甦仍持續，並且在休閒與旅遊業的增長最為明顯，而市場預期將於周五(7/2)公佈的非農就業人數可能達70.6萬人，高於前值的55.9萬人，失業率有望從5.8%降至5.6%，復甦前景加上基建計畫的激勵，帶動能源、工業股成為領頭羊，四大指數漲跌各半，漲跌幅介於-0.17%~+0.61%，S&P500續創歷史新高。但Fed理事Christopher Waller於先前表示，若失業率大幅下滑，或是通膨持續走揚，將可能使Fed在2022年底升息，仍令市場等待週五(2)數據開出。雖然小非農數據表現亮眼，帶動美元指數再度收漲0.33%，金價沿續震盪，由於多空等待明(25)日非農數據，未受小非農數據影響，現貨黃金終場收漲0.51%，以1,769.66美元/盎司作收。
S&P500 11大板塊漲7跌4，其中能源板塊終場收漲1.31%表現最佳，房地產與通訊服務2板塊分別收跌0.75%、0.23%表現最弱。成分股中Cabot Oil & Gas終場收漲7.25%表現最佳。GAP傳出為樽節開支，同時著重在需求不斷飆升的電商前景，考慮關閉英國、愛爾蘭地區的Gap Specialty 和 Gap Outlet 商店所有81間門市，並打算將義、法兩國的32間零售門市出售，令歐洲區的營運轉為線上銷售，雖然並未透漏義大利地區後續由誰接手，但Old Navy品牌在法國的門市正與FIB集團零售事業Hermione People and Brands洽談。由於第一季度的合併營收達40億美元，而2020年度的基期受到疫情影響，年增強彈89%，若以2019同期作為衡量基準，增長幅度亦有8%，但其中僅17%來自於室內商場，獲利表現上第一季度的淨利1.66億美元，優於2020財年第一財季的淨損10億美元，由於先前GAP預期在2024/01前關閉北美區350家Gap和Banana Republic商店，以降低實體店面走疲的影響，仍帶動股價終場收漲3.28%，重返所有短均上方。
由於短線上油市持續等待OPEC+的會議結論，石油三巨頭震盪收紅，Chevron漲幅0.94%，Exxon Mobil漲幅0.73%，ConocoPhillips漲幅3.13%。其中Chevron傳出已聘請一家投資銀行，協助標售價值8.79億美元的二疊紀油氣田，並在該盆地的其他地方，亦擁有超過 2 億美元的額外資產出售，雖然Chevron出面證實消息屬實，但並無連帶證明具體出售額度，市場估計標售的資產總額可能上看12億美元。由於先前提及，碳排與潔淨能源已成為能源相關類股的後續發展重點方略，Chevron出售價值較低的舊有資產，以整合資源符合轉型後的策略方針並不獨有，同樣的情況亦出現在Royal Dutch Shell身上，並且先前首席財務官Jessica Uhl亦公開表明將加快往零碳排的目標前進，JPMorgan Cazenove亦認為出售二疊紀盆地資產將為Royal Dutch Shell帶來100億美元收益，有利於美化資產負債表以外亦能協助脫碳計畫的實行，預期2022年底淨債務有機會降至400億美元以下，而石油巨擘主要動向，令後續能源相關類股除了留意財報數字，亦聚焦脫碳前景。尖牙股跌多漲少，Facebook跌幅1.19%，Netflix跌幅0.99%，Amazon跌幅0.23%，Apple漲幅0.46%，Alphabet跌幅0.15%。
道瓊成分股漲多跌少，其中Walmart宣布與Ibotta 達成戰略協議，由於Ibotta為一間返現獎勵平台，該戰略有利於客戶在購買產品的同時獲得現金返現，退款將直接轉入Walmart的帳戶中，並可直接用於Walmart+等購物用途，有利增加客戶購買意願以外，現金返利亦有望帶動客戶透過代買獲取返現，作到自主推廣增加產品銷售，而在產品方面亦有利多傳出，由於Walmart推出自有品牌的模擬胰島素，將於本週在Walmart的藥店上市，並預期在7月中旬於Sam's Club上架，模擬胰島素與與同類產品相較，價格優勢有望成為糖尿病患者優先選擇。而在醫療保健上亦宣布與Inovalon 的合作關係延長至2028，並試圖推出Inovalon ONE 平台功能，有利Walmart在醫療保健領域產生經濟效益，股價雖於早盤一度大漲3.89%，但受前段壓力區影響，終場漲幅收斂至2.71%。費半成分股跌多漲少，其中AMD收漲4.93%表現最佳，MICRON昨(30)日公布第三財季合併營收達74.22億美元，季增19%，年增36.4%，優於市場預期的72.4億美元，其中營收佔比達73%的DRAM產品，營收達5.2億美元年增50.9%，佔比達24%的NAND產品，營收達17.8億美元，年增6.5%，分別優於市場預期的52.5億美元、18.6億美元，而稀釋後EPS亦達1.88美元，優於預期的1.72美元，帶動股價收漲2.47%。
暨API庫存數據公布值優於預期後，EIA庫存數據公布值亦達-671.8萬桶，雖高於前值的-761.4萬桶，但仍優於市場預期的-468.6萬桶，加上小非農就業數據表現亮眼，重新帶動復甦前景，仍激勵油市多方，但市場普遍等待非農指數提供Fed是否縮表的風向球以外，亦等待OPEC+的會後結論，並且俄羅斯正考慮增產提議，雖然沙特偏好漸進增產，但OPEC+可能同意8月增產50萬桶/日成為目前市場共識，美油、布油終場分別微幅收漲0.07%、0.01%。疫情部分，台灣疫情確診持續下降，聚焦後續7/12警戒能否順利微解封。亞洲區焦點的日本昨(6/30)日疫情再度新增確診714例，突破700例/日，引起市場擔憂「防止蔓延等重點措施」若不足以防範疫情，是否再度重啟「緊急事態宣言」，短線持續聚焦在7/23開幕的東奧。印尼確診人數再度創高，並連帶影響鄰國緬甸的疫情出現飆升情況。法國防疫政策首席醫療顧問戴佛西表示，法國很可能會因Delta變異病毒而出現第4波疫情。
航運高檔換手，加權創高後翻黑收跌80.59點
美國經濟數據表現亮眼，且整體步入復甦的階段下S&P500續創歷史高，而加權指數早盤在航運、造紙、鋼鐵、塑膠、觀光等類股走強的背景下，再度開高一度漲逾百點，以17,863.9點續創高，但由於貨櫃航運三雄為本段多方指標且成交比重大，後續隨貨櫃航運浮現高檔換手跡象，指數急跌回平盤連帶引發部分觀望，亦令鋼鐵指數於盤中翻黑，加權指數雖試圖於午盤後逐步收斂跌幅意圖回攻平盤翻紅作收，但買盤力道未能延續，終場仍收跌80.59點，以17,713.94點作收，成交量6,424.14億。OTC櫃買指數受大盤拖累，翻黑收跌1.31%，失守5日線。3大類股指數僅非金電獨紅。29大類股指數跌多漲少，資金重點仍落於航運，在貨櫃航運三雄高檔換手後，長榮(2603)終場收漲8.12%，萬海(2615)與陽明(2609)亦分別收漲4.67%、7.40%，令航運類股指數仍收漲5.43%，於成分股中表現最佳。電器電纜類股中，華新(1605)先前受到LME鎳價格走揚，有利於不鏽鋼部門的表現帶動股價上攻，但隨鎳價走跌且銅價短線亦處弱勢而出現獲利了結跡象，終場收跌4.44%，而華榮(1608)由於公布的5月自結中，雖然5月合併營收有6.11億，年增2.96%，但受認列轉投資股票損失2.8億元的影響，稅後淨損2.31億，EPS -0.55元，跌停開出，亦拖累類股指數終場收跌3.82%，表現最弱。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-225.38億元
外資：-179.67億元
投信：-14.16億元
7/12有望重啟內用，王品、豆府強攻漲停
族群部分鋼鐵、航運仍為資金重點，塑化亦獲輪漲資金青睞，但因可能迎來警戒降級，觀光族群今(1)日反成盤中意外黑馬，其中連鎖餐飲由於營收佔比來源內用仍為大宗，雖有推出外送服務以及折扣搶市，加上冷凍食品物流寄送以供在家烹煮的選項，但由於物流壅塞加上冷凍倉儲的存放空間有限，易造成食品在運送過程中，來不及及時進入冷凍轉倉，於等待時出現退冰的機率增加，亦連帶令食物腐壞導致退單的機率大增，整體而言缺乏內用營收對實體餐飲業仍入不敷出，隨疫情確診降溫，7/12後有望迎來內用重啟，令連鎖餐飲集團率先出現買盤卡位，王品(2727)、豆府(2752)雙雙強攻漲停強作表態，飯店業者則由亞都(5703)、夏都(2722)領軍攻高，終場分別收漲8.53%、6.45%，令觀光族群成為盤中亮點。油價走揚亦有買盤進場點火塑化，台聚四寶領軍族群多方，其中亞聚(1308)漲停開出，台聚(1304)華夏(1305)、台達化(1309)接連亮燈。台達化(1309) 先前雖受到ABS的報價逐步下滑壓抑股價表現，但由於利差仍持續維持在500美元以上，並且2Q21不受工作天數影響，出貨量亦有增加，有望令營收、獲利雙雙呈現季增，但仍應留意後續大陸預期未來2年在ABS的產量可能由450萬噸提升至650萬噸，利差逐季縮小且有新供給的背景下，仍應留意追價風險。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
主船型日租金全數站上3萬美元，慧洋-KY一度大漲9.5%
而航運中的散航由於BDI指數在昨(30)日最新報價3,383點，海岬型船日租金32,604美元、巴拿馬型日租金37,074美元、輕便型船日租金32,226美元，主要船型日租金同步站上3萬美元，而巴拿馬型船受惠南美第二季穀物大量增加，運價遠超海岬型。加上鐵礦石的價格仍續創10年高，在1H21的均價落於183美元，亦令現貨與遠期運費同漲，據Clarksons公司預估，全球乾散貨海運量在今年可望成長約3.7%，大宗商品包括鐵礦石年增3.3%、煤炭年增4.7%、鋁土礦年增3.4%、穀物年增2.3%、木材年增5.5%。 且據IHS Markit統計，今年前五月船舶噸位淨成長約1.82%，全年10~40萬噸級新船預計交付103艘，噸位淨成長率僅3.5%，2022年新船預計交付更少只有46艘。加上老舊船舶陸續淘汰，乾散貨需求大增，船隻供給面吃緊，有利散航後市表現，四維航(5608)、台航(2617)一度強攻漲停，慧洋-KY(2637)一度大漲9.5%、裕民(2606)亦飆逾8%，但受貨櫃航運三雄高檔換手影響，漲幅皆有收斂。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，市場靜待非農數據表現是否再度令Fed對於縮表的看法分歧，但S&P500、那指持續創高，並且歐美復甦可期、Delta變異病毒無再度引爆疫情的背景下，於站穩均線時仍不用過度看空。台股部分自今(7/1)日起步入6月營收公布期，而台股基本面良好亦應留意進入除權息旺季，可能壓抑短線上檔空間，今(1)日因航運高檔換手令加權於創高後翻黑收跌，仍應站穩4/29高點17,709.23點。操作上亦延續先前看法，部分漲多的投信作帳股可能出現換手跡象，仍應於跌破5日線時先行獲利了結。題材面上除先前所提矽晶圓價格2H21看漲10%、Mosfet、被動元件3Q21也將因旺季需求與馬來西亞封城導致供需轉緊以外，於自行車產業報價全上揚。DRAM部分市調機構集邦科技預估，3Q21合約價平均漲幅約達3~8%，，蘋概供應鏈進入3Q21旺季，車電、晶圓代工ABF各擁利多。步入6月營收公布期，操作上亦延續先前看法，部分漲多的投信作帳股可能出現換手跡象，仍應於跌破5日線時先行獲利了結。
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