發表
我的網誌
(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)
國際金融市場分析：
上週五(22)由於英國政府表示，部分初步證據顯示，英國變種病毒除了具備原先認知中的高傳染力，致死率相較與舊種病毒也更高。英國政府首席科學顧問 Patrick Vallance 表示，新病毒不分年齡族群。歐元區經濟復甦憧憬轉向擔憂陷入衰退，連帶影響油市需求復甦前景，四大指數跌多漲少，漲跌幅介於-1.84%~+0.09%，其中那指獨紅。
上週美股四大指數表現：
上週美股四大指數表現如下：
道瓊指數→ 上漲約 182.72 點，週漲幅 0.59%
那斯達克指數→ 上漲約 544.56 點，週漲幅 4.19%
標普 500 指數→ 上漲約 73.22 點，週漲幅 1.94%
費城半導體→ 上漲約 81.63 點，週漲幅 2.73%
(贊助商連結)
本週國際事件速覽：
陸公募基金2020年第四季重倉股 最愛貴州茅台
大陸公募基金2020年第四季財報出爐，各基金公司第四季資產配置及重倉股浮上檯面。Wind數據顯示，主動權益類基金與2020年第三季相比顯著加碼，整體保持高倉位運作。貴州茅台A股、五糧液A股、騰訊控股H股等績優股獲大幅增持...
拜登上台後首次和強生通話 提及中俄問題
美國總統拜登上台後，展開密集的電話外交。拜登23日和英國首相強生（Boris Johnson）通話，這是拜登上台後，雙方首次通話，並在通話中提及中國、伊朗與俄羅斯問題...
美國務院發聲明 促陸停止對台施壓
美國國務院發言人Ned Price於23日發表聲明指出，敦促中國停止對台灣的軍事，外交和經濟施壓，而應與台灣民選代表進行有意義的對話...
陸23日新增80例確診新冠肺炎 本土占65例
大陸國家衛健委24日公布，23日大陸新增新冠肺炎確診病例80例，其中境外輸入病例15例（廣東5例，上海3例，山西2例，天津、遼寧、江蘇、陝西、甘肅各1例），本土病例65例（黑龍江29例，河北19例，吉林12例，上海3例，北京2例）。無新增死亡病例，新增疑似病例1例，為境外輸入病例...
廣東去年GDP超11兆人幣 連32年位居大陸第一
1月24日上午，廣東省十三屆人大四次會議在廣州白雲國際會議中心世紀大會堂開幕。廣東省長馬興瑞向大會作政府工作報告指出，2020年，廣東省經濟綜合實力邁上大台階，生產總值2015年為7.5兆元(人民幣，下同)，2020年超過11兆元....
拜登時代中美經濟3戰場後勢如何？陸專家：技術對抗已成定局
中國大陸由於更早控制疫情，經濟快速復甦，去年GDP(國內生產總值)已達美國7成左右，雙方經濟實力差距快速縮小，被認為可能是川普(Donald Trump)在任期後半段選擇發動對陸貿易戰、科技戰主因。...
美超級財報周登場 蘋果、特斯拉 報喜可期
美股超級財報周將於本周登場，重量級科技巨擘陸續發布的財報為重頭戲，其中又以蘋果與特斯拉業績最受矚目。分析師預估蘋果上季營收可望首次突破千億美元大關，至於特斯拉，2021年的銷售目標是投資人關注的焦點...
Fed今年首場決策 聚焦通膨
美國聯準會（Fed）本周將召開2021年首次決策會議，儘管貨幣政策料將持續按兵不動，但隨著美國10年期公債殖利率近來升破1％，凸顯通膨預期正在增加，這是否引發Fed本次例會開始針對通膨、利率或縮減購債等議題進行討論...
美1月製造業PMI 14年新高
美國1月製造業活動勁升至將近14年新高水準，不過新冠肺炎疫情造成供應鏈緊繃，可能推高成本與價格，意味著未來幾個月通膨可能揚升....
以色列擬發行免疫護照
以色列新冠疫苗施打速度領先全球，疫苗開打後不到一個月，已有四分之一左右人口完成接種，以國衛生部宣布，針對已接種兩劑疫苗的國民，將發給他們「免疫護照」....
重修舊好 傳陸為習拜會搭橋
美國總統拜登20日正式上任，有消息指出，中國為了重啟陷入困境的中美關係，正積極爭取讓其最高外交官與拜登高級幕僚舉行會談，探討兩國領導人舉行「習拜會」事宜。此外，有別於過去中美會談著重貿易問題...
摩根大通：600億美元債券恐被迫拋售
摩根大通近日給客戶的一份報告指出，美國限制投資者持有44家涉及與中國軍方有關公司的證券，對資本市場影響巨大，可能會影響多達600億美元的債券，並引發大量資金通過被迫拋售流出....
比亞迪股價飆 巴菲特暴賺
陸港兩地上市的大陸新能源車龍頭比亞迪，日前完成規模達人民幣（下同）250億元的定向增資案。因當前電動車概念火熱，加上大陸政府力挺新能源車發展，比亞迪本次增資不僅有超過200家機構爭搶認購，更推升公司股價大漲...
不給台積電吃肥單 英特爾為何堅持自己來 美媒爆內幕
由於英特爾即將上任的執行長傑辛格（Pat Gelsinger）在周四法說會上表示，2023年大多數產品仍以自行生產為主，，引發投資人的疑慮，導致隔天股價大跌。但美媒指出，事實上，Gelsinger不放棄自製晶片....
iOS 15更新將不包括A9處理器 最暢銷iPhone恐被拋棄
雖然2021年WWDC還未開始，但iPhone iOS 15的相關訊息已陸續被爆出，外媒報導，iOS 15的更新名單並不包括A9處理器，也就是說最暢銷的iPhone 6S、6SPlus以及SE將被從更新名單中剔除...
日本海事協會公布LNG加氣船檢驗、設備要求
日本海事協會（ClassNK）公布「液態天然氣加氣船檢驗與設施／設備指導方針」（Guideline for Survey and Facilities／Equipment of LNG Bunkering Ships），其中載明了於海上供應LNG燃料之液化氣體運輸船的附加安全設備相關要求...
本週台股分析：
由於INTEL將上任的CEO Pat Gelsinger，於法說會上提及後續晶片將以自行生產為主，雖然具體細節留待2/15上任後公佈，但台積電(2330)今(22)日股價出現回檔，終場收跌3.57%，雖有鴻海(2317)、聯電(2603)撐場，加權指數終場仍收跌134.74點，以16,019.03點作收。OTC櫃買指數終場收漲1.94%帶量搶回月線，並重返短均。3大類股指數非金電獨紅，29大類股指數漲多跌少，其中半導體類股受到台積電(2330)修正影響，終場收跌2.53%，表現最弱，航運業出現反彈，其中貨櫃三雄的長榮(2603)，受到外資看好農曆連價比平常繁忙，並且缺櫃、缺人、港口壅塞等問題持續存在，疫後回補庫存的需求仍有利維持航運需求，再度重申買進，維持52元目標價未變，收漲9.03%，陽明(2609)、萬海(2615)分別收漲8.39%、4.92%，帶動類股指數終場收漲4.23%，表現最佳。
《延伸閱讀：5G需求暢旺，「磊晶廠」重返焦點，大和、瑞信上調目標價，外資8連買！》
外資上週轉站賣方，週賣超金額為 487.04 億，外資淨未平倉口數於上週五(15)時為 -27551 口。加權指數週漲 402.64 點，週漲幅 2.58%，OTC 櫃買指數週漲 3.12 點，週漲幅 1.69%，三大類股指數中，電子、金融、非金電，週漲跌幅分別為 +5.10%、-2.85%、-2.18%，台股三王的大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲幅分別為 +2.80%、+7.99%、+5.19%。
(資料來源：籌碼K線)
全球確診數於今(24)日14:07時，續增至 9,872.10 萬例，死亡數達 212.02 萬例，其中美國累計確診超過 2,499.17 萬例，累計死亡數達 41.73 萬，印度累計確診超過 1065.45 萬例，累計死亡數達 15.33 萬，巴西累計確診數達 881.62 萬例，累計死亡數達 21.64 萬，各國疫情確診數持續上飆，且英國政府表示變種病毒相較於舊病毒，傳染力、致死率皆高，且不分年齡層，加重先前非農數據走疲，勞力可能步入衰退，以及歐洲防疫措施不嚴、歐洲各國經濟復甦恐再度走疲等觀望，同時多數醫院的病床負載持續吃緊，亦令市場持續聚焦，醫療資源能否負荷不斷上增的確診人數。
油市方面，美國至1/22當周石油鑽井總數為289口，雖高於前值的287口但仍符合市場預期。拜登表明會對州際石油管道落實更嚴格的環境政策和更多的法規。美國內政部備忘錄中亦提及，內政部各機構和局處60天內不得發給新的鑽井租賃或許可證，有利於限縮美國石油產量，但當週請領失業金人數公佈值達23.4萬人，高於市場預期的2.25萬人，並且暨API庫存數據遠高於市場預期，EIA庫存數據公佈值高達435.1萬桶，亦高於市場預期的-116.7萬桶，仍抵銷市場對於經濟刺激法案的憧憬，後續油市重點將由美國產量是否步入復甦，轉向聚焦疫情在歐美的致死情況。英國英國環境、食品與農村事務大臣George Eustice 1/22公開表明，由於擔心變種病毒株從海外輸入，政府有討論是否完全關閉邊境。日本疫情延燒，因疫死亡累計數已逾5000人，法國衛生當局公布的數據顯示，境內加護病房收治的重症病患人數於昨(23)日減少16人，降至2896人，是過去2週以來頭一次下降。後續各國醫療資源負載量仍為衡量解封重點。
加權週線收漲 2.58%續創高，日 K 於上週五(22)創高但終場帶量收跌0.58%。台積電(2330)日 K 續沿 5 日短均上攻創高，但上週四(21)、週五(22)外資出現明顯轉賣，雖擁基本面利多，且外資紛紛上修目標價，若失守短均仍不排除有系統性修正可能。OTC櫃買指數於週線回測短均收紅，日 K 上週五(22)收紅搶回短均。整體籌碼面上，外資週賣超金額為 487.04 億，投信週買 31.33 億，外資淨未平倉口數於上週五(10)時續降至 -27551 口，散戶淨未平倉於上週五(22)翻多，融資上週五(22)續增 30.32 億，融資餘額來到 1,977 億，融券增加 1.33 萬張，來到 105.55 萬張。
結構上，台積電ADR於週K創高留上影線， 上週五(22)日 K 續收跌3.74%失守5日短均。台積電(2330)在籌碼面上，外資出現明顯轉賣，雖於法說會後各大投行紛紛上修目標價，長期基本面看佳，但仍應留意2/5將臨封關，且ADR失守短均，國內外疫情持續爆發，仍可能於交投趨淡時出現拉回修正。塑化類股則應留意歐洲疫情傳出新種病毒除傳染率，死亡率比原先預期要高，恐影響油價表現，台塑化(6505)、台化(1326)、台塑(1301)於站穩支撐且搶回5日短均之前，仍宜暫避。三大指數上，電子日 K、週 K 雙雙收紅，籌碼上仍為外資主控，投信上週轉賣，但失守5日短均時應留意修正風險。金融於週 K 、日 K均收黑，外資持續賣超，於站穩年線前不宜進場布局。非金電於日 K 回測季線，週K回測 13 週短均，但籌碼面上外資、投信仍站賣方，仍宜暫避。
盤面上類股持續快速輪動，電子股仍為主流，半導體、IC設計、電動車、車用晶片等族群行情火熱，FED延續寬鬆，國際事件紓困案規模如期，但疫情由於英國表明新種病毒同時具備高致死率的特徵引發市場觀望，仍可能成為國際股市後續觀望的短線主因。台股上，台積電(2330)大增資本支出，仍有利於半導體族群、供應鏈設備股的相關表現，台積電(2330)基本面表現亮眼，且資本支出有望帶動相關供應鏈表現，榮耀新機於上週五(22)上市，外界預期，V40、V40 Pro將搭載聯發科天璣(2454)1000+晶片，若V40起步價能壓在2,700元人民幣之下，低於同樣搭載天璣1000+的競品價格，則應有機會大賣、並嘉惠聯發科(2454)。加上先前小米副總裁盧偉冰明言，今(2021)年面世的Redmi新機將搭載天璣1200的晶片，聯發科(2454)籌碼面上獲投信持續布局，仍有望延續多方攻勢，市場亦接連看好台達電(2308)、鴻海(2317)、亞德客-KY(1590)、國巨(2327)、日月光投控(3711)、富邦媒(8454)等重要權值，加權底部預期有撐，但延續先前觀點，短線乖離已高，且將逢農曆年長假，仍應留意不抱股過年的賣壓，導致出現系統性修正可能，後續可留意臺幣是否出現轉弱跡象，操作上亦延續看法，低本益比的績優股有望吸引抱股過年的資金，但前段強勢的標的，則應避免追高殺低。
本週台股重大事件：
16檔前景抗震 法人放心買
台股在萬六關卡前劇烈震盪，惟挾著全球貨幣寬鬆、經濟復甦、電子業新商機等利多匯聚，三大法人不畏指數來回波動，合力布局基本面佳及產業景氣無虞的個股，包括聯電、長榮等16檔，2021年的前景很有戲...
15檔漲價題材熱 法人買不停
繼傳產的航運、鋼鐵、塑化股之後，電子族群也陸續向客戶通知漲價，專家認為，漲價帶動公司營收、獲利成長，兼具題材面、基本面優勢，然操作布局仍需搭配籌碼面與技術面，統計目前包括聯電、長榮等15檔個股，挾漲價題材...
車用晶片缺爆 德向台灣求救 這幾檔抓緊了
編按：外媒報導德國經濟部長致函我政府籲請提高汽車業晶片供給。對此，經濟部表示，目前尚未收到相關信函，但因近日多國提出類似需求，已與國內晶片供應廠展開討論，並請業者全力提供協助；而台積電則回應…
車用晶片缺多國都來要 經部已與台廠討論全力協助
外媒報導德國經濟部長致函台灣政府籲請提高車用晶片供給量，經濟部表示，尚未收到相關信函，不過，考量日前也有多國提出類似需求，近期已與台灣晶片供應廠展開討論，請業者全力提供協助…
晶圓產能塞爆排擠車用晶片 估缺貨狀況長達1年
德國經濟部長致函台灣政府籲請提高汽車業晶片供給，儘管台積電表示持續與汽車電子客戶緊密合作，支援產能需求，不過產業人士指出，車用晶片大缺是晶圓產能塞爆衍生的排擠效應，預估缺貨狀況可能長達1年...
車用晶片急缺德國求救 專家：產能分配台灣扮要角
德國經濟部長致函台灣政府籲請提高汽車業晶片供給。專家分析，車用晶片和資通訊晶片在晶圓產能「此消彼長」，車用晶片恐有斷鏈危機，對車廠衝擊程度最大，未來在車用晶片晶圓產能分配，政府將扮演重要角色，台灣應掌握契機提升國際地位...
電子公司法說會將登場 法人：台股多頭格局不變
上市櫃電子公司法人說明會本週陸續登場，台股22日下跌134點，守住萬六大關，台積電和鴻海股價兩樣情。法人表示，台股籌碼健康輪動，多頭格局不變，不過若回檔修正，不宜爆出大量…
台積電猛如虎 大盤要漲到哪？ 散戶盯緊2神秘數字
近期台灣發生10起本土新冠肺炎案例，大盤也開始大幅波動，從上周高點16041回測15320，回檔711點，然後再從15320到本周四(1/21)高點16238，上漲918點，震盪區間超過1600點，投資人接下來要習慣台股大幅波動的狀況…
新冠爆發滿周年 我力守防火牆
新冠肺炎爆發至23日滿一年，疫情還在全球各地升溫。香港在疫情爆發滿周年這天，累計確診人數突破萬人，決定對指定區域封區管理；日本累計通報死亡人數也在這天超過5,000人。我國疫情指揮中心宣布，擴大桃園醫院案隔離人數近千人，指揮中心雖表示案例都在防火牆內…
年前震盪 長線成長股伺機進
受到英特爾2023年前大部分產品自製一說影響，台積電22日股價壓回休息，拖累加權指數大跌，台股後市表現如何頗受市場矚目。包括安聯、保德信、群益、復華及瀚亞等五大投信認為，短線台股及台積電因急漲而修正…
台股避震術 傳產、電子分散布局
農曆年節前市場調節賣壓出籠，本土疫情有升高危機，台股近期波動度大增。投信法人建議，分散布局傳產電子股，可適度降低持股比重，等待布局時機....
二輪電動車需求旺 挹注2021年
電池模組廠2020年營收繳出不錯成績單，其中新普、加百裕連袂創高，2021年除筆電需求維持續航力，歐美二輪電動車也恢復需求，IT及非IT應用皆旺，電池模組大廠營收可望更上層樓..
疫情再起 電池模組續衝
新冠肺炎疫情再起，居家工作需求延續，電池模組廠新普、加百裕、西勝均看好上半年景氣能見度，由於2020年第一季比較基期偏低，因此首季可望有強勁年增力道，過完農曆年之後，不排除能見度再延長...
防疫族群 海外訂單增 台塑、台聚、恆大等營運受惠
新冠肺炎變化多端、快速傳播威脅升高，導致海外疫情嚴峻，促使口罩、手套、消毒用的次氯酸鈉等防疫物資需求擴大，PP、HDPE、PVC、DOP等泛下游品訂單增加明顯，來源不只大陸內部固有消耗的基本盤，海外新單和轉入訂單均明顯增加。包括台塑、台化、台聚、華夏、南亞、聯成、恆大等相關個股，營運蓄勢推進…
隔24年 台電重啟光明抽蓄電廠
因應綠電占比走高，台灣要再建大型「天然電池」！台電近日重啟停擺24年的「光明抽蓄水力發電計畫」，預計斥資263億，在大甲溪建置350MW的抽蓄電廠，年可發電4.5億。內部已通過評估，今年將提送經濟部核定…
成本VS.持久度 成綠能救援投手
綠電是國際趨勢，不過倚賴太陽、風力的間歇發電特性，很需要輔助系統支援，否則可能危害電網穩定性。台電重啟停擺許久的「大甲溪光明抽蓄水力發電計畫」，有其不得不然考量。雖然其建造成本高、電費貴，但是因為一次可支援電網調頻4到6小時，在未來大量綠電供應時，成為好操耐用的「救援投手」…
環球晶收購世創 再上調收購價至每股145歐元
矽晶圓大廠環球晶（6488）23日宣布，再度宣布對德國世創（Siltronic）調高收購價，提高至每股145歐元現金，截至於2020年11月27日過去90天於Xetra交易市場之成交量加權平均價格溢價71％。環球晶董事長徐秀蘭指出，該收購價已為最優且最終出價…
拜登時代 蘇起：台灣未來有一好兩壞、三個方向
拜登時代來臨，拜登政府對大陸的態度，牽動美中台三方未來，曾任國安會秘書長的蘇起認為，台灣應該搶在美中談兩岸議題前，先與對岸談判，否則等同將台灣未來主導權拱手交給兩個大國決定。倘若台灣不這麼做，美國與大陸也無法取得共識，拜登內政亦不彰的狀況下，使台灣和美國於2024年出現第二個蔡英文和川普…
車載AI晶片 將成半導體最大單一市場
一月十四日台積電法說會上表示：「隨著汽車供應鏈的需求回升，汽車供應短缺變得更加明顯，在台積電，這是我們的首要任務。」短短的幾句話，就點出了今(二○二一)年股市操作方向得關注車用電子…
下週重大事件預告：
01/25：德國1月IFO商業景氣指數、美國1月達拉斯聯儲商業活動指數
歐洲央行行長拉加德發表演講
01/26：英國11月三個月ILO失業率、12月失業率、12月失業金申請人數
英國1月CBI零售銷售差值、美國11月FHFA房價指數月率
美國11月S&P/CS20座大城市房價指數年率、美國1月諮商會消費者信心指數
美國1月里奇蒙德聯儲製造業指數、歐洲央行行長拉加德發表演講
01/27：美國至1/18當週API原油庫存、當週EIA原油庫存
澳大利亞第四季度CPI年率、德國2月Gfk消費者信心指數
美國12月耐用品訂單月率、瑞士1月ZEW投資者信心指數
01/28：美國至1/27美聯儲利率決定、美國至1/23當周初請失業金人數
歐元區1月工業景氣指數、歐元區1月消費者信心指數終值
歐元區1月經濟景氣指數、瑞士12月貿易帳
美國第四季度實際GDP年化季率初值、美國第四季度實際個人消費支出季率初值
美國第四季度核心PCE物價指數年率初值、美國12月新屋銷售總數年化
美國12月諮商會領先指標月率、美聯儲主席鮑威爾召開新聞發布會
01/29：日本12月失業率、法國第四季度GDP年率初值
德國第四季度未季調GDP年率初值、英國1月Nationwide房價指數月率
瑞士1月KOF經濟領先指標、法國1月製造業PMI初值
德國1月製造業PMI初值、德國1月季調後失業人數
德國1月季調後失業率、美國12月核心PCE物價指數年率
美國12月個人支出月率、美國12月核心PCE物價指數月率
加拿大11月GDP月率、美國1月芝加哥PMI
美國12月成屋簽約銷售指數月率、美國1月密歇根大學消費者信心指數終值
法說會資訊：
01/25：美律2439、京鼎3413
01/26：超豐2441、智原3035、力成6239、泰福-KY6541
01/27：亞德客-KY1590、聯電2303、台達電2308、旺宏2337、聯發科2454、遠傳4904
01/28：艾姆勒2241
01/29：豐興2015、艾笛森3591
