(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

上週五(18)由於Fed官員布拉德(James Bullard)支持支持 Fed 在 2022 年底首次升息，與明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里(Neel Kashkari)則表示，至少到 2023 年底前都不支持升息的立場相悖逆，觀望氣氛令週期性股票持續走跌，且恐慌指數狂飆16%，加上逢四巫日，令提前獲利了結與觀望賣壓雙雙出籠，四大指數全數收黑，跌幅介於0.92%~2.44%，其中費半跌幅最重。。

 

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 下跌約1189.52點，週跌幅3.45%
那斯達克指數→ 下跌約39.04點，週跌幅0.28%
標普 500 指數→ 下跌約80.99點，週跌幅1.91%
費城半導體→ 下跌約57.25點，週跌幅1.78%

 

本週國際事件速覽：

美元指數快速攀高 商品貨幣現跳水慘狀

美國聯準會鷹派聲勢大作，美元指數19日跳升到92.34，快速突破下跌趨勢線，站上200日移動均線，正要衝刺上緣目標92.45，非美貨幣全線下跌，歐元、英鎊對美元匯價創下今年以來最大單日跌幅...

 

散戶搶進場完了？美專家示警崩潰前兆

知名電影大賣空（The Big Short）原型、對沖基金經理人Michael Burry近期多次對火熱的金融市場提出警告，日前才剛發文示警美股處在史上最大的泡沫中，周四又發文指出，若迷因股或虛擬…

 

港府要求限時離境 台駐港辦7人返台

綜合台港媒體報導，由於港府不發給簽證，台灣駐港人員無法赴任及續留，20日有7人離港返台，目前台灣駐港辦公室只剩7月底工作簽證才到期的經濟部駐港代表倪伯嘉。駐港人員20日返台，是因為港府近期發函要求...

 

Fed官員布拉德開第一槍 預估2022年底首度升息

美國聯準會（Fed）甫於16日例會暗示升息時程可能提前至2023年，聖路易聯準銀行總裁布拉德（James Bullard）18日發表更偏鷹派的言論，基於美國通膨揚升，他預期聯準會將在2022年底首度...

 

聯準會預料將繼續牽動美股走勢

美國聯準會（Fed）透露16日例會曾討論縮減購債議題，並暗示將提前升息，為股債匯市掀起動盪。聯準會的一舉一動預料將繼續牽動美股走勢，包括聯準會主席鮑爾在內的多位央行官員將在近日發表談話....

 

疫情加速企業舉債 升至11兆美元

疫情爆發導致經濟衰退，利率降至歷史低點，使企業加速舉債步伐，利用更低的成本發債籌資，推升企業債高達11兆美元。但部分專家認為，儘管企業享受便宜資金的好處，但在下次經濟衰退來臨時仍要付出代價...

 

WHO示警：Delta正成全球主流病毒株 傳染力比英國變種病毒高六成

世界衛生組織（WHO）18日警告，首度在印度發現、具有高傳染力的變種病毒Delta正成為全球主要流行的病毒株種。美國疾病控制預防中心（CDC）也在同一天指出，Delta變種病毒很快將成為美國疫情的...

 

美國太陽能安裝量 未來3年估創新高

美國拜登政府為實現減碳目標積極推動綠能，獎勵相關投資，加上民間需求旺盛，據最新報告顯示，美國今年首季太陽能安裝量年增46％，未來3年的安裝成長率可望創新高…

 

旺季來了船還在塞 美耶誕節恐買不到商品

由於廣東新冠疫情爆發，大陸深圳鹽田港進出口工作受到延遲，影響天數已超過兩周，儘管目前鹽田港已恢復約70%的運作能力，但官方證實最快要到6月底才能正常運作，有專家就表示，貨物的延遲可能導致民眾在....

 

大陸對澳葡萄酒祭高關稅 澳洲政府一狀告上WTO

中澳兩國關係未見回溫，大陸對澳洲多項商品祭出高關稅，儘管部分供應商轉移出口導向降低損失，還是有一些出口商仍十分依賴大陸市場，面臨著壓力；澳洲政府19日宣布，將就大陸對澳洲葡萄酒出口課徵反傾銷稅一事...

 

運力吃緊！上海集裝箱運價指數1年漲3倍 再創新高

上海航運交易所18日公佈出口集裝箱運價指數數據，其中，上海出口集裝箱指數（SCFI）3748.36點，創下歷史新高，相比上周上漲44.43點，漲幅1.2％，相比2020年最低點818點...

 

大陸618再創新高 京東累計下單逾人民幣3438億元

在京東等各方電商業者推動下，大陸今年「618」電商網購節取得佳績。大陸電商巨頭京東公布，2021年6月1日零時至6月18日24時，2021「京東618，18周年慶」累計下單金額超過人民幣3438億元....

 

美國斥資32億美元加速研發新冠肺炎口服藥

美國17日宣布斥資32億美元加速研發抗病毒藥，目的是治療新冠肺炎與其他可能引發大流行的危險疾病，口服藥最快可望在2021年底問世。拜登內閣首席醫療顧問佛奇（Anthony Fauci）17日在白宮簡報...

 

土耳其里拉周線跌幅 恐創2個月最大

美國聯準會（Fed）暗示提前升息，引發新興市場股匯重挫，土耳其里拉18日盤中雖然維持漲勢，不過周線正朝著2個月最大跌幅的方向前進。土耳其里拉兌美元18日盤中上升0.43％，報8.6835里拉兌1美元....

 

美國安顧問：白宮研議10月習拜會

美國國家安全顧問蘇利文表示，白宮正考慮安排美國總統拜登與中國國家主席習近平會談事宜，且10月份在義大利羅馬舉行的20國集團（G20）峰會是一個可能的選項。　中國外交部發言人趙立堅稍晚回應外媒提問...

 

下單額衝破3,000億人民幣 電商股狂歡

大陸的電商網購節總少不了飛奔的成交數字，京東18日披露，此次618網購節下單金額已突破人民幣（下同）3千億元，京東超市開場三分鐘也創下成交額年增逾十倍的紀錄，電商盛會也帶動18日香港電商類股上漲…

 

本週台股分析：

雖然美國科技股走強，並且台積電ADR收漲1.32%，但加權指數於突破5/10高點17,304.47點後落入震盪，雖然電子比重於早盤回升至4成5以上，但題材百花齊放加上航運續為焦點，資金輪動速度仍快，台積電(2330)於上週四(17)當日填息後多方暫歇，終場收跌0.50%，台塑化(6505)亦因近日的油價走疲而熄火，收跌3.69%，壓抑上週五(18)盤面表現，加權指數終場收跌72.07點，以17,318.54點作收，成交量5,349.37億。3大類股指數僅非金電終場獨紅。29大類股指數跌多漲少，資金持續青睞航運類股，早盤隨裕民(2606)、慧洋-KY(2637)等散裝航運多檔亮燈後，資金亦有回流貨櫃航運，萬海(2615)強攻漲停，陽明(2609)大漲6.41%，而長榮(2603)因遭列處置股而壓抑表現，終場僅收漲2.56%，而油電燃氣類股指數受到台塑化(6505)的跌幅拖累，終場收跌3.43%，於類股指數中表現最弱。《延伸閱讀：「矽晶圓廠」現貨、合約價逐季調漲！市況供不應求受大摩升評，投信2日買逾8千張》

外資上週轉站賣方，週買超金額為264.25億，外資淨未平倉口數於上週五(18)時為-31612口。加權指數週漲105.02點，週漲幅0.61%，OTC櫃買指數週漲3.32點，週漲幅1.61%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲跌幅分別為+0.46%、-1.44%、-1.74%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為-1.31%、+0.17%、-1.76%。

(資料來源：籌碼K線)

疫情部分，由於美國於昨日(19)運送250萬劑Moderna疫苗給台灣，並於今(20)日抵台。昨(19)日雖然於新增確診人數仍有127例、因疫死亡數20人，但由於僅剩7縣市出現病例，顯示疫情漸獲控制，且今(20)日新增確診人數續降至107例，後續短線焦點將落於疫苗接種率有效拉升前，是否提前將警戒等級降級。日本於上週四(17)宣布今(20)日將如期解除東京都等9地「緊急事態宣言」，但由於東京都各主要地點上週五(18)外出人潮大幅增加，仍不排除可能再度出現疫情爆發。東奧部分聚焦將於明(21)日舉辦的東奧5方會談，該會議將決定觀眾進場上限數。英國昨(19)日通報新增確診人數達1.32萬人，連續3日破萬。墨西哥衛生部昨(19)日通報新增確診人數達3964例，首都墨西哥市教育當局亦因新型冠狀病毒疫情風險升級，剛恢復實體授課的學校，將從明(21)日起再度關閉。

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

雖然庫存數據優於預期，印度疫情趨緩，且中國、歐美、日本等主要能源消費國步入復甦階段，憧憬仍存，加上沙特4月原油產量月減4,000桶/日，降至813.4萬桶/日，但Fomc會議結論帶動美元續強，不利於美元計價的油價，個股亦無法倖免於難。

加權週線收漲0.61%，仍延4週短均續揚，而日K於上週五(18)雖收跌72.07點，但仍守於5/10高點上方，台股基本面仍強加上短線確診率持續下降，但仍應留意，重點權值台積電(2330)在營收表現亮眼、昨(17)日單日完成填息以外，在先進製程亦有斬獲，3奈米將於2022年下半年量產，將相較於前代提升15%效能、降低30%功耗以外，大摩降評台積電(2330)，並將目標價調降至580元，加上Fed轉鷹言論，仍可能壓抑加權指數明(21)日表現。

於加權指數的籌碼面部份來看，外資、官股、投信於上週五(18)時皆有轉賣跡象，以技術面上而言，加權指數雖於上週五(18)收跌72.07點，以17318.54點作收，仍處於5/10高點上方，成交量5,458.84億。但在美國科技股修正，拖累台積電ADR收跌2.80%，並再度失守月、季線，於失守5/11缺口時，部分漲多且融資大增的投信作帳股，仍應於跌破5日線時，先行獲利了結避免出現融資多殺多。而Fed提前升息可能壓抑電、傳指數，令部分防禦資金轉往金融，於操作上仍應避免追高殺低，並仍延續先前看法，於確認站穩5/11缺口前仍不宜貿然加倉，保守投資人亦可於加權指數5/11缺口失守時先行降倉觀望。

整體而言，雖然先前穆迪於6/2舉辦的亞太區經濟展望會中，仍樂觀看待2021年台灣經濟成長率可達5.8%，加上高盛盤前看好半導體前景上調台積電(2330)、聯電(2303)目標價，但Fed預期提前升息的發言，仍可能造成短壓，但整體基本面仍屬強勁，加上疫情確診持續下降，不排除可能出現警戒降級，績優股仍可於修正後留意介入。題材面上亦延續先前所提，庫存回補需求仍存，航運價格易漲難跌，修正後基本面未有轉變跡象，於站穩支撐後出現布局買盤時可留意適當介入時機。於電子上逐步進入旺季，電子漲價與績優概念股如ABF、DRAM、矽晶圓亦可留意，而Apple先前傳出提前拉貨，由於先前修正整理，籌碼沉澱下，可擇優布局。而歐、美、中等主要經濟體隨疫情恢復後，科技腳步仍持續，先前5G建設因封城防疫而遞延的進度有望重啟，長線上相關概念股亦可留意。

 

本週台股重大事件：

15檔大戶進貨 行情暖身

2023年升息等消息衝擊美股18日走跌，但受惠全球經濟數據強勁，台股指數6月以來，雖外資反手賣超，仍繳出上漲1.47％，漲幅達250.11點的成績。市場專家表示，大戶回補為推升台股最大的力道來源...

 

13檔小而美 接棒衝

台股延續萬七震盪格局，且時序接近季底，作帳行情增溫，中小型股趁勢而起。投資專家建議，選股方向可往「小而美」布局，篩選條件設定股本不到百億，且三大法人偏多操作、股價沿5日線走升，共有強茂、合晶等…

 

股東會7月1日解禁 76家搶頭香

因應嚴峻疫情，金管會5月20日宣布所有公開發行公司，5月24日至6月30日一律停開股東會，延期至7月至8月再行召開，創下史上首例，受影響上市櫃與興櫃家數高達1,931家。不過，為求速戰速決...

 

台積電、群創都找它！科技廠缺水後盾 榮化十年磨一劍讓汙水變再生水

李長榮化工（以下簡稱榮化）位於高雄小港區的化工廠，5年來，正在進行一場寧靜的革命。根據《財訊》報導，汙水槽內裝載著榮化耗時逾10年研發的「膜生物反應器設備（MBR）」，隱身在槽蓋內幾乎悄無聲息地24…

 

泰福-KY接獲浩鼎CDMO合約

泰福-ky(6541)繼生物相似藥逐步進入收成後，為落實多元化發展，20日宣布，與浩鼎（4174)簽下委託開發暨製造服務CDMO合約，未來泰福將替浩鼎進行其一新藥產品開發的前端作業「細胞株開發」…

 

核二1號機將除役 台電三招因應

天氣炎熱用電量不斷攀升，18日用電量創下歷史單日第二高紀錄，但就在此時，核二廠1號機6月底確定將除役。台電坦言，隨著時序漸入盛夏，用電量不排除再創新高，且2021年並無大型發電機組上線…

 

營收凍 服飾業恐爆紓困潮

防疫三級警戒持續，服飾業百貨商場櫃位等嘸人，業績慘跌八成以上，跌幅比2020年3、4月的下跌五成還深。業者指出，628解封機會不大，即便解封如仍有群聚疑慮，買氣將很難恢復...

 

美贈250萬劑莫德納疫苗 今抵台

美國在台協會（AIT）19日晚間透過臉書發文表示，期待20日即將抵台的250萬劑莫德納疫苗，此批疫苗，是由美國政府捐助，數量包含了6月6日美國三位參議員宣布的75萬劑，再加上額外捐贈的175萬劑…

 

Fed轉鷹 台股逢回可布局

美國聯準會（Fed）貨幣政策立場轉向鷹派，暗示可能提前至2023年升息並開始討論是否縮減購債，拖累18日美股及歐股表現，台指期夜盤應聲下跌200餘點。台股市場專家認為，21日（周一）台股開盤時…

 

法人首選高現金殖利率＋績優電子股

面對美國聯準會（Fed）立場轉鷹派，搭配美國5月積壓訂單指數暴增，此時台股投資方向應如何調整？專家建議投資人，可朝著兩大方向布局：首選是高現金殖利率個股，再搭配績優的電子股...

 

歐美大陸經濟升溫 工具機訂單滿手

歐美各國陸續解封重啟經濟，對設備需求轉趨殷切，大陸市場訂單也持續增溫，受此影響，台灣工具機業訂單能見度普遍看到第四季。　業者認為，缺櫃問題若能獲得解決，下半年營收將比上半年大幅成長...

 

台積電：疫苗實際購買時 會發布重大訊息

晶圓代工龍頭台積電採購500萬劑BNT德國原廠疫苗進度備受關注，台積電今天表示，採購疫苗程序依法辦理，等到實際購買行為發生時，適用發布重大訊息相關規定。 行政院發言人羅秉成昨天表示…

 

歐美經濟解封倒數中 航空股將迎風高飛？

被封鎖一年多的美國民眾開始出現旅遊潮，將會帶動航空、郵輪股營運逐漸恢復正常，今夏機票將回升，勢必帶動航空、郵輪業的營運。受到疫情衝擊的國際航空業，隨著美國經濟將逐漸解封，被封鎖超過一年的民眾按捺…

 

友達9年前下定決心解決這問題 94％廢水回收率勝台積電

半世紀以來最嚴峻水情，終於等到5月底連日降雨稍解壓力。但，台灣又要繼續僥倖、期待老天眷顧嗎？有家企業，在9年前下定決心徹底解決水的問題。如今，它的廢水回收率近94％，比台積電的87％還高....

 

聰明錢偷跑到電子 3大族群有機會反攻

美國通膨數據破表，五月CPI年增率飆上五％，繼四月後再創二○○八年八月來的十三年新高。照理講，強勁通膨將增加聯準會提早縮減購債規模的機率，進而帶動美國公債殖利率走升。市場決定相信聯準會 升息預期大扭轉...

 

美國線貨櫃爆量 運價飆天價

貨櫃航運市場風生水起，在美、歐、中報復性消費出籠，拉貨力道強勁下，最熱門航線亞洲至美東線、地中海線的運價再飆天價！上海航交所18日公布SCFI貨櫃運價指數逾3,748點再創新高，主要由美東線報價...

 

擋不住！航運股掀漲停狂潮

航運股氣勢如虹，即使長榮遭列處置股，貨櫃三雄漲勢擋不住，萬海再度挾量衝上漲停，散裝族群則隨波羅的海綜合指數（BDI）續創11年來新高，全面亮起紅燈，航運行情如日中天，貨攬、港務等業者沾光…

 

意外！大摩降評台積電

跌破眼鏡！摩根士丹利證券指出，台積電憑藉商業化「摩爾定律」，取得極大成功，帶動過去長時間的本益比擴張，但5奈米製程後的資本支出強度會更高，先進製程晶圓代工的投資回報率（ROI）出現結構性下滑…

 

Fed釋鷹訊 台幣周線終結連四升

美國聯準會（Fed）本周利率決策會議，釋出偏鷹訊息續發酵，台股18日震盪後收黑，外資擴大賣超並進場買匯，使得新台幣貶勢延續，但出口商拋匯支撐，跌幅並未進一步擴大，終場收在27.81元兌1美元的…

 

中鴻7月內外銷盤價 溫和小漲

中鴻18日開出7月分盤價，其中內銷價格部分，熱軋和冷軋主力產品價格均維持平盤，只有鍍鋅產品每公噸小漲600元；外銷價格部分，則依不同產品和地區每公噸最高調漲40美元，期能接近國際市場行情…

 

中鋼股東會 延至8／30召開

中鋼18日董事會決議今年度股東常會將於8月30日召開，將假高雄市小港區中鋼路1號中鋼公司大禮堂舉行。另通過新任生產副總經理陳守道任命案，自18日起生效。中鋼日前結算5月業績亮麗，單月合併稅前盈餘…

 

下週重大事件預告：

06/21：
巴西巴西央行焦點市場報告
美國芝加哥聯儲全國活動指數 (5月)
歐元區歐洲央行行長拉加德發表講話
澳大利亞零售銷售月率初值 (5月)

06/22 
巴西巴西央行利率決議會議紀要
台灣失業率 (5月)
俄羅斯失業率 (5月)
美國美聯儲威廉姆斯發表講話
美國成屋銷售月率 (5月)
美國美聯儲戴利發表講話
英國公共部門淨借款 (5月)
荷蘭消費者信心指數 (6月)
瑞士經常帳 (Q1)
歐元區消費者信心指數初值 (6月)

06/23：
日本日本央行貨幣政策會議紀要
日本同步指標終值 (4月)
日本領先經濟指數終值 (4月)
加拿大零售銷售月率 (4月)
南非消費者物價指數年率 (5月)
美國美聯儲主席鮑威爾作證詞
美國MBA抵押貸款申請 (18/6月)
美國美聯儲鮑曼演講
美國Markit製造業採購經理人指數初值 (6月)
美國新屋銷售月率 (5月)
美國美聯儲博斯蒂克發表講話
英國Markit/CIPS 服務業採購經理人指數初值 (6月)
英國Markit/CIPS 製造業採購經理人指數初值 (6月)
英國Markit/CIPS綜合採購經理人指數初值 (6月)
泰國貿易帳 (5月)
捷克共和國捷克央行利率決議
德國Markit服務業採購經理人指數初值 (6月)
德國Markit綜合採購經理人指數初值 (6月)
德國Markit製造業採購經理人指數初值 (6月)
歐元區Markit綜合採購經理人指數初值 (6月)
歐元區Markit製造業採購經理人指數初值 (6月)
歐元區歐央行非貨幣政策會議
澳大利亞Markit服務業採購經理人指數初值 (6月)
澳大利亞Markit製造業採購經理人指數初值 (6月)
澳大利亞澳大利亞央行官員發表講話

06/24：
日本外國債券投資 (19/6月)
加拿大平均周薪年率 (4月)
西班牙GDP季率終值 (Q1)
西班牙GDP年率終值 (Q1)
法國商業景氣指數 (6月)
美國GDP季率終值 (Q1)
美國耐用品訂單月率 (5月)
美國GDP平減指數季率終值 (Q1)
美國企業盈利季率終值 (Q1)
美國個人消費支出物價指數季率終值 (Q1)
美國初請失業金人數 (19/6月)
美國加冕日 (Q1)
美國商品貿易帳初值 (5月)
美國失業金申請4周平均值 (6月/19)
美國續請失業金人數 (12/6月)
美國耐用品訂單月率（除運輸外） (5月)
美國美聯儲威廉姆斯發表講話
英國英國央行利率決議
英國英國央行MPC支持加息票數
英國英國央行MPC支持降息票數
英國英國央行MPC維持不變票數
英國英國央行量化寬鬆規模
英國貨幣政策會議紀要
荷蘭GDP季率終值 (Q1)
荷蘭GDP年率終值 (Q1)
菲律賓利率決議
墨西哥失業率 (5月)
墨西哥月中通脹率年率 (6月)
墨西哥月中通脹率月率 (6月)
德國IFO商業景氣指數 (6月)
歐元區歐央行理事會會議
歐盟歐洲理事會會議
韓國消費者信心指數 (6月)

06/25：
法國申領失業金人數 (5月)
美國Fed Bank Stress Test Results
美國個人消費支出價格指數年率 (5月)
美國核心PCE物價指數年率 (5月)
美國個人收入月率 (5月)
美國個人消費支出價格指數月率 (5月)
美國個人消費支出月率 (5月)
美國核心PCE物價指數月率 (5月)
美國密歇根大學消費者信心指數終值 (6月)
美國密歇根大學五年通脹率預期終值 (6月)
美國密歇根大學通脹率預期終值 (6月)
英國Gfk消費者信心指數 (6月)
英國英國央行季度報告
意大利消費者信心指數 (6月)
意大利製造業信心指數 (6月)
新西蘭貿易帳 (5月)
墨西哥利率決議
墨西哥經濟活動年率 (4月)
德國Gfk消費者信心指數 (7月)
歐盟歐洲理事會會議
韓國商業信心指數 (6月)

法說會資訊：

06/21：統一(1216)、仁寶(2324)、宏碁(2353)、南亞科(2408)、美律(2439)、聯發科(2454)、義隆(2458)、緯創(3231)、敦泰(3545)、致伸(4915)、天鈺(4961)、胡連(6279)、啟碁(6285)、力積電(6770)

06/22：亞泥(1102)、亞德客-KY(1590)、台船(2208)、聯電(2303)、台積電(2330)、英業達(2356)、瑞昱(2379)、廣達(2382)、台光電(2383)、研華(2395)、京元電子(2449)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金(2891)、聯詠(3034)、力旺(3529)、聖暉(5536)、伊雲谷(6689)、富邦媒(8454)、巨大(9921)

06/23：目前暫無

06/24：嘉泥(1103)、上曜(1316)、群光(2385)

06/25：目前暫無