發表
我的網誌
圖片來源：(Shutterstock)
美股昨(1/5)日受疫情二次爆發利空影響，道瓊及那斯達克指數皆出現回檔，
跌幅一度擴大到 2% 以上，並雙雙在盤中跌破月線，
惟收盤跌幅收斂，分別下跌 1.25% 及 1.47%，其中道瓊指數收在 32,223.89 點，
納指則收在 12,698.45 點，相比道瓊不斷在 3 萬點上下來回折騰，
台股的表現就強勁許多，繼昨(1/4)日大漲 169.5 點後，
今(1/5)日再度開高 19.86 點，雖然早盤一度由紅翻黑下跌 40.01 點，
但終場在多支權值股集體拉抬下，上漲 98 點，收在 15,000.03 點，
成功攻克萬五大關，去(2020)年 11 月份開始的多頭行情，
從萬三行情一路演變成萬五行情，成交量則隨著指數上升放量
本周兩個交易日成交額皆落在 3,490 億，明顯較 12 月份的 2,000 ~ 2,500 億增加。
(圖片來源 : 證交所) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
散戶持續偏空操作
這波萬五行情散戶一路被從 12,600 點軋到 13,800 點，
原以為散戶小台空單在 12 月底下滑後，
軋空力道會稍稍減弱，但 12/30 外資買盤一回籠，
指數當日大漲 215.65 點後，散戶馬上開啟放空模式，
劇本與 11/4 如出一轍，原本多空不明的方向，
在指數拉出紅 K 大漲後，散戶立刻出現懼高症放空，
並再度為上漲貢獻燃料，我們也可以看到，
指數從 12/29 至今(1/5)日，已上漲 527.98 點，與 11 月上旬的軋空模式非常雷同。
(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
中小型股尚未出現過熱
雖然加權指數近兩個交易日上漲 267.5 點，且交易量擴大到 3,400 億之上，
但 14,500 ~ 15,000 點推升股市上漲的主要是大型權值股，
散戶投資人最愛的中小型股反而表現略不如加權指數，
就以櫃買指數(OTC)來看，加權指突破萬五的同時，
櫃買指數卻僅較 7/9 高點 177.29 點上漲 4.88%，
但加權指數卻是上漲 22.21%，如果觀察漲停家數，
7 月份櫃買指數反轉前，上市加上櫃的漲停家數連續多日突破 50 加，
但台股本波萬五行情，不僅櫃買指數漲幅遠不如加權指，
漲停家數更是只有 2 天突破 50 家，且其餘交易日皆回到 11 ~ 12 月份 30 家漲停的狀態。
(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
神秘期貨大戶繼續做多
雖然外資從 12 月初開始轉為淨空單，但十大交易人及十大特定人淨空單卻僅有 1 萬口上下，
比 10 月份的 1.5 ~ 2 萬口還低，外資多單數下滑近 4 萬口，
而期貨十大特定人扣除外資，主要就只剩下本土投信、金控、保險業者，
期貨十大特定人淨空單沒有較 10 月份下滑 4 萬口，
代表這些有實力的內資機構，正在期貨市場大舉做多，
除非這兩項期貨大戶指標突然轉為 2 萬口甚至 3 萬口以上淨空單，
不然短期內資大戶結合外資軋散戶的格局不會改變。
(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
法人回籠抬轎內資股
內資大戶在外資 12 月放假期間，扮演台股主要的買盤，
但這段期間投信卻是站在賣方，
在 12 月底外資回來導致指數大漲後，投信也開始跟進買超一些強勢股，
土洋合買的法人股再度成為盤面上的主流，
也是軋空行情的重點標的，
本文使用
1.投信過去 5 天(12/29 ~ 1/5)買超 1 億元以上
2.外資過去 5 天(12/29 ~ 1/5)買超 5 億元以上
3.1/5 收盤價位於月線(20MA)之上
三個篩網，整理出法人回籠抬轎內資股
1. 創意(3443)
IC 設計廠創意(3443)為護國神山台積電(2330)持股 34.84% 的子公司，
2017 ~ 2018 年該公司搭上比特幣挖礦熱潮，
其應用於礦機的 ASIC 出貨量爆發，挖礦機業務一度佔創意(3443)營收達 25% ~ 30%，
也推升創意(3443)股價從 80 元上漲到 2018 年最高 370.5 元，
但之後隨著數位貨幣價格的崩盤，挖礦機訂單也急速萎縮，
2019 年 IC 設計業者皆受惠 5G 商機時，創意(3443)營收卻呈現年減 20.43%，
然而隨著無限 QE 後市場對美元信任度下滑，比特幣再度被當作避險資產，
價格從 4 月份的 7 千美元一路飆漲，
到 11 月份開始進入加速度模式，僅 2 個月的時間就從 13,000 美元衝到 34,000 美元，
而礦機損評點的安全價格是 5 千美元，短期間倍數的上漲讓沉寂已久的挖礦商機再度湧現，
12 月份創意(3443)營收繳出年增 75.67% 的成績，單月 19.88 億元，
亦是 2017 ~ 2018 年挖礦熱潮期間不曾有過的成績，
由於多家數位貨幣企業已在 12 月底向比特大陸追加訂單，
這股挖礦熱潮才剛剛開始，創意(3443) 12 月份績優的營收表現有機會延續到 1 月，
甚至旺到今(2021)年 Q2，考慮到挖礦熱潮之前，
IC 設計業者的資源就已經被各種中美科技戰下產生的轉單需求攻佔，
這次礦機業者勢必要加價才能讓業者撥出資源幫忙，
這讓 ASIC 業者的挖礦商機，除了營收，還加上了一層毛利率的想像空間。
(圖片來源 : Cmoney) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
11 月份比特幣開始飆漲的時候，市場基於預期心理就認為創意(3443)有可能接獲急單，
股價從 260 元漲至 330 元，原以為 11 月份營收就會繳出雙位數年增率，
12/9 營收公告前股價也漲停反應預期，但由於相關營收遞延到 12 月份認列，
11 月營收意外年減 18.3%，然而挖礦商機回溫是事實，股價在短暫修正後，
於 12 月底再度轉強，1 月份在比特幣大漲激勵下，連續兩個交易日拉出長紅 K，
股價也順利攻破 4 百元，甚至連投信都開始跟風挖礦概念股，1/5 買超 1,105 張，
如果 12 月份優異的營收表現可以延續到 Q1，
則創意(3443)股價非常有機會比照同業世芯-KY(3661)的 600 ~ 700 元。
(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
創意(3443)由於不具 5G 概念相關，近半年國內法人研究部對其著墨有限，
11/16 兆豐證券出具一份目標價 375 元的報告，給予的 EPS 僅 4.6 元，
但從 12 月份的營收，加上比特幣的價格走勢來看，目前預估的 EPS 有低估的疑慮，
法人非常有可能在 1 月份出現升評創意(3443)及世芯-KY(3661)的風潮，
如果把格局放大到整個台股，先前市場擔心台積電高階製程 Q1 開始產能利用率會因為蘋果下單量減少而下滑，
但比特幣的大漲讓礦機需求湧現，現已傳出多家挖礦企業向比特大陸下訂礦機大單，
可望在 Q1 淡季填補高階製程需求，此外 SONY PS5 因搶不到台積電高階產能，
去(2021)年第四季呈現供貨不足的狀態，在蘋果訂單下滑後，台
積電已優先將 7 奈米製程供應給 SONY 的 PS5，
這些需求可望讓台積電在 Q1 呈現淡季不淡，並對台股形成強而有力的支撐。
(圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
想知道下週的最新選股嗎？
購買 籌碼 K 線APP
觀看最佳選股組合與洞察趨勢！
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
