為何有人存 ETF 財富自由，有人卻賠光老本？4 大 ETF 類別，2 個存股族千萬不要碰！

ETF

 

【我們想讓你知道】

ETF 存股是許多進入股市的新手們躍躍欲試的方向，存股每一隻 ETF 都合適嗎？為什麼有些人買 ETF 存股可以達到財富自由，有些人就存到分文不剩？本文分析 ETF 利弊，讓你聰明用錢滾錢！投資最怕的不是什麼都不懂，而是一知半解就開始投資！

 

文 / 胡毓棠

 

ETF 適合當存股標的嗎？

曾有投資人問我：「存了滿手的元大石油 ETF，要下市了該怎麼辦？」我問他為什麼會選擇這支 ETF 當存股標的？「我看了很多 ETF 存股的書，不就代表 ETF 很適合存股？」投資最怕的不是什麼都不懂，而是一知半解就開始投資。

許多人只聽到「ETF 可以存股」就盲目投資，卻沒有深入了解並非每一種 ETF 都適合作為存股標的。ETF 存股當然有其優勢，可以省去選股的麻煩，還能分散風險，但如果選擇像槓桿型 ETF 或主題型 ETF，有可能不僅存不到股，還會面臨很大的虧損甚至遭到下市清算。

 

不適合存股的 ETF

一、主題型 ETF：

以產業為主題的 ETF 風險較高，這是因為產業興衰的變化快速，現在熱門的產業不知能紅多久，萬一鎖定的產業走向衰退，那麼 ETF 的股價長期來看就可能愈走愈低。再者，這類型 ETF 較少配股息，本身就不符合存股領股息的條件。

二、槓桿型 ETF：

主要以衍生性金融商品來追蹤指數，ETF 的淨值長期下來會因為衍生性商品的平倉、轉倉過程而受到影響，因此操作上應以短線進出為主，不適合長線存股。加上沒有配發股利，不符合存股的條件。

 

適合存股的 ETF

一、債券型 ETF：

波動較小，而且有穩定配息，最安穩的公債 ETF 配息率約在 1 至 2% 之間，投資等級債 ETF 的配息率約 3 至 5% 之間，風險較高的高收益債 ETF 配息率則約 5 至 6%。有些 ETF 甚至採取月月配息的機制，例如「中信高評級公司債」（00772B）、「中信優先金融債」（00773B），對於現金流需求較大的投資人來說，每個月都有股息收入可運用。

二、股票指數型 ETF：

這種ETF已經透過分散股票布局來降低風險，安全性比存單一個股更安全，這也是存股 ETF 更讓人放心的地方。就像投資人如果想投資台積電（2330），但投資單一個股就必須承擔相對高的風險，這時可以投資市場上討論度最高的存股 ETF，像是「元大台灣 50」（0050），台積電占該基金權重高達近 50%，另外 50% 就分散投資在其他大型權值股，如此就可以分散投資單一個股的風險，也能享受到台積電個股漲勢帶來的獲利。

但若以分散投資風險的角度來看，我比較建議選擇個股權重分散更平均的 ETF，例如同樣是永續概念的 ETF 就有三家，分別是「國泰永續高股息 ETF」（00878）、「元大台灣 ESG 永續 ETF」（00850）、「富邦公司治理 ETF」（00692），但前十大成分股所占比重就不同，元大和富邦的 ETF 中的台積電占比分別高達 35.73%、41.38%，國泰 ETF 第一大權重的仁寶（2324）僅占 4.16%，且前十大成分股的權重都滿平均，相對來說會更適合當做存股標的（參表 76-A）。

為何有人存 ETF 財富自由，有人卻賠光老本？4 大 ETF 類別，2 個存股族千萬不要碰！

 

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本文摘自《趨勢投資高手的88堂台股必修課》，作者：胡毓棠、出版社：遠流
( 圖：shutterstock / 責任編輯：YING )