(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)

 

國際金融市場分析：

上週五(28)受到拜登公布規模高達6兆美元的財政預算案，大幅提高對公共衛生、教育、氣候變遷、基建等支出，重心明顯由前任總統川普的軍事導向轉為內政，並且美財長葉倫(Janet Yellen)亦呼籲 G7 成員國提供進一步的財政支持，但前財長桑默斯(Lawrence Summers)等經濟學家警告，政府過度支出可能因此Fed出現被迫升息，恐引發衰退風險。四大指數全數收紅，漲幅介於0.08%~0.86%。其中費半續延5日線上攻，那指亦穩站短均之上。

上週美股四大指數表現：

上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 上漲約321.61點，週漲幅0.94%
那斯達克指數→ 上漲約277.75點，週漲幅2.06%
標普 500 指數→ 上漲約48.25點，週漲幅1.16%
費城半導體→ 上漲約134.46點，週漲幅4.41%

 

本週國際事件速覽：

陸公布178項央企科創成果 涉半導體等領域

大陸國務院國資委30日公布「中央企業科技創新成果推薦目錄（2020年版）」，供各單位研究、推廣使用。其中包括核心電子元器件、關鍵零部件、分析測試儀器、基礎軟體、關鍵材料、先進製程、高階設備以及其他...

 

美元指數谷底翻身

台幣對美元匯率上周五（5/28）來到24年新高的27.767，美元指數在同一天並未見更為疲弱，反而脫離近2兩周以來的90以下區間，FXTM富拓美元指數也已接近2月低點，FXTM富拓首席中文分析師…

 

小米IoT平台接入逾3億台智慧硬體

港股上市的手機大廠小米創辦人、董事長兼執行長雷軍在其個人微博發文指出，小米物聯網（IoT）平台已接入3.51億台智慧硬體，並指智慧生態已經越來越完善。集微網報導，小米日前公布2021年第一季業績...

 

拜登預算案 遭前財長打臉

美國總統拜登28日向國會提交2022財年預算案，總金額6兆美元，大幅提高基礎設施、公共衛生、教育、對抗氣候變遷等項目的支出，而為了籌措財源要針對企業和富人加稅。但美國前財長桑默斯等經濟學家警告...

 

美股6月轉淡？非農就業是關鍵

受通膨數據升溫影響，美股上周五仍以紅盤作收，道瓊指數與標普指數周線是過去三周來首見收漲。但美股本周進入6月淡季，周五（4日）公布的5月非農就業報告，預料是市場觀察重點....

 

散戶團結抬轎 AMC空軍慘賠

自年初發生Gamestop軋空大戰，過去一周又見散戶與空頭對作、主角為另一檔迷因股AMC！據S3 Partners估算，在散戶聯手拉抬股價下，放空者被迫進行回補，導致過去一周慘賠12.3億美元...

 

拜登公布6兆美元預算案 強化基建和教育支出

美國總統拜登28日向國會提交2022財年預算案，總金額6兆美元，大幅提高基礎設施、公共衛生、教育、對抗氣候變遷等項目的支出，而為了籌措財源要針對企業和富人加稅。但美國前財長桑默斯等經濟學家警告...

 

萬物齊漲時代來臨 好市多財務長驚曝：通膨觸目皆是

後疫情時代疫苗逐漸普及，全球經濟進一步開放，人們消費需求激增，點燃市場對通貨膨脹的隱憂，會員制零售連鎖巨頭好市多（Costco Wholesale）財務長卡蘭提（Richard Galanti ）表示...

 

比特幣血腥周末即將來臨 恐將跌破2萬美元

美國即將進入「陣亡將士紀念日」的連續假期中，美國股市也將於31日休市，然虛擬貨幣的交易為24小時，有分析師發出警訊， 一場虛擬貨幣的血腥周末即將到來，並且比特幣很有可能將跌破2萬美元....

 

美國4月核心PCE年增3.1％ 近30年新高

美國商務部28日公布，聯準會（Fed）偏好的通膨衡量指標-核心個人消費支出物價（PCE）指數月增0.7％、年增3.1％，年增率創下近30年新高並高於預期，凸顯隨著美國經濟迅速復甦，通膨壓力持續升高...

 

歐美解封 恐衝擊面板需求

現階段面板仍供不應求，延後退役的韓國面板廠傳出有意再延長生產一年。根據外電報導，三星顯示器執行長崔周善（Choi Joo-sun）近日向員工表示，該公司正在思考將大尺寸LCD面板生產延長到明年年底...

 

法國控谷歌壟斷廣告 將和解

外媒引述內情人士表示，法國對谷歌提出的反托拉斯調查即將達成和解，該案指控谷歌濫用線上廣告的獨大勢力，谷歌可能同意支付罰款，並做出業務改變。　法國競爭管理局指控谷歌的廣告伺務器....

 

聯準會討論QE退場 小心美股大逃殺

FOMC將在美東時間六月十五至十六日召開，根據最新一次的會議紀要，首次提出可能開始討論調整資產購買步伐，此言一出，市場果然驚嚇，道瓊指數一度跌超1%，那斯達克指數跌0.9%，標普跌1%，不過半小時...

 

葉倫背書：預算案不會使通膨升溫

對於美國總統拜登即將提出2022財年預算案，美國財長葉倫背書表示，拜登總統的預算案將讓美國負債高過經濟產出，但不會造成通膨壓力升溫。　然而，美國商務部28日公布，聯準會（Fed）偏好的通膨衡量指標....

 

大摩：大陸不會出現停滯性通膨

摩根士丹利中國首席經濟學家邢自強表示，中國官方仍有措施可抑制大宗商品的輸入性通膨，加上中國的服務供給快速復甦，市場需求上升，供需失衡的情況較不嚴重。由此來看，中國不會出現停滯性通膨...

 

陸水運局查運價 美西線跌近一成

上海航運交易所28日下午公布的貨櫃運價指數，主要航線運價都上漲，只有美西線下跌近一成，每大箱（40呎櫃）運價自上周的4,843美元跌到4,416美元。業者分析，大陸水運局在查運價…

 

本週台股分析：

國發會於昨(27)日公布4月景氣燈號，在生產、出口持續走強的背景下，景氣燈號連3紅，並樂觀看待5月雖受疫情衝擊，在全球景氣步入復甦，出口展望仍佳，有望於4月燈號續紅，基本面強勁，加上疫情確診數與死亡數的利空，受到15萬劑莫德納(Moderna)疫苗將於今(28)日下午抵台相抵，加權指數在台積電(2330)開高走高，終場收漲1.37%，並且因5G、4G晶片持續供應緊張，高盛看好聯發科(2454)於今(2021)年5G、4G出貨維持不變前景趨勢仍佳，重申買進評等，目標價上看1,522元，出現買盤點火，收漲2.78%，與貨櫃航運三雄、中鋼(2002)展開強助攻，加權指數終場收漲269.25點，以16,870.86點作收，成交量4,939.33億。OTC櫃買指數跟隨大盤，終場收漲1.03%，即將挑戰季線，3大類股指數全數收紅，29大類股指數全數收紅，其中玻璃陶瓷類股收漲9.00%表現最佳，航運、鋼鐵2類股指數分別收漲6.52%、6.37%，漲幅位列前三。《延伸閱讀：航運、鋼鐵再成強攻雙主旋！海運供需失衡加劇，他獲大摩4連買力拱過前高》

外資上週轉站買方，週買超金額為69.84億，外資淨未平倉口數於上週五(28)時為-24066口。加權指數週漲568.80點，週漲幅3.49%，OTC櫃買指數週漲9.78點，週漲幅5.12%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲幅分別為3.52%、1.63%、4.18%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為-0.34%、+2.97%、+1.37%。

(資料來源：籌碼K線)

全球確診數於今(30)日17.02時，續增至16,975.81萬例，死亡數達352.96萬例，其中美國新增確診數1.21萬例，新增死亡數略增351例，疫情確診持續下降，續為經濟復甦的多方指標，焦點持續落於經濟數據能否跟上。巴西新增確診數達7.96萬例，累計病故達46.10萬例，確診數總數位列全球第三，於死亡數上僅次美國，昨(29)日出現全國遊行，要求總統波索納洛下台以對因疫病亡者負責。而印度單日新增病例持續下降至17.37萬/日，疫苗施打令確診數急遽下降，死亡數字亦出現趨緩情況，首都新德里市長克里瓦爾(Arvind Kejriwal)於上週五(28)日宣布下週一(31)起逐步解除封。日本於上週五(28)決定延長9地「緊急事態宣言」到6/20。雖然東京與大阪的新增確診病例出現趨緩，但由於「緊急事態宣言」延長至6/20接近東奧舉辦時間，市場目光除聚焦於防疫措施，亦擔憂是否出現因奧運造成病毒混種，產生新的「東奧病毒株」。

(資料來源：JHU CSSE COVID-19 Data；圖表來源：Google)

雖然在第一季度實際GDP年化季率修正值達6.4%，低於預期的6.50%，但與上月持平，失業金請領人數雖續創疫情以來低點，有利固化經濟復甦前景將帶動能源需求的利多，但對於減碳轉型亦為能源企業帶來壓力，石油三巨頭延續震盪，而失業金請領人數表現優於預期，加上5/31進入陣亡將士紀念日的連續假期，也表示夏天駕駛用油旺季來臨，在疫苗普及率提高且進入開放階段，有利出遊需求，美國估計與去年同期相比，將大增六成，仍為油市支撐。且用油大國的印度新增確診數因施打疫苗而驟降，日本亦有趨緩跡象，仍有利於油市多方。

加權週線收漲3.49%重返週線短均以外，日K於站穩季線後延續反彈力道走高，後續將挑戰5/11帶量的空方缺口，台灣於疫情上，確診仍持續高於百例，令政府開始討論第四級警戒的可能性，但由於第三級警戒延長至6/14，且台北市當局亦可能進行封城演練，但由於最初感染恐慌情緒已於修正時反應。於美國那指、費半皆搶回短均，主要經濟國的疫情趨緩主要受到疫苗施打率提升，達到群體免疫，後續台灣疫情焦點將持續落於醫療資源是否於現階段感染爆發期能負荷，以及後續疫苗施打率能否有效率提升，上週五(28)台積電ADR回費半走揚收漲1.37%收復10日線，站穩仍有望續為多方支撐。

於加權指數的籌碼面部份來看，本段反彈主由投信與官股共同拉抬，其中官股隨指數反彈至上週五(28)買超逐步收歛，雖然投信隨反彈走揚買超幅度出現加大的趨勢，只是以技術面上而言，上週五(28)跳空向上的缺口強試突破5/12天量高點並站穩季線，站穩仍有望延續多方氣勢，但將逢5/11的帶量缺口，且疫苗施打率達全民免疫階段前仍有變數，雖可如先前提及，於站穩季線後可適度放大持股水位，但仍應著重於修正後的績優股，操作上亦延續先前看法，應避免追高殺低。

美國通膨持續為潛在壓力，但先前多位Fed官員緩頰縮減QE為期尚早的利多受到Fed將可能於後續的利率會議討論減碼QE互抵，目光聚焦持續在後續就業數據能否跟上腳步。台股方面，金管會公布的上市櫃公司公告首季財報，營收、稅前雙創近10年同期高，而國發會於上周四(27)公布4月景氣燈號，在生產、出口持續走強的背景下，景氣燈號連3紅，並樂觀看待5月雖受疫情衝擊，在全球景氣步入復甦，出口展望仍佳，有望於4月燈號續紅，基本面強勁。題材面上亦延續先前所提，航運、造紙、鋼鐵等傳產漲價概念股，修正後基本面未有轉變跡象，於站穩支撐後出現布局買盤時可留意適當介入時機。塑化、紡織於油價有望迎來復甦需求，整體有撐的背景下，亦仍有表現空間，先前提及的網購、物流需求因疫情封城而爆起，雖有望續為資金焦點，但短線漲幅已高，仍應慎追價，經濟復甦與旅遊業題材於疫情動向明朗前仍應暫避。

 

本週台股重大事件：

16檔法人抄底 拚逆轉勝

台股5月氣氛翻轉，從恐慌性殺盤轉向多方掌控的急漲行情，市場人士表示，法人逢低抄底是台股局勢逆轉勝的最大功臣，由於即將進入6月的傳統作帳行情，可關注法人5月12日以來逢低買進的個股...

 

14檔強中強 扮萬七先鋒

台股5月下半場奮力反攻，指數收復萬七在望，法人指出，盤面資金汰弱留強趨勢不變，配合上市櫃公司將陸續公布最新營收，聚焦三大法人連日買超、股價站上所有均線，且前四月營收雙位數成長個股…

 

新台幣超強 衝逾24年新高

美股領漲下，主要亞股多收紅，台股28日也開高走高強漲1.62％，外資匯入大幅買超，加上出口商月底拋匯，新台幣升勢強勁，上演股匯雙漲，終場收在27.767元兌1美元、創逾24年新高，升值5.5分…

 

與病毒共存的新常態 電子重回多頭主流

綜觀世界主要股市在這次疫情期間，以去年底為截點，都是牛市的創新高，主要是對COVID-19疫苗問世的期待與各國政府齊力祭出刺激經濟計畫。但今年農曆春節過後，主要股市大多出現一波猛烈的拉回…

 

這波疫情衝擊嚴重10倍 飯店業3招盼熬過寒冬

新冠疫情持續升高，北台灣飯店業者再度成為超級重災區，據了解，目前呈現小商旅直接休業，大型業者轉做防疫旅館的態勢，新一波倒閉潮一觸即發。疫情升高，飯店業首當其衝，市況更是雪上加霜，但景象迥異於去年疫情…

 

陸、美兩強對幹鋼鐵股 散戶聽牌再等等？

台股沒疫苗就沒保護力，歐美去年秋冬施打疫苗的，半年後在今年秋冬要掀牌了，國產高端疫苗現在進度到哪裡了？此時，奔騰12年的全球股市繼續奔騰，道瓊今年漲11.8%、那斯達克指數漲4.5%...

 

紓困4.0 規模上修至2,600億元

本土疫情蔓延，為避免對民生經濟的衝擊擴大，行政院29日召開會議，特別找來公股行庫董事長、總經理開會，確保6月4日紓困4.0啟動後，受衝擊產業、民眾儘快獲得金援。另外，由於衝擊超乎預期…

 

大型電商 Q2營運疫外亮眼

對電商業者來說，第二季原是營運趨緩的淡季，但在本土疫情帶動下，2021年電商業者的營運表現有望持續向上，法人預期，網路家庭、富邦媒等龍頭電商第二季營收及獲利，有望直接受惠並維持高檔…

 

8月將達千家 疫苗接種 基層診所助陣

中央疫情指揮中心昨（29）日公布新增21例死亡，再創新高，新增320例本土個案、校正回歸本土個案166例，共計486例。指揮官陳時中表示，因應未來疫苗供應會比較多，預計6月會有500家基層診所加入...

 

第三季投資 法人：聚焦抗通膨

近期諸多國家新冠疫情再升溫，此外，通貨膨脹情況也蠢蠢欲動。儘管短期還未見到明顯通膨現象，但法人認為，投資人不要忽視物價可能長期上漲的壓力，第三季投資應聚焦「抗通膨」，當通膨時應「加股減債」...

 

利差持穩放大 塑化股營運勝出

供需趨緊，遠東區SM（苯乙烯）現貨報價彈升54美元，每噸價格達1,284美元；相對上游乙烯、苯原料伴隨部分歲休產能陸續回復，預期供給增加，現貨行情下滑65～90美元，每噸達1,075美元…

 

宏碁陳俊聖：缺料明年Q1前難解

左右整體電子產業的上游供應鏈料件短缺問題遲未見緩解跡象，宏碁董事長暨執行長陳俊聖表示，在訂單持續湧入、需求仍遠大於可供貨量之際，目前供需缺口並未縮減，至於缺料問題直至明年第一季前難見紓解…

 

拜登利多 鋼鐵人大復活

美國總統拜登擬提2022財年（10月1日起）6兆美元預算案，且打算逐年增加至2031年達8.2兆美元，有望帶動美國基礎建設需求。此一利多消息28日點火鋼鐵股，不只大成鋼直奔漲停，包括中鴻....

 

蘋果下大單、台積電Q2有變數？ 分析師疑惑：3奈米客戶去哪

有市場傳聞，全球晶圓代工龍頭台積電已經接到蘋果生產新一代iPhone 處理器A15晶片的訂單，預計採用5奈米製程生產，可望如期在9月的秋季發表會後出貨，去年受到疫情影響的產能推遲情況預計將消失...

 

午後雷陣雨助陣高雄水情 工業節水放寬至7％

高雄地區因本周午後雷雨帶來降雨高屏溪水量提高，經濟部28日表示，澄清湖水庫蓄水率已回補達八成以上，因此從29日起水情燈號轉由減量供水橙燈轉為減壓供水黃燈，代表工業節水從13％放寬至7％...

 

亞德客28日董事會決議辦現金增資 募資金額史上最高

氣動元件大廠亞德客-KY 28日董事會通過辦理10,975張現金增資案，每股發行價格暫定800元，預估募資87.8億元，將是亞德客上市以來募資金額最大筆的現金增資案。亞德客28日董事會決議辦理…

 

麗豐幹細胞再生醫學研究成果 獲登國際知名期刊

麗豐-KY（4137）研發能量大獲捷報！28日宣布，攜手同濟大學在2019年成立的「同濟大學麗豐再生醫學研究院」，投入的幹細胞再生醫學研究成果，獲登國際知名期刊Stem Cell Research…

 

奇景7月12日配發現金股利 配發率100％

奇景光電（納斯達克代號：HIMX）28日發布，將在2021年7月12日，發放2020年每股ADS 0.272美元的現金股息，與去年獲利相比，現金股息發放比例為100％，展現奇景對未來前景充滿信心…

 

陽明長租揚明輪交付 搶進南美東岸航線

陽明海運運力再升級，全新11,000 TEU級長租貨櫃輪「揚明輪」(YM Tiptop) 已於今日竣工交付，為陽明海運全球船隊與營運增添競爭力，更象徵陽明海運不斷進步揚帆，再創卓越，該船將投入…

 

陽明第5艘1.1萬TEU新船入伍 提升南美航線運力

陽明(2609)全新11,000 TEU級長租貨櫃輪「揚明輪」(YM Tiptop)今日竣工交付，該船將投入遠東-南美東岸SA3航線營運，提供亞洲往返南美洲運送服務。　陽明因應中長期營運發展，透過…

 

下週重大事件預告：

05/30：
中國官方製造業採購經理人指數 (5月)
中國非製造業採購經理人指數 (5月)
巴西巴西央行焦點市場報告
日本工業生產年率初值 (4月)
日本零售銷售年率 (4月)
日本新屋開工年率 (4月)
日本消費者信心指數 (5月)
以色列利率決議
印度GDP年率 (Q1)
波蘭GDP季率終值 (Q1)
波蘭GDP年率終值 (Q1)
南非貿易帳 (4月)
意大利消費者物價指數年率初值 (5月)
德國消費者物價指數年率初值 (5月)
德國消費者物價指數月率初值 (5月)

06/01：
巴西GDP季率 (Q1)
巴西GDP年率 (Q1)
日本資本支出年率 (Q1)
加拿大GDP季率 (Q1)
加拿大GDP年化季率 (Q1)
加拿大GDP月率 (3月)
加拿大Markit製造業採購經理人指數 (5月)
印度Markit製造業採購經理人指數 (5月)
印度貿易帳初值 (5月)
西班牙Markit製造業採購經理人指數 (5月)
俄羅斯Markit製造業採購經理人指數 (5月)
南非ABSA製造業採購經理人指數 (5月)
南非失業率 (Q1)
美國Markit製造業採購經理人指數終值 (5月)
美國ISM製造業採購經理人指數 (5月)
美國營建支出月率 (4月)
英國Nationwide房價指數年率 (5月)
英國Markit/CIPS 製造業採購經理人指數終值 (5月)
英國英國央行行長貝利發表講話
意大利Markit 製造業採購經理人指數 (5月)
意大利失業率 (4月)
意大利GDP年率終值 (Q1)
意大利GDP季率終值 (Q1)
新西蘭營建許可月率 (4月)
瑞士零售銷售年率 (4月)
瑞士GDP年率 (Q1)
瑞士GDP季率 (Q1)
瑞士製造業採購經理人指數 (5月)
墨西哥商業信心指數 (5月)
墨西哥Markit製造業採購經理人指數 (5月)
德國失業人數變動 (5月)
德國失業率 (5月)
德國Markit製造業採購經理人指數終值 (5月)
歐元區Markit製造業採購經理人指數終值 (5月)
歐元區核心通脹率年率初值 (5月)
歐元區失業率 (4月)
歐元區消費者物價指數年率初值 (5月)
歐元區消費者物價指數月率初值 (5月)
澳大利亞AIG製造業表現指數 (5月)
澳大利亞Markit製造業採購經理人指數終值 (5月)
澳大利亞營建許可月率初值 (4月)
澳大利亞澳大利亞央行利率決議
韓國出口年率 (5月)
韓國貿易帳 (5月)

06/02：
巴西貿易帳 (5月)
巴西工業生產年率 (4月)
巴西工業生產月率 (4月)
加拿大營建許可月率 (4月)
印度尼西亞消費者物價指數年率 (5月)
西班牙失業人數變動 (5月)
美國美聯儲布雷納德發表講話
美國MBA抵押貸款申請 (28/5月)
英國抵押貸款 (4月)
英國抵押貸款許可 (4月)
德國零售銷售年率 (4月)
澳大利亞GDP年率 (Q1)
澳大利亞GDP季率 (Q1)
澳大利亞澳大利亞央行官員發表講話
韓國消費者物價指數年率 (5月)

06/03：
中國財新服務業採購經理人指數 (5月)
中國財新綜合採購經理人指數 (5月)
日本外國債券投資 (29/5月)
西班牙Markit服務業採購經理人指數 (5月)
美國美聯儲博斯蒂克發表講話
美國美聯儲埃文斯發表講話
美國美聯儲褐皮書
美國ADP就業人數變化 (5月)
美國初請失業金人數 (29/5月)
美國失業金申請4周平均值 (5月/29)
美國續請失業金人數 (22/5月)
美國ISM非製造業採購經理人指數 (5月)
英國Markit/CIPS 服務業採購經理人指數終值 (5月)
英國Markit/CIPS綜合採購經理人指數終值 (5月)
意大利Markit 服務業採購經理人指數 (5月)
墨西哥消費者信心指數 (5月)
德國Markit服務業採購經理人指數終值 (5月)
德國Markit綜合採購經理人指數終值 (5月)
歐元區歐洲央行行長拉加德發表講話
歐元區Markit綜合採購經理人指數終值 (5月)
澳大利亞Markit服務業採購經理人指數終值 (5月)
澳大利亞貿易帳 (4月)
澳大利亞零售銷售月率終值 (4月)

06/04：
巴西Markit服務業採購經理人指數 (5月)
日本家庭支出年率 (4月)
加拿大失業率 (5月)
加拿大就業人數變化 (5月)
加拿大全職就業人數變化 (5月)
加拿大平均時薪年率 (5月)
加拿大Ivey採購經理人指數S.A（經季調） (5月)
印度印度央行利率決議
俄羅斯外匯儲備 (5月)
美國美聯儲博斯蒂克發表講話
美國美聯儲夸爾斯發表演講
美國美聯儲主席鮑威爾發表講話
美國失業率 (5月)
美國非農就業人數變化 (5月)
美國勞動參與率 (5月)
美國平均時薪年率 (5月)
美國平均時薪月率 (5月)
美國平均每周工時 (5月)
美國私人部門非農就業人數變化 (5月)
美國工廠訂單月率 (4月)
英國英國央行行長貝利發表講話
英國建築業採購經理人指數 (5月)
菲律賓消費者物價指數年率 (5月)
菲律賓失業率 (Q2)
愛爾蘭GDP季率 (Q1)
歐元區零售銷售年率 (4月)
歐元區歐洲央行行長拉加德發表講話
澳大利亞房屋貸款月率 (4月)
澳大利亞投資性住宅貸款 (4月)

法說會資訊：

05/31：2834臺企銀、2892第一金、4147中裕

06/01：6573虹揚-KY

06/02：1102亞泥、2454聯發科、2801彰銀、2881富邦金、2884玉山金、2886兆豐金、2891中信金、4904遠傳、8454富邦媒、9921巨大

06/03：1590亞德客-KY、3034聯詠

06/04：2881富邦金、9921巨大